اوراق مشارکت بخریم یا سهام؟

اوراق قرضه امریکا چیست و چطورمی شود آن را ترید کرد؟

احتمالا بیشتر شما که این مقاله را می خوانید، با واژه بازارهای مالی آشنا هستید. بازارهای مالی به طور وسیعی اشاره به هر نوع بازاری که در آن دادوستد دارایی های مالی صورت می گیرد، دارد. برخی از این بازارها شامل: بازار سهام، بازار اوراق قرضه، بازار فارکس که بزرگترین بازار مالی جهان با بیش از 7 میلیارد دلار گردش مالی روزانه است، بازار ارزهای دیجیتال، بازار پول و بازار مشتقات است، می باشد.

بازارهای مالی برای اقتصادهای سرمایه داری، به شدت حیاتی و مهم هستند. این بازارها به دو صورت فیزیکی و غیر فیزیکی، فعالیت می کنند. زمانی که این مارکت ها دچار اختلال می شوند، نتایجی چون رکود مالی و بیکاری را رقم می زنند.

در این مقاله ما قصد داریم تا شما را با یکی دیگر از این بازارهای مالی مهم یعنی بازار اوراق قرضه ایالات متحده امریکا و عملکرد آن، آشنا کنیم. موضوعاتی که قصد داریم با شما در میان بگذاریم، به شرح زیر است:

بازار اوراق قرضه امریکا چیست، آیا بازار اوراق قرضه برای سرمایه گذاری مناسب است، آیا امکان از دست رفتن سرمایه در بازار اوراق قرضه وجود دارد، انواع اوراق قرضه، محاسن و معایب اوراق قرضه، اوراق قرضه بهتر است یا سهام، بیمه اوراق قرضه چیست، رابطه اوراق قرضه و نرخ بهره، بازده اوراق قرضه چیست و نتیجه گیری.

بازار اوراق قرضه امریکا چیست؟

بازار اوراق قرضه که نامهای دیگر آن بازار درآمدهای ثابت، بازار اعتبار، بازار بدهی یا قرض می باشد، بازاری است که سرمایه گذاران در آن دارایی های بدهی که توسط دولت ها و یا موسسات منتشر می شود را، معامله می کنند. به صورت عمومی، دولت ها با انتشار اوراق قرضه سرمایه هایشان را افزایش می دهند تا بتوانند به پروژه های در دست اقدامشان، بپردازند. موسسات هم به همین منظور دست به چاپ اوراق قرضه می زنند تا بتوانند کسب و کارهای خود را توسعه دهند و یا پروژه های موجودشان را حفظ کنند.

اوراق قرضه یا در مارکت های اولیه صادر می شوند و یا بازارهای ثانویه. در مارکت اولیه این اوراق برای اولین بار منتشر می اوراق مشارکت بخریم یا سهام؟ شوند و اصطلاحا به آنها انتشار جدید گفته می شود. در مارکت اولیه، تمام مبادلات مستقیما و بدون واسطه بین صادرکننده اوراق و خریدار اوراق صورت می گیرد. ضمنا همانطور که اشاره شد، این اوراق قبلا هیچ کجای دیگر، منتشر نشده است.

ولی در مارکت ثانویه اینطور نیست. در این بازار، دارایی هایی که قبلا در مارکت اولیه خرید و فروش شده، در تاریخ های دیرتری معامله می شوند. سرمایه گذاران در مارکت ثانویه، می توانند این اوراق را از بروکرها که نقش واسطه را بین خریدار و فروشنده بازی می کنند، تهیه کنند. این اوراق در غالب های صندوق بازنشستگی، صندوق سرمایه گذاری مشترک و سیاستهای بیمه عمر، ارائه می شوند.

آیا بازار اوراق قرضه برای سرمایه گذاری مناسب است؟

درست مثل هر سرمایه گذاری دیگری باید بازگشت مورد انتظار سود را نسبت به ریسک آن، در نظر گرفت. به طبع هرچه توان ریسک کردن شما به عنوان یک سرمایه گذار در معامله ای بیشتر باشد، به همان نسبت درصد سود و زیانتان نیز، بالاتر یا پایین تر می شود.

اصطلاحا هرچقدر پول بدهید، قادر خواهید بود آش بیشتری ببرید. البته باید در نظر داشته باشید که اوراق قرضه به درد نخوری هم وجود دارند که سود بیشتری به شما پرداخت می کنند ولی ریسک بسیار بالاتری دارند. در مقابل اوراقی که وزارت خزانه داری امریکا صادر می کند، بازده کمتر ولی ریسکی نزدیک به صفر، دارد.

در کل باید گفت که سرمایه گذاری در بازار اوراق قرضه، یکی از امن ترین سرمایه گذاری ها ولی با بازده کمتری می باشد. این نوع سرمایه گذاری مناسب کسانی است که افراد محافظه کار تری هستند و فقط در جاهایی که ریسک نزدیک به صفری دارد، سرمایه گذاری می کنند.

آیا امکان از دست رفتن سرمایه در بازار اوراق قرضه وجود دارد؟

طبق آخرین تحقیقات انجام شده در همین ماه ژانویه 2022، افراد معمولا دو گروه هستند. گروه اول افرادی هستند که دنبال سرمایه گذاری در مارکت های با ریسک بسیار بسیار پایین و نزدیک به صفری هستند و گروه دوم افرادی هستند که تمایل دارند ریسک بیشتری بکنند.

در این تحقیق انجام شده مشخص شد که یکی از بازارهایی که امکان از دست رفتن سرمایه در آن بسیار بسیار پایین است، همین بازار اوراق قرضه است. در حقیقت اوراق قرضه انواع مختلفی دارند و بسته به اینکه دولتی هستند یا خیر، ریسک آنها بهتر مشخص می شود. در ادامه مقاله انواع اوراق قرضه را برای شما شرح می دهیم تا بهتر بتوانید تصمیم بگیرید.

اوراقی که خود دولت ها مثلا وزارت خزانه داری ایالات متحده منتشر می کند، یکی از کم ریسک ترین و در عین حال مطمئن ترین سرمایه گذاری ها در بازار اوراق قرضه می باشد.

انواع اوراق قرضه

اوراق قرضه بسته به اینکه توسط دولت یا موسسات صادر شود، انواع متفاوتی دارد. در ادامه ما برخی از مهمترین انواع اوراق قرضه را برای شما توضیح می دهیم.

1- اوراق قرضه موسسات corporation

در این نوع مارکت، شرکتها برای پروژه های موجود مالی، گسترش خطوط تولید، یا افتتاح امکانات جدید تولید، اوراق چاپ می کنند. اوراق قرضه موسسه ای، معمولا در زمره دارایی های اوراق بلند مدت با سررسید حداقل یک ساله قرار می گیرند.

2- اوراق قرضه دولتی

اوراق قرضه دولتی یا ملی، خریداران را وسوسه می کند تا همان ارزش اسمی یا Face Value را که روی سند اوراق نوشته شده و سررسید مشخصی دارد، بپردازند. این ویزگی ها، اوراق قرضه دولتی را برای سرمایه گذاران محافظه کار، جذاب تر می کند. زیرا بدهی های دولتی، توسط دولتی که از شهروندانش مالیات می گیرد یا برای هزینه هایش پول چاپ می کند، حمایت می شود. در کل این نوع اوراق قرضه، کم ریسک ترین اوراق هستند.

این اوراق در امریکا، Treasuries یا خزانه داری نام دارد و امروزه به هر طریق، فعال ترین و دارای بیشترین نقدینگی می باشند. اوراق قرضه خزانه داری کوتاه مدت یا همان T-Bill، اوراق قرضه کوتاه مدت خزانه داری دولت امریکا است که توسط وزارت خزانه داری با سررسید یک ساله یا کمتر، منتشر می شود.

اوراق قرضه میان مدت یا T-note، یکی دیگر از انواع اوراق قرضه قابل فروش دولت امریکا است که نرخ بهره ثابتی دارد و سررسید آن بین یک تا ده سال است.

سومین نوع آن، اوراق قرضه بلند مدت یا همان T-bond است که یکی دیگر از انواع اوراق قرضه دولت فدرال ایالات متحده با سررسید بالای بیست ساله می باشد.

3- اوراق قرضه شهرداری ها

Municipal bonds یا کوتاه تر شده آن “muni bonds” اوراق قرضه شهرداری ها است که معمولا توسط ایالات، شهرها، مناطق خاص، مناطق عمومی، مدارس، فرودگاهها یا بنادر عمومی و یا دیگر مناطق تحت سیطره دولت که به دنبال جمع آوری پول برای پروژه های متنوع هستند، منتشر می شود.

