اوراق مرابحه در بازار مالی ایران

اوراق مرابحه کالا؛ ابزار مناسب برای بازار بین بانکی در بانکداری بدون ربا

گاهی بانک ها در عملیات بانکداری، با کسری منابع مواجه شده و نیازمند تامین نقدینگی می شوند. با توجه به اثرات سوء اضافه برداشت های بانک ها از بانک مرکزی بر اقتصاد ملی، به نظر می رسد بازار بین بانکی، ابزاری مناسب جهت تامین این نوع نقدینگی است. تامین نقدینگی مورد نیاز بانک ها از طریق بازار بین بانکی، نیازمند به وجود ابزارهای کارآمد و مطابق شریعت در این بازار می باشد. این در حالی است که غالب ابزارهای پولی مورد استفاده در بازار بین بانکی متعارف، ابزارهایی مبتنی بر بهره بوده و قابل استفاده در بازار بین بانکی بانکداری بدون ربا نمی باشند. در همین راستا، در این تحقیق تلاش می شود ابزاری کارآمد، مبتنی بر اوراق مرابحه کالایی معرفی و امکان سنجی شود. ساختار کلی این ابزار به گونه ای است که بانک دارای مازاد منابع نقدی، با استفاده از قرارداد مرابحه کالایی، منابع خود را در اختیار بانک دچار کسری نقدینگی می گذارد، سپس با تبدیل مطالبات خود از بانک دچار کسری نقدینگی به اوراق مرابحه کالایی، آنها را در بازارهای مالی اوراق مرابحه در بازار مالی ایران عرضه می کند. این تحقیق با استفاده از روش توصیفی و تحلیل محتوای متون فقه امامیه و متون مالی، به صورت کتابخانه ای، نشان می دهد که ابزار مرابحه کالایی و به تبع آن اوراق مرابحه کالایی، امکان انتشار در بازار بین بانکی را دارا می باشند.

تامین مالی بزرگترین شرکت فولادی بورس از طریق انتشار اوراق مرابحه

ایلنا: محمد مهدی بحرالعلوم مدیرعامل و عضو هیات مدیره کارگزاری بانک مسکن با اعلام اینکه عرضه ۱۰۰۰میلیارد ریالی اوراق مرابحه شرکت فولاد مبارکه بزودی از طریق فرابورس ایران انجام می شود گفت: این اوراق دو ساله و معاف از مالیات است.

به گزارش ایلنا، بحرالعلوم با اعلام این مطلب افزود افزود: این تأمین مالی به منظور تامین مواد اولیه مورد نیاز شرکت فولاد مبارکه مشتمل بر خرید سنگ آهن ریز دانه از شرکت معدنی و صنعتی چادر ملو (سهامی عام) انجام خواهد اوراق مرابحه در بازار مالی ایران شد.

وی تصریح کرد: نرخ اوراق 20 درصد و مقاطع پرداخت سود سه ماهه خواهد بود.

بحرالعلوم با اشاره به این که مشاور عرضه و عامل فروش این اوراق کارگزاری بانک مسکن است در خصوص سایر ارکان انتشار این اوراق گفت: شرکت تأمین سرمایه بانک مسکن و صندوق سرمایه گذاری ره آورد آباد مسکن به عنوان متعهدین پذیره نویسی عرضه موفق اوراق و بانک مسکن به عنوان ضامن، پرداخت اقساط در سررسیدهای مقرر را تضمین کرده اند.

وی خاطر نشان کرد: بازارگردان این اوراق شرکت تأمین سرمایه بانک مسکن و عملیات بازارگردانی مبتنی بر حراج است.

بحرالعلوم در ادامه گفت: این اوراق به عنوان بخشی از طرح جامع تامین مالی شرکت فولاد مبارکه تا افق ۱۴۰۴ منتشر شده است و سرآغاز بهره گیری این شرکت از ابزارهای نوین مالی و هم راستا با سیاست های کلان دولت جهت توسعه ابزارهای مبتنی بر بدهی شرکتی است.

آغاز مظنه گیری اوراق مرابحه عام دولتی

مدیریت عملیات بازار فرابورس ایران اعلام کرد: مظنه گیری اوراق مرابحه عام دولتی از صبح امروز (۹ مرداد ۱۴۰۱) آغاز شده است و تا ساعت ۱۲ ادامه دارد.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از تحلیل بازار، بر این اساس، نمادهای معاملاتی مظنه پذیریه نویسی اوراق دولتی (مظنه۴۱) با نمونیک QM ۴ Q ۱ و آغاز مظنه گیری اوراق مرابحه عام دولتی(مظنه۵۱) با نمونیک QM ۵ Q ۱ مظنه نویسی می‌شوند.

در این اطلاعیه از همه نهادهای مالی واجد شرایط از جمله شرکت‌های تامین سرمایه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، صندوق‌های بازنشستگی و همچنین شرکت‌های بیمه‌ای دعوت شده است، تقاضاهای خود شامل تعداد اوراق و مبلغ مورد درخواست را در نمادهای (مظنه۴۱) و (مظنه۵۱) ثبت کنند.

