نظرات معامله گران بازارهای مالی

• در سفارش‌گذاری به روش مارکت (سفارش بازار) معاملات خرید و فروش به قیمت لحظه‌ای بازار و به صورت آنی انجام و تکمیل می‌شوند.
  
• در سفارش‌گذاری به روش لیمیت اما قیمت سفارش توسط کاربر مشخص می‌شود و تنها زمانی که شرایط بازار با قیمت مورد نظر او تناسب داشته باشد، معامله خرید یا فروش در روند تکمیل شدن قرار می‌گیرد.
  
• سفارش‌هایی که به روش استاپ (استاپ لیمیت و استاپ مارکت) ثبت می‌شوند اصطلاحا به سفارش‌‌های شرطی معروفند. شرطی بودن به این معنا که کاربر می‌تواند یک قیمت فعالسازی برای سفارش مشخص کند.
  
• در سفارش‌هایی که به روش استاپ مارکت (حد ضرر با قیمت بازار) ثبت می‌شوند، کاربر این دستور را به سیستم می‌دهد تا در صورت رسیدن قیمت به عدد X، یک سفارش خرید یا فروش به قیمت لحظه‌ای بازار برای او انجام شود.
  
• در سفارش‌هایی که به روش استاپ لیمیت (حد ضرر) ثبت می‌شوند اما علاوه‌بر قیمت فعالسازی سفارش یا همان قیمت توقف (Stop Price)، قیمت سفارش (Price) نیز توسط کاربر تعیین می‌شود. به بیان دیگر در سفارش استاپ لیمیت کاربر این دستور را به سیستم می‌دهد که در صورت رسیدن قیمت بازار به X، یک سفارش خرید یا فروش به قیمت Y برای او ثبت شود و در تابلوی سفارشات صرافی قرار بگیرد.

هفته نامه 9 آبان ǀ او ام پی فینکس

در دومین سری از هفته نامه او ام پی فینکس مروری بر مهم‌ترین اتفاقات پلتفرم و همچنین جدیدترین مطالب آموزشی آکادمی او ام پی فینکس خواهیم داشت.

مروری جامع بر هفته نامه 9 آبان

• ارز دیجیتال ماین نتورک (MNET) به بازار معاملات او ام پی فینکس اضافه شد.
  
• واچ لیست هفتگی او ام پی فینکس همراه با تحلیل تکنیکال رمزارزهای بیت کوین، لایت کوین، ایپ کوین و شیبا اینو در تاریخ 9 آبان منتشر شد.
  
• بالاترین نرخ کسب درآمد از معاملات دوستان برای اولین بار در ایران در اوام‌پی‌فینکس فراهم شده‌است. تا سقف 50 درصد از کارمزد تمامی معاملات افرادی که با کد یا لینک دعوت اختصاصی شما در پلتفرم ثبت نام کرده‌اند برای همیشه به شما تعلق می‌گیرد.
  
• در جشنواره فعلی اوام‌پی‌فینکس با تکمیل ثبت نام و احراز هویت مقدار 10 هزار ساتوشی بیت‌کوین به عنوان اولین هدیه ثبت نام به حساب شما واریز می‌شود.

هفته نامه 9 آبان ǀ اضافه شدن MNET به بازار او ام پی فینکس

ارز دیجیتال ماین نتورک با نماد MNET توکن بومی شبکه MINE NETWORK است که فعالیت خود را از سال 2020 در دنیای کریپتوکارنسی آغاز کرده است. تعداد کل توکن‌های MNET برابر با یک میلیارد واحد بوده و در حال حاضر نزدیک به 50 درصد آن‌ها در گردش هستند.

شبکه ماین نتورک یک زیرساخت چند شبکه‌ای قدرتمند در فضای بلاکچین بوده که راهکارهای نوآورانه‌ای برای عملیات استخراج رمزارزها بین شبکه‌های بلاک چین مختلف در متاروس ارائه کرده و با محوریت اتصال مستقیم حوزه‌های دیفای (DeFi)، گیم فای (GameFi) و ان اف تی (NFT) به یکدیگر ایجاد شده است.

رمزارز ماین نتورک (MNET) توکن بومی و حاکمیتی این شبکه است که ماینرها از طریق توکن‌های MNET وارد استخرهای ماینینگ در این شبکه می‌شوند.