این اوراق در سطح فدرال ها، شامل مالیات نمی شوند و همچنین می توانند در ایالت ها یا سطوح مالیاتی عمومی، معاف از مالیات بشوند. این اوراق مناسب سرمایه گذاران آگاه به مالیات است و همین فاکتورها، آنها را برای سرمایه گاری جذاب تر می کنند.

این اوراق دو نوع هستند: 1- اوراق تعهد بخش عمومی (general obligation bond or GO) 2- اوراق درآمدی (revenue bond).

4- اوراق قرضه حمایت شده توسط وام های مسکن MBS

این نوع اوراق توسط وام های مسکن جمع آوری شده از املاک مسکن منتشر می شود که به وسیله وثیقه های خاص، گرو گرفته شده است. کسانی که این نوع اوراق را خریداری می کنند، در حقیقت به خریداران مسکنی که از طریق قرض دهندگانشان خرید کرده اند، وام پرداخت می کند. به طور عمومی، سود اینها ماهانه، سه ماهه و شش ماهه می باشد.

5- اوراق قرضه مارکت های نوظهور

این نوع اوراق توسط دولت ها و کمپانی های واقع در اقتصاد مارکت های نوظهور، چاپ می شود. این نوع اوراق فرصت های سرمایه گذاری پر سودتر وعالی تری ارائه می دهند. ولی به همان نسبت دارای ریسک بالاتری نسبت به اوراق قرضه داخلی و گسترش یافته تر، هستند.

محاسن و معایب بازار اوراق قرضه

اگر شما امروز نزد شرکتهای مشاوره مالی در امور سرمایه گذای در بازارهای مالی بروید، اکثر آنها سبدی متنوع را به شما پیشنهاد می دهند که حتما قسمتی از آن، به بازار اوراق قرضه تخصیص داده می شود. خوشبختانه بازار اوراق قرضه بازار متنوعی است و دارای نقدینگی بالاتر و نوسانات کمتری نسبت به سهام ها است. ولی به همان نسبت در طول زمان، بازگشت سود کمتری دارد و شامل مسائل اعتباری و انقضای قبل از تاریخ سررسید و ریسک های نرخهای بهره می شود. در کل سرمایه گذاری افراطی روی اوراق قرضه برای افق های دراز مدت، غیرمنطقی به نظر می رسد.

محاسن سرمایه گذاری در مارکت اوراق قرضه

اولین ویژگی بازار اوراق قرضه این است که نسبت به سهام ها دارای ریسک و نوسان کمتری است. دومین ویژگی آن، تنوع بسیار زیاد آن در نوع و فرد یا مکان صادرکننده است. سومین حسن اوراق قرضه این است که اگر از دولت ها یا موسسات معتبر مالی خریداری شود، فعال ترین و دارای بالاترین نقدینگی می باشد. آخرین ویژگی اوراق قرضه این است که دارندگان اوراق قرضه در زمان های ورشکستگی، نسبت به سهام داران وضعیت بهتری دارند.

معایب سرمایه گذاری در مارکت اوراق قرضه

اولین عیبی که بر بازار اوراق قرضه وارد است، بازده کمتر سود آنها است. اگر یادتان باشد گفتیم که چون اوراق قرضه ریسک کمتری دارند، به همان اندازه بازده سود یا بازگشت پول آنها، کمتر می باشد. دومین عیب آنها این است که خرید مستقیم این اوراق تقریبا برای سرمایه گذارن معمولی، امکان پذیر نیست. آخرین ایرادی که بر بازار اوراق قرضه وارد است این است که این اوراق در مقابل ریسک های اعتباری و خطرات نرخهای بهره، آسیب پذیرند.

اوراق قرضه بهتر است یا سهام؟

اوراق قرضه در چند مسئله مهم با سهام ها متفاوت هستند. اوراق قرضه نشان دهنده بودجه های قرضی است (بودجه هایی که به وسیله قرض دادن ایجاد می شوند)، در صورتیکه سهام ها خودشان مولد و پدید آورنده بودجه ها هستند.

اوراق قرضه یک صورتی از اعتبار است که در آن قرض گیرنده (صادر کننده اوراق) باید اصل پول بعلاوه سود آن را در سررسید مشخصی، به صاحب اوراق پرداخت کند. ولی سهام ها به صاحبانشان قول هیچ بازگشت اصل سرمایه یا سودی نمی دهند. اوراق قرضه، به خاطر حمایت های قانونی و ضمانت هایی که نسبت به اعتباردهندگان آنها تعریف شده، از سهام ها کم ریسک تر هستند.

سهام ها به طور ذاتی از اوراق پرریسک تر هستند و پتانسیل های بالاتری برای سود یا زیان دارند. ولی نکته مشترک هردو این مارکت ها؛ چه اوراق و چه سهام ها، این است که بازارهایی فعال با نقدینگی بالایی هستند.

قیمت اوراق قرضه نسبت به تغییرات نرخهای بهره، به شدت حساس است و قیمتهای آنها نسبت به نرخهای بهره، به طور معکوس حرکت می کند. از طرفی دیگر قیمت سهام ها، نسبت به تغییرات آینده ای سودبخش و رشدی بالقوه، حساس هستند.

بیمه اوراق قرضه چیست؟

فارغ از اینکه سرمایه گذاری در بازار اوراق قرضه یک سرمایه گذاری امن محسوب می شود و مناسب افراد محافظه کار است، ولی شما این امکان را دارید تا اوراق قرضه خودتان را بیمه کنید. بیمه اوراق قرضه، یک نوع بیمه است که خریدار اوراق قرضه هزینه آن را پرداخت می کند. این بیمه، تضمین سود شما در سررسید و پرداخت اصل سرمایه شما را در زمانهای بحران و عدم پرداخت، ضمانت می کند.

منتشرکنندگان اوراق قرضه این نوع بیمه را خریداری می کنند تا رتبه اعتباری خود را افزایش دهند تا میزان سودی را که باید پرداخت کنند کاهش دهند و اوراق قرضه را برای سرمایه گذاران بالقوه، جذاب تر کنند.

رابطه اوراق قرضه و نرخ بهره

اگر معامله گر بازار فارکس باشید، به اهمیت نرخهای بهره در اقتصاد کلان کاملا واقف هستید. در حقیقت نرخ بهره مبلغی است که قرض دهنده اوراق مشارکت بخریم یا سهام؟ از قرض گیرنده، کسر می کند. از نقطه نظر فاندامنتال، یکی از اخبار بسیار مهم با شدت تاثیر بالا، اخبار مربوط به نرخ بهره است.

سرمایه گذاران بازار اوراق قرضه هم مثل خیلی از معامله گران دیگر، سعی دارند تا نهایت سود را از سرمایه گذاری شان، ببرند. برای رسیدن به این مهم، آنها باید مدام چشمشان به نوسانات هزینه های قرض گرفتنشان باشد.

به عنوان مثال در بازار فارکس، افزایش یا کاهش نرخهای بهره باعث قوی تر یا ضعیف تر شدن ارز کشور مورد نظر می شود. حال باید دید این افزایش یا کاهش نرخ بهره، چه تاثیری در مارکت اوراق قرضه دارد.

اوراق قرضه و نرخهای بهره یک ارتباط معکوس با هم دارند. یعنی با بالا رفتن نرخ بهره، اوراق قرضه کاهش پیدا می کند و بالعکس. این مسئله یک توجیه منطقی هم دارد. زمانیکه هزینه قرض گرفتن بالا می رود یا اصطلاحا به صرفه نیستند (منظور نرخهای بهره افزایش می یابند)، اوراق قرضه معمولا کاهش پیدا می کنند.

بازده اوراق قرضه چیست؟

بازده اوراق قرضه یا همان Bond Yields، مبلغی است که سرمایه گذار روی اوراق قرضه اش، دریافت می کند. بازده اوراق قرضه می تواند تعاریف مختلفی داشته باشد ولی یکی از ساده ترین این تعاریف، یکسان سازی بازده اوراق قرضه با نرخ کوپن آن است.

بازده فعلی اوراق قرضه، در حقیقت عملکرد قیمت اوراق و کوپن آن یا پرداخت سود آن می باشد که درصورت متفاوت بودن قیمت اوراق با ارزش اسمی آن، از بازده کوپن آن صحیح تر و دقیق تر می باشد.

رابطه بازده اوراق قرضه و قیمت آن

نکته قابل توجه ارتباط وارونه قیمت اوراق قرضه و بازده آن است. بازده اوراق قرضه و قیمت آن، با هم ارتباطی معکوس دارند. وقتیکه قیمت اوراق قرضه افزایش می یابد، بازده آن کاهش پیدا می کند.