در این خصوص توجه به موارد ذیل ضروری است:

۱) نماد (مظنه۴۱) مربوط به اوراق مرابحه عام دولت در نماد معاملاتی (اراد۱۰۶) و نماد (مظنه۵۱) مربوط به اوراق مرابحه در بازار مالی ایران اوراق مرابحه عام دولت در نماد معاملاتی (اراد۱۰۷) است.

۲) تاریخ سررسید اوراق در نماد (مظنه۴) تاریخ ۱۴۰۲/۰۶/۲۴ و (مظنه۵) تاریخ ۱۴۰۳/۰۷/۲۴ است.

۳) متقاضیان می‌بایست قیمت مدنظر خود را به صورت معتبر تا لغو در سامانه ثبت کنند.

۴) حداقل حجم سفارش در هر یک از اوراق مرابحه در بازار مالی ایران نمادهای مزبور ۵۰۰ هزار ورقه می‌باشد.

متقاضیان برای اطلاع از جزئیات بیشتر می‌توانند به سایت رسمی شرکت فرابورس ایران مراجعه کنند.

اوراق مرابحه در بازار مالی ایران

سازمان بورس و اوراق بهادار با صدور مجوز شماره ۹۷۳۵۲/۱۲۲ در تاریخ ۲۶ دی ماه اجازه انتشار اوراق مرابحه را به شرکت ایران خودرو صادر کرد و به این ترتیب در تاریخ دوم بهمن ماه سال جاری مبلغ ۵ هزار میلیارد ریال صکوک مرابحه شرکت ایران خودرو (سهامی عام)، با نماد “صخود۰۴۱۱” در بازار بدهی بورس اوراق بهادار تهران عرضه ‌و با استقبال خوب سرمایه گذاران مورد معامله قرار گرفت

به گزارش درآمد نیوز به نقل از روابط عمومی شرکت تامین سرمایه تمدن،سازمان بورس و اوراق بهادار با صدور مجوز شماره ۹۷۳۵۲/۱۲۲ در تاریخ ۲۶ دی ماه اجازه انتشار اوراق مرابحه را به شرکت ایران خودرو صادر کرد و به این ترتیب در تاریخ دوم بهمن ماه سال جاری مبلغ ۵ هزار میلیارد ریال صکوک مرابحه شرکت ایران خودرو (سهامی عام)، با نماد “صخود۰۴۱۱” در بازار بدهی بورس اوراق بهادار تهران عرضه ‌و با استقبال خوب سرمایه گذاران مورد معامله قرار گرفت.

این اوراق ۴ ساله با نرخ سود ۱۸ درصد اوراق مرابحه در بازار مالی ایران بوده و مواعد پرداخت سود آن هر ۳ ماه یکبار است. موضوع انتشار این اوراق، تأمین سرمایه در گردش به منظور تأمین مواد اولیه و قطعات مورد نیاز خودرو است.

ارکان انتشار این اوراق شامل تأمین سرمایه تمدن به عنوان مشاور عرضه، متعهد پذیره نویسی و بازارگردان، بانک تجارت به عنوان ضامن، شرکت کارگزاری بانک توسعه صادرات ایران به عنوان عامل فروش و شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه به عنوان عامل پرداخت بودند.

گفتنی است، شرکت ایران خودرو پیش از این نیز در تاریخ ۱۴ فروردین سال ۱۴۰۰ اوراق مرابحه ای به مبلغ ۱۰ هزار میلیارد ریال با مشاوره عرضه، بازارگردانی و تعهد پذیره نویسی تأمین سرمایه تمدن منتشر کرده بود.

پای اوراق مرابحه به بازار سرمایه باز شد

مدیرعامل تامین سرمایه نوین از انتشار نخستین اورق مرابحه در بازار سرمایه ایران خبر داد.

به گزارش خبرنگار مهر، ولی نادی قمی در جمع خبرنگاران اظهار داشت: اولین اوراق (صکوک) مرابحه بازار سرمایه ایران به مبلغ 306.301 میلیون ریال با مشاوره، تعهدپذیره نویسی و بازارگردانی شرکت تأمین سرمایه نوین و ضمانت بانک خاورمیانه در اوراق مرابحه در بازار مالی ایران روز شنبه منتشر خواهد شد .

وی افزود: این صکوک برای تأمین مالی سرمایه در گردش مورد نیاز شرکت بوتان جهت خرید مواد اولیه تولید اوراق مرابحه در بازار مالی ایران آبگرمکن این شرکت منتشر خواهد شد. همچنین دستورالعمل انتشار صکوک مرابحه در آذرماه سال گذشته توسط هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار مورد تصویب قرار گرفته بود .

نادی قمی با بیان این که علاوه بر آن دومین کنسرسیوم تعهدپذیره نویسی و بازارگردانی جهت تأمین مالی چهار پروژه سودآور شهرداری شیراز توسط شرکت های تأمین سرمایه نوین، امین و سپهر تشکیل شده است، خاطر نشان کرد: پیشگام (مدیر) این کنسرسیوم تأمین مالی شرکت تأمین سرمایه نوین است و کارشناسان اقتصادی هم معتقدند که با تشکیل چنین کنسرسیومی و جهت گیری تأمین مالی از طریق نظام بازار سرمایه، ضمن افزایش شفافیت تأمین مالی، پروژه های زیر بنایی کشور هم با اعداد و ارقام ارزان تری تأمین مالی خواهد شد .