صرافی‌های معتبری همچون کوکوین (Kucoin) بستر خرید و فروش ارز دیجیتال MNET را فراهم کرده اند. پلتفرم او ام پی فینکس نیز امکان خرید و فروش ماین نتورک را بر پایه تومان و تتر برای معامله‌گران ایرانی فراهم کرده است.

بیشتر بخوانید: معرفی توکن MNET

هفته نامه 9 آبان ǀ واچ لیست هفتگی

در چهارشنبه پیش‌رو (11 آبان) فدرال رزرو آمریکا نرخ جدید بهره را اعلام خواهد کرد. معامله‌گران در بازارهای سهام، فارکس و ارز دیجیتال تقریبا مطمئن هستند که فدرال رزرو این بار هم نرخ بهره را 0.75 درصد افزایش خواهد داد و این افزایش نرخ بهره می‌تواند پیامدهایی منفی برای دارایی‌هایی همچون بیت کوین و همچنین سایر بازارهای مالی به دنبال داشته باشد.

همچنین در روز جمعه این هفته نرخ بیکاری در ایالات متحده نیز گزارش خواهد شد. در صورت افزایشی بودن روند ایجاد مشاغل جدید و کاهش نرخ بیکاری، روند کاهش نرخ بهره سریع‌تر انجام خواهد شد که این خود می‌تواند نشانه مثبتی برای بازارهای مالی باشد.

با توجه به شرایط و گمانه‌زنی‌های موجود در بازار، در واچ لیست هفتگی 9 آبان به تحلیل تکنیکال رمزارزهای بیت کوین (BTC)، لایت کوین (LTC)، ایپ کوین (APE) و شیبا اینو (SHIB) پرداخته‌ایم.

هفته نامه 9 آبان ǀ بالاترین نرخ کسب درآمد در بین صرافی‌های ایرانی

صرافی او ام پی فینکس برای اولین بار در ایران بالاترین نرخ کارمزد هدیه از معاملات دوستان را برای کاربران فراهم کرده‌است. تا سقف 50 درصد از کارمزد تمامی معاملات افرادی که با کد یا لینک دعوت اختصاصی شما در پلتفرم ثبت نام و احراز هویت کرده‌اند، برای همیشه به حساب کاربری شما واریز می‌شود.

همچنین می‌توانید با انتخاب درصدهای مختلف و ایجاد کدهای دعوت گوناگون این 50 درصد را بین خودتان و فردی که دعوت می‌کنید تقسیم کنید. کافیست با مراجعه به قسمت “ دعوت دوستان ” در پلتفرم، کد یا لینک دعوت اختصاصی خود را با دوستانتان به اشتراک بگذارید.

تفاوت کد دعوت و لینک دعوت هم در این است که با اشتراک‌گذاری کد دعوت، فرد دعوت شده می‌بایست در هنگام ثبت نام کد دعوت شما را در قسمت مربوط به کد معرف وارد کند. با استفاده از لینک دعوت دیگر نیازی به وارد کردن کد معرف از سوی کاربر نبوده و کد دعوت اختصاصی شما به صورت خودکار در قسمت کد معرف قرار می‌گیرد.

هفته نامه 9 آبان ǀ ده هزار ساتوشی بیت‌کوین به عنوان هدیه ثبت نام در اوام‌پی‌فینکس

در جشنواره فعلی، با ثبت نام و احراز هویت در وبسایت یا اپلیکیشن او ام پی فینکس، مقدار 10 هزار ساتوشی بیت‌کوین، به عنوان اولین هدیه ثبت نام به صورت آنی به حساب کاربری شما واریز خواهد شد.

با استفاده از قابلیت “تبدیل دارایی خرد” در پلتفرم نیز می‌توانید این مقدار را به صورت آنی به تومان تبدیل کنید و از قسمت برداشت، معادل آن را در حساب بانکی خود دریافت کنید.

هفته نامه 9 آبان ǀ انواع سفارش‌های خرید و فروش ارز دیجیتال

اگر قصد کسب سود مستمر از بازارهای مالی همچون بازار سهام، بازار فارکس و بازار ارزهای دیجیتال را دارید بهتر است بر انواع روش‌های ثبت سفارش تسلط کافی پیدا کنید تا از این طریق نقاط ورود بهینه‌تری برای معاملات خود ثبت کنید. به بیان دیگر این سفارش‌های خرید و فروش معامله‌گران هستند که باعث به جریان افتادن بازارهای مالی می‌شوند.