برای مثال، فرض کنید یک سرمایه‌گذار اوراق قرضه‌ای را خریداری می‌کند که سررسید آن در پنج سال با نرخ کوپن سالانه 10 درصد و ارزش اسمی 1000 دلار است. هر سال، این اوراق قرضه 10٪ یا 100 دلار به عنوان بهره به این سرمایه گذار، پرداخت می کند. ارزش اسمی 1000 دلار تقسیم بر 10% نرخ کوپن می شود.

نتیجه گیری

اگر شما تمایل به سرمایه گذاری در بازارهای مالی دارید، و دنبال یک سرمایه گذاری مطمئن هستید و نمی دانید که کدام بازار امن تر است، قطعا بازار اوراق قرضه مناسب شما است. همانطور که متوجه شدید، بازار اوراق قرضه نقدینگی بالا، ریسک پایینتر و به همان نسبت بازده کمتری را به شما می دهد.

شاید زمانیکه با تنوع اوراق قرضه مواجه شوید، باز هم این سوال برایتان پیش بیاید که، کدام نوع از انواع اوراق قرضه مناسب و مطئن تر است. در این صورت می توانید سراغ اوراق منتشر شده دولتی مثل اوراقی که توسط وزارت خزانه داری امریکا منتشر می شود، بروید.

اوراق مشارکت در بورس چیست؟

آیا می دانید اوراق مشارکت در بورس چیست و انواع آن کدامند؟ اگر نمی دانید به هیچ عنوان نگران نباشید، چرا که در این مطلب به این پرداخته ایم که اوراق مشارکت در بورس به زبان ساده چیست و انواع اوراق مشارکت کدام است. همچنین مراحل خرید اوراق مشارکت در بورس را به صورت گام به گام بیان کرده ایم تا همه چیز را درباره اوراق مشارکت در بورس یاد بگیرید و پس از مطالعه این مطلب ساده و مختصر، دیگر بدانید اوراق مشارکت چیست و انواع آن کدام است، پس تا انتها همراه ما بمانید.

اوراق مشارکت در بورس

در بازار بورس ایران به علاوه معاملات سهام شرکت‌ هایی که در بورس و فرابورس پذیرفته شده اند، اوراقی هم به اسم اوراق مشارکت خرید و فروش می شود که می خواهیم آن را توضیح دهیم. اوراق مشارکت در حقیقت اوراق بهادار با نام یا بی‌ نامی هستند که به موجب قانون یا مجوز بانک مرکزی به قیمت اسمی مشخص برای مدت معین ‌و برای تامین بخشی از منابع مالی موردنیاز طرح‌ های عمرانی، انتفاعی دولت مندرج در قوانین بودجه سالانه کشور یا برای تأمین منابع مالی مورد نیاز برای تهیه مواد ‌اولیه لازم واحدهای تولیدی به وسیله دولت، شرکت‌ های دولتی، ‌شهرداری‌ ها و مؤسسات و نهادهای عمومی غیر دولتی و مؤسسات عام المنفعه و شرکت‌ های ‌وابسته به دستگاه‌ های مذکور، شرکت‌ های سهامی عام و خاص و شرکت‌ های تعاونی تولید انتشار می یابد و به سرمایه‌ گذارانی که قصد مشارکت در اجرای طرح‌ های‌ عنوان شده را دارند از طریق عرضه عمومی واگذار می شود.

حتما برایتان جالب است : کم ریسک ترین سرمایه گذاری بورس چیست؟

اوراق مشارکت از جمله اوراق بهادار به حساب می آید و تابع قوانین این اوراق است، لذا سرمایه‌ گذاران به منظور خرید آن باید کد بورسی یا همان کد سهامداری داشته باشند. امکان دارد این اوراق بی نام یا با نام باشد. اوراق مشارکت بورسی جزو اوراق با نام و اوراق غیر بورسی از جمله اوراق بینام به شمار می روند. قیمت این اوراق مشخص و مدت سرمایه گذاری در این اوراق تعیین شده است. در زمان انتشار باید مورد مصرف این اوراق مشخص باشد. خریداران در زمان عرضه عمومی این اوراق می‌ توانند برای سرمایه گذاری اقدام کنند.

اصطلاحات رایج در این اوراق چیست؟

ارزش اسمی : به مبلغی که به وسیله ناشر اوراق مشارکت و در تاریخ سررسید به خریداران اوراق بازپرداخت می‌ شود، ارزش اسمی گفته می شود.

تاریخ سررسید : به تاریخ پایان دوره‌ سرمایه گذاری در اوراق مشارکت، تاریخ سررسید می گویند که در این تاریخ به خریداران مبلغی معادل ارزش اسمی اوراق پرداخته می شود.

نرخ سود اسمی : اوراق مشارکت از لحاظ پرداخت سود به دو گروه کلی تقسیم می شوند. اوراقی بدون پرداخت سود و اوراقی که به شکل دوره ای سود می پردازند و از نرخ بهره دوره‌ ای برخوردار می باشند. نرخ سود اسمی، نرخ بهره ‌ای است که در اوراق دسته دوم پرداخت شده و تا زمان سررسید ادامه دارد.

قیمت فروش : در صورتی که دارنده اوراق مشارکت تا پیش از سررسید تمایل به فروش اوراق مشارکت خود داشته باشد، این اوراق را باید در روزهای کاری بازار سرمایه و به قیمت آن روز بازار به فروش برساند. این نکته را در نظر داشته باشید که تعیین قیمت عرضه و تقاضا به عوامل گوناگونی وابسته است که در این بین می‌ توان به نرخ سود در بازار پول اشاره داشت.

نرخ سود تا سررسید : چنانچه سرمایه گذار اوراق مشارکت را در اولین روز انتشار بخرید نرخ سودی که دریافت می‌ کند، نرخ سود اسمی است، اما چنان چه اوراق مشارکت پس از انتشار و با قیمت عرضه و تقاضا خریداری و تا سررسید نگهداری شود، نرخ سود آن نرخ سود تا سررسید نام دارد.

حتما برایتان جالب است : بهترین سرمایه گذاری در زمان رکود چیست؟

اگر فردی اوراق بدهی خود را در نخستین روز انتشار بخرد، نرخ سودش نرخ سود اسمی خواهد شد، اما چنانچه پس از انتشار و به قیمت تعیین‌ شده بازار اقدام خریداری کند و آن‌ را تا سررسید نگهدارد، نرخ سود سرمایه گذار، نرخ سود تا سررسید نام دارد. در حقیقت اوراق مشارکت در هر لحظه به قیمتی خاص معامله شده و سرمایه گذاران براساس نرخ سود تصمیم به معامله خواهند گرفت. نکته ای که باید توجه داشته باشید اینجاست که اوراق مشارکت در هر دو بازار بورس و فرابورس ایران منتشر شده و قابلیت معامله را داراست.

انواع اوراق مشارکت بورسی کدامند؟

قابل تبدیل به سهام : این نوع از اوراق را شرکت های سهامی عام منتشر می‌ کنند و در سررسید نهایی یا در زمان تحقق افزایش سرمایه به سهام شرکت مربوطه تبدیل می شود.

قابل تعویض با سهام : این نوع از اوراق به وسیله شرکت‌ های سهامی عام منتشر شده و در سررسید نهایی با سهام دیگر شرکت‌ های پذیرفته شده در بورس قابلیت تعویض دارند.

به کسر : اوراقی که با قیمتی کم تر از قیمت اسمی می فروشد و سود خریدار برابر با تفاوت قیمت اوراق در زمان خرید و قیمت اسمی در زمان سررسید است. سرمایه گذاری در این اوراق یک سرمایه‌ گذاری کوتاه مدت محسوب می شود.

نکته : البته به غیر از اوراق مشارکت بورسی، نوع دیگری وجود دارد که اوراق غیربورسی نامیده می شود. اوراقی که تنها با تایید بانک مرکزی حمهوری اسلامی ایران منتشر می‌شود و قابل معامله در شعب بانک‌ های عامل است را اوراق مشارکت غیر بورسی می نامند.

نحوه خرید اوراق مشارکت چگونه است؟

به منظور خرید و فروش اوراق مشارکت خارج از بورس، نیاز است سرمایه‌ گذار با شناسنامه و کارت ملی به یکی از شعب بانک‌ های عامل مراجعه کرده و برای خرید یا فروش اوراق مد نظر اقدام کند. در خصوص با معامله اوراق مشارکت بورسی، هر فردی که از کد معاملاتی آنلاین برخوردار باشد، می‌ تواند از طریق سامانه معاملاتی آنلاین یا ثبت سفارش اینترنتی برای خرید نماد اوراق مشارکت اقدام نماید.

حتما برایتان جالب است : ریسک سرمایه گذاری در بورس ایران

این اوراق با توجه به بازاری که در آن انتشار پیدا می کنند، امکان دارد در سامانه آنلاین قابل معامله باشند، اگر اوراق در بازار پایه فرابورس عرضه شود، معامله آن از طریق ثبت سفارش اینترنتی امکان پذیر است. البته در صورتی‌ که فرد کد سهامداری و کاربری آنلاین نداشته باشد، باید به شکل حضوری درخواست خرید یا فروش خود را به کارگزاری اعلام کند.

مزایای سرمایه‌ گذاری در اوراق مشارکت چیست؟

• 1) امکان نقل و انتقال اوراق به غیر
• 2) سرمایه‌ گذاری بدون نیاز به صرف وقت زیاد
• 3) بدون درگیر شدن در نوسانات و هیجانات بازار
• 4) امکان نقد شوندگی بالا به جهت تعهد خرید بانک یا کارگزاری عامل
• 5) دریافت سود تضمینی و علی‌ الحساب و نهایتا سود قطعی شرکت در طرح
• 6) مشارکت در طرح‌ های ملی و اقتصادی برای توسعه و رشد اقتصادی کشور
• 7) برخورداری از سود روز شمار و امکان بازخرید پیش از سررسید نزد بانک عامل
• 8) قابلیت امانت‌ گذاری نزد بانک فروشنده اوراق برای نگهداری و واریز سود مربوطه به حساب مالک اوراق
• 9) قابلیت معامله اوراق پس از پذیرش در سازمان بورس اوراق بهادار و برخورداری از ارزش افزوده حاصل از فروش
• 10) قابلیت استفاده به عنوان وثیقه نزد موسسات اعتباری و مالی، وزارتخانه‌ ها و نهادهای دولتی به منظور اخذ تسهیلات و …

معایب سرمایه‌ گذاری اوراق مشارکت چیست؟

• 1) تفاوت کم بازدهی با نرخ تورم کشور
• 5) بازدهی کم به نسبت سایر اوراق مانند سهام
• 3) احتمال سرقت، آتش‌ سوزی و از بین رفتن اوراق در صورتی که نزد بانک امانت نداده باشید.

زمان مناسب و تحلیل لازم برای معامله اوراق مشارکت

اوراق مشارکت دارای سود ثابت علی الحساب می باشد، لذا به صورت معمول به عنوان ابزاری به منظور کاهش ریسک سبد سهام در بازاهای ریسکی در نظر گرفته می‌ شود و سرمایه‌ گذارن می توانند با توجه به ریسک پذیری و شرایط موجود بر بازار قسمتی از سرمایه خود را برای خرید اوراق مشارکت اختصاص می دهند. با توجه به ثابت بودن سود اوراق مشارکت، این اوراق بر خلاف سهام های ریسکی موجود در بازار که نیازمند تحلیل های فاندامنتالی و تکنیکالی هستند، به تحلیل خاصی نیاز ندارد و تنها توجه به چند نکته برای انتخاب اوراق با بازدهی بالاتر برای سرمایه‌ گذار کفایت می کند.

نحوه پرداخت سود اوراق مشارکت

سود اوراق مشارکت راس تاریخ های از پیش تعیین شده واریز خواهد اوراق مشارکت بخریم یا سهام؟ شد، لذا چنانچه شما می خواهید اوراق مشارکت خود را بعد از دریافت اولین سود بفروشید، باید در نظر داشته باشید که نماد شرکت مذکور سه روز پیش از پرداخت سود بسته خواهد شد و به همین دلیل می بایست تا باز شدن نماد پس از پرداخت سود منتظر بمانید.

سرمایه گذارانی که اوراق مشارکت می خرند، یک شماره حساب بانکی برای واریز سود مقرر به کارگزاری اعلام می کنند و شرکت انتشار دهنده اوراق مشارکت سود را به‌ حساب سپرده‌ گذاری مرکزی واریز می کند و شرکت سپرده‌ گذاری نیز مبلغ سود شما را به‌ حساب اعلامی شما واریز می نماید. خرید اوراق مشارکت در میان دوره یعنی شما اوراقی را می خرید که حداقل نخستین سود آن به وسیله شرکت ناشر به سرمایه گذار پرداخت شده است.

به عنوان مثال چنانچه شما قصد خرید اوراق مشارکتی در تاریخ 20 مهر را دارید که نخستین سود آن در تاریخ 30 شهریور پرداخت شده، بایستی در کنار پرداخت بابت قیمت تابلو که به صورت معمول هم قیمت اسمی اوراق است، بایستی سود مربوط به 1 تا 20 مهر را که 20 روز است به دارنده پیشین این اوراق پرداخت کنید تا بعد از خرید، در تاریخ بعدی پرداخت سود، مبلغی معادل سود یک ماه را دریافت نمایید.

نکات مهم در مورد اوراق مشارکت

• ** قیمت اسمی هر واحد اوراق مشارکت 100 هزار تومان می باشد.
• ** هر ورقه بیانگر میزان قدرالسهم دارنده آن در طرح مورد سرمایه‌ گذاری می باشد.
• ** معامله اوراق از طریق شعب منتخب بانک‌ های عامل یا از طریق کارگزاران بورس اوراق بهادار مجاز است.
• ** سود متعلقه به خریدار، از طریق شرکت سپرده‌ گذاری مرکزی به حساب بانکی معرفی شده از طرف خریدار واریز می شود.
• ** نماد هر یک از اوراق مشارکت حداکثر 3 روز پیش از سررسید پرداخت سود علی‌ الحساب آن متوقف خواهد شد و روز بعد از پرداخت سود، نماد آن بازگشایی می گردد.
• ** همه اوراق از امکان نقد شوندگی برخوردار هستند، به صورتی که بازارگردان اواراق موظف است همه سفارش های فروش به مبلغ اسمی را در هر روز خریداری کند.
• ** اوراق مشارکت به عنوان وثیقه طرف‌ های معامله در قراردادهای مربوط به وزارتخانه‌ ها، مؤسسات و شرکت‌ های دولتی، شهرداری‌ ها و دیگر دستگاه‌ های اجرایی پذیرفته می گردد.
• ** اگر سرمایه گذار در میانه دوره و قبل از سررسید پرداخت سود، برای خرید اوراق اقدام کند، خریدار اوراق باید مبلغی معادل مبلغ اسمی به علاوه قسمتی از سود اوراق مشارکت را که میزان آن از ابتدای دوره تا زمان خرید اوراق محاسبه می‌ شود را به دارنده آن اوراق بپردازد تا در ماه بعدی تمامی سود برای خریدار جدید باشد.
• ** حداقل مدتی که نیاز است به دریافت سود سرمایه‌ گذار در معامله اوراق منجر شود، چهار روز از زمان خرید تا فروش اوراق است. به بیان دیگر اوراق خریداری شده را زودتر از سه روز فروخته شود، سود حاصل از فروش آن از کارمزد معاملات کم تر خواهد بود و در حقیقت بازده منفی می شود.
• ** با فروش اوراق مشارکت رابطه وکیل و موکل بین ناشر و خریدار اوراق محقق خواهد شد. در حقیقت ناشر به وکالت از طرف خریداران اوراق می‌ تواند نسبت به مصرف وجوه حاصل از فروش اوراق برای اجرای طرح و خرید و فروش هرگونه کالا، خدمت و دارایی مربوط به طرح اقدام کند.
• ** با توجه به آئین‌ نامه اجرایی قانون شیوه انتشار اوراق مشارکت، دارندگان اوراق به نسبت قیمت اسمی و مدت زمان مشارکت، در سود حاصل از اجرای طرح‌ های مربوطه سهیم می باشند. بعد از انجام معامله در بخش گردش حساب خریدار در سامانه معاملاتی، اطلاعاتی به عنوان پرداخت سود قابل مشاهده است که این مبلغ معادل سود پرداختی به خریدار است.

همان طور که ابتدای مقاله به شما قول دادیم، در این مطلب به معرفی اوراق مشارکت در بورس پرداختیم.

اگر دوست دارید بهترین اوراق قرضه برای سرمایه گذاری در ایران را بشناسید، مطمئن باشید این مطلب بهترین راهنمای شماست!

به نظر شما خرید اوراق مشارکت در بورس گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری است؟

صندوق سرمایه‌گذاری‌

صندوق سرمایه‌گذاری‌ یا Mutual Fund مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است که فرصت سرمایه‌گذاری واسطه‌ای را برای شما بوجود می‌آورد. اینجا جدول مقایسه بهترین صندوق سرمایه گذاری را مشاهده می‌کنید.

[توضیح پس از جدول رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری را حتما بخوانید]

مقایسه

صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟

قبل از اینکه بدانید بهترین صندوق سرمایه گذاری (بهترین صندوق درآمد ثابت یا سهامی) کدام است و صندوق‌های سرمایه گذاری پرسود را با هم مقایسه کنید، باید ابتدا از تعریف آن بدانید؛ صندوق سرمایه‌گذاری یا Mutual Fund مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است که فرصت سرمایه گذاری واسطه‌ای را برای شما بوجود می‌آورد.

اغلب افرادی که قصد سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و با حداقل ریسک در بورس را دارند، جامعه هدف صندوق‌ها محسوب می‌شوند و درواقع صندوق‌های سرمایه‌گذاری که زیر نظر سازمان بورس و برخی بانک‌ها و موسسه‌های اعتباری فعالیت می‌کنند، نقش واسطه مالی را برای این افراد ایفا می‌کنند تا سرمایه‌گذاری کم ریسک‌تر و حرفه‌ای‌تری داشته باشند. در حال حاضر سرمایه گذاری در لیست صندوق های سرمایه گذاری در بازار بورس ایران آنقدر مفصل است که مجموع سرمایه‌های آن به بیش از ۱۱۵۰۰۰ میلیارد تومان رسیده.

شما برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها و بررسی سود صندوق های سرمایه گذاری نیاز به دانش حرفه‌ای بورس نخواهید داشت. علاوه بر این زمان زیادی هم از شما نخواهد گرفت و درگیر کارهای اداری و مالی چندانی نیستید، چرا که بیشتر موارد توسط مدیر و متولی صندوق سرمایه گذاری انجام می‌شود.

با حداقل مبلغ نیز می‌توانید در صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنید و در کمترین مدت می‌توانید واحد سرمایه‌گذاری خود را نقد کنید.

مقایسه و انواع صندوق های سرمایه گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری را به‌واسطه نوع سرمایه‌گذاری و ترکیب دارایی‌ها که دارند و اهدافی که دنبال می‌کنند می‌توان دسته‌بندی کرد. صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، صندوق سرمایه‌گذاری سهامی، صندوق سرمایه‌گذاری مختلط، صندوق قابل معامله، صندوق‌های نیکوکاری، صندوق مبتنی بر طلا، صندوق‌های بازارگردان ازجمله آن‌ها هستند که در بین آن‌ها صندوق‌های درآمد ثابت، سهامی و مختلط در اولویت سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران هستند.

• صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت
• صندوق سرمایه‌گذاری در سهام
• صندوق سرمایه‌گذاری مختلط
• صندوق قابل معامله (ETF)
• صندوق‌های نیکوکاری
• صندوق‌های تأمین مالی
• صندوق‌های اختصاصی بازارگردان

صندوق درآمد ثابت

اگر به دنبال سرمایه‌گذاری با کمترین ریسک ممکن هستید، صندوق‌های با درآمد ثابت بهترین انتخاب برای شماست. بیشترین حجم دارایی این صندوق‌ها (بعضاً تا 90 درصد) در قالب سپرده‌های بانکی، گواهی سپرده بانکی اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌شود. ضمن اینکه بخش اندکی از دارایی صندوق نیز در بورس سرمایه می‌شود. سود غالبا تضمین‌شده این صندوق‌ها در مقاطع عمدتاً در مقاطع یک‌ماهه و بعضاً در مقاطع سه‌ماهه پرداخت می‌شود.

مشتریانی که به هر دلیل در کوتاه‌ترین زمان ممکن (حداقل یک ماه) نیاز به دریافت سرمایه خود باشند، به‌راحتی می‌توانند با ابطال واحدهای خود، سرمایه‌شان را به‌صورت نقدی دریافت کنند.

صندوق سهامی

با توجه به اینکه حداکثر دارایی‌های این صندوق (حداقل 70 درصد) به‌صورت سهام در بورس سرمایه‌گذاری می‌شود، امکان تضمین حداقل سود برای مشتریان وجود ندارد و به همین دلیل ریسک سرمایه‌گذاری در آن بالاست. این صندوق بیشتر مدنظر آن دسته از سرمایه‌گذارانی است که اهل ریسک هستند و تمایل دارند باواسطه قرار دادن صندوق سرمایه‌گذاری و استفاده از تجربیات کارشناسان و مدیران صندوق در بورس فعالیت داشته باشند.

اگرچه ریسک صندوق های سرمایه گذاری بورسی نسبت به صندوق درآمد ثابت بیشتر است و تضمین حداقل سود وجود ندارد اما این شانس برای سرمایه‌گذاران وجود دارد که بازدهی و سود بیشتری را نصیب خودشان کنند.

صندوق سرمایه‌گذاری مختلط

اگر برای سرمایه‌گذاری حد وسطی از ریسک‌پذیری را دارید، صندوق مختلط بهترین انتخاب برای شما خواهد بود. در این صندوق، حداقل 40 درصد از میزان دارایی‌ها به‌صورت سپرده بانکی و اوراق مشارکت و مابقی دارایی‌ها در بورس سرمایه‌گذاری می‌شود. با توجه به سرمایه‌گذاری بخشی از دارایی‌ها در بورس، سود تضمین‌شده در این صندوق وجود ندارد اما احتمال سوددهی بیشتر نسبت به صندوق درآمد ثابت وجود دارد.

چطور در صندوق‌های سرمایه‌گذاری واحد بخریم؟

برای سرمایه‌گذاری در بهترین صندوق های سرمایه‌گذاری باید به تعداد حداقل سرمایه‌گذاری که در هرکدام از صندوق‌ها متفاوت است، واحد (Unit) سرمایه‌گذاری توسط متقاضی خریداری شود که قیمت آن در زمان پذیره‌نویسی حدود 100 هزار تومان و پس از آن برابر با ارزش روز واحدهای سرمایه‌گذاری است.

برای انجام امور احراز هویت شما باید همراه با مدارک شناسایی خود به دفاتر کارگزاری یا شعب منتخب صندوق مراجعه و بعد از انجام پر کردن فرم‌های لازم، به‌صورت اینترنتی تعداد واحد لازم را با توجه به میزان مبلغی که برای سرمایه‌گذاری در نظر گرفته‌اید، خریداری کنید. نکته مهم اینکه قیمت صدور (خرید) واحدهای سرمایه‌گذاری شما بر اساس NAV اولین روز کاری پس از ارائه درخواستتان محاسبه می‌شود و مبلغ واریزی شما علی‌الحساب است.

چطور صدور (خرید) بهتری انجام دهیم؟
قطعاً برای افرادی که تمایل به سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارند این سؤال پیش‌آمده که چطور می‌توانند، بهترین انتخاب را در بین صندوق‌های سرمایه‌گذاری (بهترین صندوق درآمد ثابت یا بهترین صندوق سهامی یا بهترین صندوق مختلط) داشته باشند؟

بدون شک بررسی عملکرد هفتگی، ماهانه، سه‌ماهه و سالانه صندوق‌ها می‌تواند کمک بزرگی برای مقایسه صندوق‌ها باشد. بررسی روند نوسانات صندوق‌ها از طریق نمودارهای NAV که در سایت اکثر صندوق‌ها قابل‌دسترسی است و همچنین مقایسه میزان ترکیب دارایی صندوق‌ها می‌تواند نقشه راه خوبی برای یک انتخاب خوب و کم‌ریسک‌تر باشد.

همین جدول مقایسه صندوق سرمایه گذاری که در بالا می‌بینید یکی از روش‌های مناسب بررسی و انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری است.

منظور از ضامن نقد شوندگی چیست؟
اینکه هر زمان شما برای نقد شدن واحدهای خریداری‌شده اراده کنید و در کمترین زمان ممکن پول خود را از صندوق خارج کنید، یکی از مزیت‌های مهم صندوق‌های سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. درواقع هنگام فروش واحدهای سرمایه‌گذاری خود، شما در جایگاه فروشنده و ضامن نقد شوندگی صندوق در جایگاه خریدار قرار می‌گیرد و در زمان تعیین‌شده در قرارداد (24 تا 72 ساعت کاری) سرمایه شما تبدیل به پول نقد می‌شود.

ضمن اینکه در برخی صندوق‌ها پرداخت حداقل سود تضمین‌شده نیز، دارای ضمانت است. در حال حاضر در خصوص اینکه بانک‌ها می‌توانند ضامن نقد شوندگی صندوق‌های سرمایه‌گذاری باشند یا خیر، قوانین و مقررات اجرایی یکسانی وجود ندارد و درحالی‌که بسیاری از صندوق‌ها اعلام می‌کنند که امکان ضمانت از سوی بانک‌ها وجود ندارد، برخی صندوق‌ها همچنان ضامن نقد شوندگی خودشان را بانک‌های عامل مربوطه اعلام می‌کنند.

ارزش خالص دارایی‌ها (NAV) چیست؟
مبلغی که برای خریدوفروش (صدور و ابطال) هر واحد صندوق لازم است اصطلاحاً NAV صندوق گفته می‌شود که همان ارزش خالص دارایی‌های صندوق است.

NAV یا همان ارزش کل دارایی‌های یک صندوق پس از کسر بدهی‌های آن بر تعداد واحدهای صندوق تقسیم می‌شود. یعنی اگر بدهی‌های صندوق را از کل دارایی‌های آن کم کنیم و عدد حاصل را بر تعداد واحدهای منتشرشده آن صندوق تقسیم کنیم، عددی که به دست می‌آید تعیین‌کننده قیمت هر واحد (unit) صندوق است.

ارزش خالص دارایی‌های صندوق سرمایه‌گذاری در پایان هرروز محاسبه و از تقسیم مابه‌التفاوت دارایی‌ها و بدهی‌ها بر تعداد واحدهای منتشره، ارزش هر واحد سرمایه‌گذاری مشخص می‌شود که بر اساس این قیمت شخص می‌تواند اوراق جدید خریداری و یا اوراق قبلی خود را ابطال کند.

هزینه ابطال چیست؟

دارنده واحد (unit) هر زمان که بخواهد می‌تواند برای ابطال واحدها و نقد کردن سرمایه خود اقدام کند. هزینه ابطال، نحوه پرداخت و بازه زمانی تعیین‌شده برای پرداخت سرمایه شما بر مبنای اساسنامه و امیدنامه صندوق خواهد بود. در برخی صندوق‌ها ابطال واحدها هیچ هزینه‌ای برای مشتری ندارد اما برخی صندوق‌ها هزینه‌ای بابت ابطال واحدها از مشتریان دریافت می‌کنند که مبلغ ثابت آن 2000 تومان بابت هر گواهی سرمایه‌گذاری است.

ضمن اینکه هزینه متغیر ابطال نیز بر اساس زمان‌بندی ابطال (فاصله صدور و ابطال و مدت‌زمان سرمایه‌گذاری) تحت عنوان تعجیل در خروج در امید نامه صندوق‌ها تعیین و دریافت می‌شود. هزینه ابطال متغیر سرمایه‌گذارانی که مدت سرمایه‌گذاری آن‌ها کمتر از 90 روز است بین 1 تا 5 درصد نسبت به قیمت ابطال دریافت خواهد شد.

زمان ابطال واحد	هزینه ابطال متغیر
کمتر از 7 روز از صدور	5 درصد قیمت ابطال
بین 7 تا 15 روز بعد از صدور	4 درصد قیمت ابطال
بین 15 تا 30 روز بعد از صدور	3 درصد قیمت ابطال
بین 30 تا 60 روز بعد از صدور	2 درصد قیمت ابطال
بین 60 تا 90 روز بعد از صدور	1 درصد قیمت ابطال

قیمت ابطال واحد سرمایه‌گذاری چطور تعیین می‌شود؟

اگر شما تصمیم به ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری خودی در صندوق سرمایه‌گذاری را گرفته باشید، قیمت واحدهای شما بر مبنای قیمت ابطال روز بعد از ارائه درخواست ابطال، محاسبه می‌شود. به‌طور مثال اگر شما روز شنبه درخواست ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری خود را به صندوق اعلام کنید، قیمت واحدهای شما برای ابطال به قیمت روز یکشنبه واحد محاسبه خواهد شد.

منشاء سود صندوق سرمایه‌گذاری کجاست؟

با خرید واحدهای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلف سودها مختلفی به سرمایه شما تعلق می‌گیرد. سود حاصل از محل افزایش ارزش خالص دارایی‌ها ((NAV، دریافت سود تقسیمی سالانه صندوق و دریافت سود سرمایه‌ای حاصل از خریدوفروش اوراق بهادار توسط صندوق با توجه به مندرجات امیدنامه و اساسنامه آن‌ها در مقاطع تعیین‌شده پرداخت خواهد شد. بسیاری از صندوق‌ها نیز این شرایط را برای مشتریان خود به وجود آورده‌اند تا به‌جای دریافت سود نقدی و با تبدیل سود به واحدهای جدید، میزان سرمایه خود را افزایش دهند.

امیدنامه صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟

بامطالعه امیدنامه صندوق، می‌توانید در جریان سیاست کاری و برنامه‌ریزی صورت گرفته برای آینده پول سرمایه‌گذاری شده شما در صندوق‌های سرمایه قرار بگیرید. در امید نامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توانید اطلاعاتی چون: انواع کارمزدها (مدیریت، فروش، ابطال) واحدها و سهام، مهم‌ترین ریسک‌هایی که سرمایه‌گذاران در طی سرمایه‌گذاری در این صندوق با آن روبه‌رو خواهند شد، اسامی مدیران و میزان سرمایه‌گذاری حقوق و دستمزد آن‌ها، ضامنین، نحوه پرداخت سود و… پیدا کنید.

بهترین صندوق سرمایه گذاری کدام است؟

دقت کنید که صندوق‌ها انواع مختلفی دارند و صندوقی مناسب است که بانک اصل پول را تضمین کرده باشد. صندوق‌ها ممکن است حداقلی از سود را تضمین کرده باشند. اگر تضمین حداقل سود برای صندوق وجود نداشته باشد در شرایط خاص که بازدهی صندوق کاهش پیدا کند سود شما هم می‌تواند کم شود و بانک و صندوق سرمایه‌گذاری تعهدی در این مورد ندارند.

صندوق‌ها معمولاً پیش‌بینی سودی دارند که همان عددی است که معمولاً در بانک به شما اعلام می‌شود. اما سود قطعی صندوق می‌تواند با این عدد تفاوت داشته باشد.

میانگین بازدهی صندوق
اطلاع خیلی مفیدی که پیش از سرمایه‌گذاری در هر صندوق، میانگین بازدهی صندوق در طول چند ماه گذشته است. دو صندوق دو بانک مختلف ممکن است پیش‌بینی سود یکسانی داشته باشند اما با تحقیق در مورد عملکرد چند ماه گذشتهٔ آن‌ها می‌توانید ببینید که در کدام‌یک سود بیشتری می‌توانید کسب کنید. اطلاعات به‌روز مربوط به میانگین سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری بانک‌ها و دیگر آمار مربوط به آن‌ها را می‌توانید در بخش صندوق سرمایه‌گذاری رده مشاهده کنید.

هزینه و مدت ابطال
اگر می‌خواهید در صندوق سرمایه‌گذاری بانکی پول بگذارید حتماً در مورد مدت‌زمان و هزینه ابطال اطلاعات کافی کسب کنید. برخی صندوق‌ها برای ابطال سرمایه‌گذاری ممکن است هزینه‌ای در نظر بگیرند. این هزینه ممکن است رقمی ثابت به ازای هر واحد سرمایه‌گذاری 100 هزارتومانی باشد و یا ممکن است که پول شما برای مدتی مثلاً یک ماه در حسابی مسدود شود. مطمئن شوید که حالت برداشت بدون جریمه و هزینه ابطال به چه صورت است. در مورد مدت ابطال و اینکه دقیقاً چند روز بعد پول در حسابتان است هم اطمینان حاصل کنید. دقت کنید که تعداد روزی که به شما اعلام می‌شود روز کاری است و روزهای تعطیل و آخر هفته‌ها را در نظر نگیرید.

دوره بازپرداخت سود
دوره بازپرداخت سود هم از دیگر مواردی است که باید به آن توجه کنید. درحالی‌که بیشتر صندوق‌ها به‌صورت ماهانه سود پرداخت می‌کنند ممکن است صندوقی سودش را هر سه ماه پرداخت کند. به‌علاوه ممکن است بتوانید بین دوره‌های مختلف پرداخت سود هم انتخابی داشته باشید. طبیعی است که صورت وجود چنین شرایطی با انتخاب دوره‌های طولانی‌تر، سود بیشتری برای شما در نظر گرفته می‌شود.

روز پرداخت سود هم لزوماً اول ماه نیست. بنابراین اگر این موضوع برای شما اهمیت دارد در این مورد هم حتماً سؤال کنید.

آشنایی اولیه با بورس

این روزها با توجه به بازدهی اوراق مشارکت بخریم یا سهام؟ خوب بورس نسبت به بقیه بازارها، افراد زیادی تمایل پیدا کرده‌اند در این بازار حضور یابند و سرمایه‌ مازادشان را در بازار سرمایه سرمایه‌گذاری کنند. اما آیا شما هم دوست دارید: از سرمایه تان حتی اگر 1 میلیون تومان است سود کسب کنید؟ یک سرمایه گذاری با قدرت نقدشوندگی بالا انجام دهید؟ از هرجای دنیا که هستید فقط با داشتن اینترنت و یک لپتاپ معامله خود را انجام دهید؟ در طولانی مدت ثروتتان را افزایش دهید؟

خبر خوب این است که: بورس تمام ویژگی های ذکر شده را دارد.

یادگیری بورس علاوه بر اینکه منجر به انجام معاملات موفق میشود و سودهای فراوانی را به همراه دارد، میتواند دانش و سواد مالی شما را افزایش دهد.

در گذشته در بین روش های سرمایه گذاری، سپرده گذاری در بانک متداول ترین روش برای سرمایه گذاری محسوب میشد. دلیلش هم این بود که افراد با سایر روش‌های سرمایه‌گذاری آشنایی نداشتند. اما در حال حاضر سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار بخاطر مزایای بسیارش، جزو روش های پرطرفدار محسوب میشود. ممکن است شما هم جزو افرادی باشید که فقط واژه بورس به گوشتان خورده و با مفاهیم آن آشنایی چندانی نداشته باشید. در این بازار یک فرد عادی هم با هر میزان سرمایه و دارایی میتواند در یک یا چند شرکت بزرگ، سرمایه گذاری کند و در سود آن‌ها سهیم باشد. در این مقاله از فراسرمایه قصد داریم هر آنچه برای ورود به بازار سهام نیاز دارید را به شما بیاموزیم.

بورس اوراق بهادار چیست؟

قبل از اینکه بخواهیم بگوییم که بورس چیست، ابتدا باید تعریفی از بازار و نحوه خریدو فروش در آن را توضیح دهیم.

هرگاه اوراق مشارکت بخریم یا سهام؟ شرایطی برقرار شود که بین خریدار و فروشنده رابطه برقرار شود و معامله‌ای صورت بگیرد بازار تشکیل شده است. در بازار به‌طور کلی ۲ نوع دارایی مورد معامله قرار می‌گیرد:

الف- دارایی فیزیکی:

دارایی هایی مانند: زمین، ساختمان و انواع کالا

ب- دارایی مالی:

دارایی‌های اسنادی مانند سهام و اوراق مشارکت

بورس نهاد سازمان‌یافته‌ای است که از جمله ارکان عمده و اساسی در بازار سرمایه محسوب می‌شود. در بورس پتانسیل کسب ثروتی بزرگ نهفته است ولی داشتن پتانسیل به معنای این نیست که همه در بورس ثروتمند خواهند شد.

در بورس دقیقا چه کاری انجام می‌شود؟

وقتی نام بورس به میان می آید، منظور بیشتر افراد همان بورس اوراق بهادار می باشد. در بورس اوراق بهادار دارایی های دیگری نیز مورد معامله قرار میگیرد، دارایی هایی مانند: اوراق قرضه، اختیار معامله، صندوق های سرمایه گذاری و…

به بیان ساده بورس بازاری است که در آن خرید و فروش سهام شرکت ها انجام میشود. این یک تعریف بسیار کلی از بازار سهام است. با ما همراه باشید تا جزئیات این بازار را برای شما بیان کنیم.

در بازار بورس واقع بین باشید

بسیاری از افراد زمانی که میخواهند به تازگی وارد بورس شوند، ذهنیت غلطی نسبت به آن دارند. بعضی از آن ها تصور میکنند یک شبه پولدار میشوند و سود های میلیاردی از آن کسب میکنند. این طرز تفکر باعث میشود که افراد تحت تاثیر احساسات خود تصمیم های اشتباهی بگیرند و در نهایت ضرر های زیادی شامل حالشان شود. برای جلوگیری از این ضرر ها، افراد مبتدی باید ابتدا به یادگیری اصول و روش های سرمایه گذاری در بورس بپردازند. این کار ممکن است زمان زیادی ببرد اما در نهایت نتیجه ی مطلوبی به همراه دارد.

منظور از سهم چیست؟

سرمایه هرشرکت در بورس ، به قسمتهایی مساوی تقسیم می شوند که به هریک از این قسمت ها، یک سهم گفته می‌شود. هر فردی که در بورس سرمایه گذاری میکند، به اندازه سهم خود در شرکت دارای حق و حقوقی است. سهام‌دار میتواند بر اساس این حق، در منافع شرکت سهیم باشد و در مجمع عمومی رای دهد. معمولا سهام شرکت‌ها به دو قسمت سهام عادی و سهام ممتاز تقسیم می‌شوند. برای کسب اطلاعات بیشتر در زمینه سهام، مطالعه مقاله سهم و سهام چیست و خرید وفروش در آن چگونه انجام میشود را توصیه میکنیم.

سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار چه مزایایی دارد؟

1. نبود حد سرمایه مجاز:

هر فرد میتواند با هر میزان سرمایه اولیه به این بازار ورود کند. دربازار سرمایه شما به راحتی می توانید با مبلغ کمی بخشی ازسهام یک شرکت بزرگ و معتبر را خریداری کنید. اما اگر بازار بورسی نبود، به سختی می توانستید درشرایط عادی با این مبلغ حرکت اقتصادی خاصی را انجام دهید.

2. قابلیت نقد شوندگى بالا:

این قابلیت باعث شده درشرایط عادی ورود و خروج شما به این بازار در کمتر از چند روز فراهم شود. قابلیت نقد شوندگی بالا باعث میشود هر زمان که اراده کنید پول خود را از بازار خارج کنید و به پول نقد تبدیل کنید.

3. بازدهی بالا:

بازار بورس نسبت به منابع پربازده شناخته شده بازدهی بالاتری دارد. یک سهم خریداری شده می تواند برای دارنده آن ، به روش های متفاوتی سود ایجاد میکند. روش هایی مثل افزایش سرمایه، ما به التفات قیمت خرید با قیمت روز ، سود نقدی و …

4. ظرفیت های باز موجود:

در این بازار همچنان ظرفیتهای رشد فوق العاده بکر و دست نخورده ای وجود دارد ،که سیاستهای خصوصی سازی دولت نیز بعنوان یکی از اهداف کلان اقتصادی در واقع تقویت کننده این موضوع می باشد.

تا اینجا به طور خلاصه به مزایای سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار پرداختیم. برای کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه مطالعه مقاله سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار را به شما پیشنهاد میکنیم.

انواع روش‌های سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار

1. سرمایه‌گذاری مستقیم

در روش مستقیم سرمایه گذار بعد از اینکه نزد کارگزاری مورد نظر خود حساب ایجاد کرد، به صورت مستقیم اقدام به خرید و فروش سهام میکند. در این روش سرمایه گذار میتواند قبل از خرید سهام، بازار را رصد کند و سپس اقدام به خرید و فروش سهام شرکت‌ ها کند. برای این روش داشتن اطلاعات و شناخت کافی از سازوکار بورس و ابزارهای انجام معامله ضروری است. اگر میخواهید از این روش برای سرمایه گذاری در بازار بورس اوراق بهادار استفاده کنید؛ باید ابتدا به کسب اطلاعات کافی در رابطه با بورس بپردازید تا احتمال ریسک و چالش‌های حضور در آن کاهش یابد. اما اگر زمان کافی برای انجام این کار را ندارید میتوانید از روش غیر مستقیم استفاده کنید.

2. سرمایه‌گذاری غیرمستقیم

در این روش افراد میتوانند به جای اینکه خودشان مستقیماً به خرید و فروش سهام بپردازند، این کار را به افراد آگاه، متخصص و با تجربه بسپارند. این افراد متخصص به آنها کمک می‌کنند تا سرمایه شان را در حوزه های مختلف سرمایه گذاری به کار بگیرند. روش غیرمستقیم بیشتر مناسب کسانی است که زمان و وقت کافی برای یادگیری اصول سرمایه گذاری و روش‌های سرمایه گذاری در بورس را ندارند. استفاده از این روش ریسک موجود در این بازار را به شدت کاهش می دهد. سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری و سبدگردانی از روش های غیر مستقیم سرمایه گذاری در بازار بورس اوراق بهادار است.

سخن پایانی

تا اینجا شما را با بعضی اطلاعاتی که برای ورود به بازار بورس اوراق بهادار به آن ها نیاز دارید آشنا کردیم. اگر قصد شروع فعالیت در بازار بورس را دارید ابتدا باید با اصول مهم سرمایه گذاری در بورس آشنا شوید. اگر میخواهید به سوالاتی که در ابتدای ورود به این بازار برای شما پیش می آید، پاسخ داده شود در پست های آموزشی بعدی با ما همراه باشید.

آشنایی اولیه با بورس

این روزها با توجه به بازدهی خوب بورس نسبت به بقیه بازارها، افراد زیادی تمایل پیدا کرده‌اند در این بازار حضور یابند و سرمایه‌ مازادشان را در بازار سرمایه سرمایه‌گذاری کنند. اما آیا شما هم دوست دارید: از سرمایه تان حتی اگر 1 میلیون تومان است سود کسب کنید؟ یک سرمایه گذاری با قدرت نقدشوندگی بالا انجام دهید؟ از هرجای دنیا که هستید فقط با داشتن اینترنت و یک لپتاپ معامله خود را انجام دهید؟ در طولانی مدت ثروتتان را افزایش دهید؟

خبر خوب این است که: بورس تمام ویژگی های ذکر شده را دارد.

یادگیری بورس علاوه بر اینکه منجر به انجام معاملات موفق میشود و سودهای فراوانی را به همراه دارد، میتواند دانش و سواد مالی شما را افزایش دهد.

در گذشته در بین روش های سرمایه گذاری، سپرده گذاری در بانک اوراق مشارکت بخریم یا سهام؟ متداول ترین روش برای سرمایه گذاری محسوب میشد. دلیلش هم این بود که افراد با سایر روش‌های سرمایه‌گذاری آشنایی نداشتند. اما در حال حاضر سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار بخاطر مزایای بسیارش، جزو روش های پرطرفدار محسوب میشود. ممکن است شما هم جزو افرادی باشید که فقط واژه بورس به گوشتان خورده و با مفاهیم آن آشنایی چندانی نداشته باشید. در این بازار یک فرد عادی هم با هر میزان سرمایه و دارایی میتواند در یک یا چند شرکت بزرگ، سرمایه گذاری کند و در سود آن‌ها سهیم باشد. در این مقاله از فراسرمایه قصد داریم هر آنچه برای ورود به بازار سهام نیاز دارید را به شما بیاموزیم.

بورس اوراق بهادار چیست؟

قبل از اینکه بخواهیم بگوییم که بورس چیست، ابتدا باید تعریفی از بازار و نحوه خریدو فروش در آن را توضیح دهیم.

هرگاه شرایطی برقرار شود که بین خریدار و فروشنده رابطه برقرار شود و معامله‌ای صورت بگیرد بازار تشکیل شده است. در بازار به‌طور کلی ۲ نوع دارایی مورد معامله قرار می‌گیرد:

الف- دارایی فیزیکی:

دارایی هایی مانند: زمین، ساختمان و انواع کالا

ب- دارایی مالی:

دارایی‌های اسنادی مانند سهام و اوراق مشارکت

بورس نهاد سازمان‌یافته‌ای است که از جمله ارکان عمده و اساسی در بازار سرمایه محسوب می‌شود. در بورس پتانسیل کسب ثروتی بزرگ نهفته است ولی داشتن پتانسیل به معنای این نیست که همه در بورس ثروتمند خواهند شد.

در بورس دقیقا چه کاری انجام می‌شود؟

وقتی نام بورس به میان می آید، منظور بیشتر افراد همان بورس اوراق بهادار می باشد. در بورس اوراق بهادار دارایی های دیگری نیز مورد معامله قرار میگیرد، دارایی هایی مانند: اوراق قرضه، اختیار معامله، صندوق های سرمایه گذاری و…

به بیان ساده بورس بازاری است که در آن خرید و فروش سهام شرکت ها انجام میشود. این یک تعریف بسیار کلی از بازار سهام است. با ما همراه باشید تا جزئیات این بازار را برای شما بیان کنیم.

در بازار بورس واقع بین باشید

بسیاری از افراد زمانی که میخواهند به تازگی وارد بورس شوند، ذهنیت غلطی نسبت به آن دارند. بعضی از آن ها تصور میکنند یک شبه پولدار میشوند و سود های میلیاردی از آن کسب میکنند. این طرز تفکر باعث میشود که افراد تحت تاثیر احساسات خود تصمیم های اشتباهی بگیرند و در نهایت ضرر های زیادی شامل حالشان شود. برای جلوگیری از این ضرر ها، افراد مبتدی باید ابتدا به یادگیری اصول و روش های سرمایه گذاری در بورس بپردازند. این کار ممکن است زمان زیادی ببرد اما در نهایت نتیجه ی مطلوبی به همراه دارد.

منظور از سهم چیست؟

سرمایه هرشرکت در بورس ، به قسمتهایی مساوی تقسیم می شوند که به هریک از این قسمت ها، یک سهم گفته می‌شود. هر فردی که در بورس سرمایه گذاری میکند، به اندازه سهم خود در شرکت دارای حق و حقوقی است. سهام‌دار میتواند بر اساس این حق، در منافع شرکت سهیم باشد و در مجمع عمومی رای دهد. معمولا سهام شرکت‌ها به دو قسمت سهام عادی و سهام ممتاز تقسیم می‌شوند. برای کسب اطلاعات بیشتر در زمینه سهام، مطالعه مقاله سهم و سهام چیست و خرید وفروش در آن چگونه انجام میشود را توصیه میکنیم.

سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار چه مزایایی دارد؟

1. نبود حد سرمایه مجاز:

هر فرد میتواند با هر میزان سرمایه اولیه به این بازار ورود کند. دربازار سرمایه شما به راحتی می توانید با مبلغ کمی بخشی ازسهام یک شرکت بزرگ و معتبر را خریداری کنید. اما اگر بازار بورسی نبود، به سختی می توانستید درشرایط عادی با این مبلغ حرکت اقتصادی خاصی را انجام دهید.

2. قابلیت نقد شوندگى بالا:

این قابلیت باعث شده درشرایط عادی ورود و خروج شما به این بازار در کمتر از چند روز فراهم شود. قابلیت نقد شوندگی بالا باعث میشود هر زمان که اراده کنید پول خود را از بازار خارج کنید و به پول نقد تبدیل کنید.

3. بازدهی بالا:

بازار بورس نسبت به منابع پربازده شناخته شده بازدهی بالاتری دارد. یک سهم خریداری شده می تواند برای دارنده آن ، به روش های متفاوتی سود ایجاد میکند. روش هایی مثل افزایش سرمایه، ما به التفات قیمت خرید با قیمت روز ، سود نقدی و …

4. ظرفیت های باز موجود:

در این بازار همچنان ظرفیتهای رشد فوق العاده بکر و دست نخورده ای وجود دارد ،که سیاستهای خصوصی سازی دولت نیز بعنوان یکی از اهداف کلان اقتصادی در واقع تقویت کننده این موضوع می باشد.

تا اینجا به طور خلاصه به مزایای سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار پرداختیم. برای کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه مطالعه مقاله سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار را به شما پیشنهاد میکنیم.

انواع روش‌های سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار

1. سرمایه‌گذاری مستقیم

در روش مستقیم سرمایه گذار بعد از اینکه نزد کارگزاری مورد نظر خود حساب ایجاد کرد، به صورت مستقیم اقدام به خرید و فروش سهام میکند. در این روش سرمایه گذار میتواند قبل از خرید سهام، بازار را رصد کند و سپس اقدام به خرید و فروش سهام شرکت‌ ها کند. برای این روش داشتن اطلاعات و شناخت کافی از سازوکار بورس و ابزارهای انجام معامله ضروری است. اگر میخواهید از این روش برای سرمایه گذاری در بازار بورس اوراق بهادار استفاده کنید؛ باید ابتدا به کسب اطلاعات کافی در رابطه با بورس بپردازید تا احتمال ریسک و چالش‌های حضور در آن کاهش یابد. اما اگر زمان کافی برای انجام این کار را ندارید میتوانید از روش غیر مستقیم استفاده کنید.

2. سرمایه‌گذاری غیرمستقیم

در این روش افراد میتوانند به جای اینکه خودشان مستقیماً به خرید و فروش سهام بپردازند، این کار را به افراد آگاه، متخصص و با تجربه بسپارند. این افراد متخصص به آنها کمک می‌کنند تا سرمایه شان را در حوزه های مختلف سرمایه گذاری به کار بگیرند. روش غیرمستقیم بیشتر مناسب کسانی است که زمان و وقت کافی برای یادگیری اصول سرمایه گذاری و روش‌های سرمایه گذاری در بورس را ندارند. استفاده از این روش ریسک موجود در این بازار را به شدت کاهش می دهد. سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری و سبدگردانی از روش های غیر مستقیم سرمایه گذاری در بازار بورس اوراق بهادار است.

سخن پایانی

تا اینجا شما را با بعضی اطلاعاتی که برای ورود به بازار بورس اوراق بهادار به آن ها نیاز دارید آشنا کردیم. اگر قصد شروع فعالیت در بازار بورس را دارید ابتدا باید با اصول مهم سرمایه گذاری در بورس آشنا شوید. اگر میخواهید به سوالاتی که در ابتدای ورود به این بازار برای شما پیش می آید، پاسخ داده شود در پست های آموزشی بعدی با ما همراه باشید.