صرافی او ام پی فینکس امکان سفارش‌گذاری به روش‌های سفارش بازار (Market Order)، سفارش محدود (Limit Order)، سفارش حد ضرر (Stop Limit) و سفارش حد ضرر با قیمت بازار (Stop Market) را فراهم کرده‌است.

• در سفارش‌گذاری به روش مارکت (سفارش بازار) معاملات خرید و فروش به قیمت لحظه‌ای بازار و به صورت آنی انجام و تکمیل می‌شوند.
  
• در سفارش‌گذاری به روش لیمیت اما قیمت سفارش توسط کاربر مشخص می‌شود و تنها زمانی که شرایط بازار با قیمت مورد نظر او تناسب داشته باشد، معامله خرید یا فروش در روند تکمیل شدن قرار می‌گیرد.
  
• سفارش‌هایی که به روش استاپ (استاپ لیمیت و استاپ مارکت) ثبت می‌شوند اصطلاحا به سفارش‌‌های شرطی معروفند. شرطی بودن به این معنا که کاربر می‌تواند یک قیمت فعالسازی برای سفارش مشخص کند.
  
• در سفارش‌هایی که به روش استاپ مارکت (حد ضرر با قیمت بازار) ثبت می‌شوند، کاربر این دستور را به سیستم می‌دهد تا در صورت رسیدن قیمت به عدد X، یک سفارش خرید یا فروش به قیمت لحظه‌ای بازار برای او انجام شود.
  
• در سفارش‌هایی که به روش استاپ لیمیت (حد ضرر) ثبت می‌شوند اما علاوه‌بر قیمت فعالسازی سفارش یا همان قیمت توقف (Stop Price)، قیمت سفارش (Price) نیز توسط کاربر تعیین می‌شود. به بیان دیگر در سفارش استاپ لیمیت کاربر این دستور را به سیستم می‌دهد که در صورت رسیدن قیمت بازار به X، یک سفارش خرید یا فروش به قیمت Y برای او ثبت شود و در تابلوی سفارشات صرافی قرار بگیرد.

هفته نامه 9 آبان ǀ آشنایی با مفهوم ریسک به ریوارد در معاملات

حد سود (Take Profit) و حد ضرر (Stop Loss) دو مشخصه اصلی تمامی معاملات هستند. منظور از نسبت ریسک به ریوارد (R/R) این است که شما قبل از ورود به یک موقعیت معاملاتی تصمیم بگیرید که در ازای پذیرفتن چه مقدار زیان حاضر به دست آوردن چقدر سود هستید؟

منظور از ریسک معامله این است که در صورت فعال شدن حد ضرر، چه مقدار از سرمایه شما از دست خواهد رفت؟ بنابراین قبل از ورود به هر معامله باید حد سود و حد ضرر آن را با یکدیگر مقایسه کرده و البته احتمال فعال شدن هر یک را نیز ارزیابی کنید.

بنابراین شما تنها زمانی مجاز به ورود به یک معامله هستید که آن معامله نسبت ریسک به ریوارد معقولی داشته باشد؛ یعنی سود احتمالی معامله از ضرر احتمالی آن بیشتر باشد. هر چقدر نسبت ریسک به ریوارد (R/R) یک معامله عدد کوچکتری باشد، آن معامله برای شما معامله استاندارد و بهینه‌تری خواهد بود.

به بیان دیگر آشنایی با مفهوم ریسک به ریوارد و رعایت کردن آن در معاملات به صورت مستقیم نقاط ورود به معاملات را مورد ارزیابی قرار می‌دهد و از این طریق به شما کمک می‌کند تا با مدیریت هیجانات و احساسات، نقاط ورود بهینه‌تری را برای معاملات خود رقم بزنید.

طبق توضیه بسیاری از تحلیلگران و معامله‌گران، اگر نسبت ریسک به ریوارد (R/R) در تمام معاملات شما 1:2 باشد، شما هیچ موقع در بازارهای مالی ضررده نخواهید بود. منظور از ریسک به ریوارد ۱:۲ این است که مقدار سود احتمالی در معامله شما ( حد سود) دو برابر مقدار زیان احتمالی (حد ضرر) شما باشد.

هفته نامه 9 آبان ǀ چهار استراتژی متفاوت برای کسب درآمد از بیت کوین

اکثر افراد تصور می‌کنند خرید و فروش بیت کوین و ارزهای دیجیتال تنها روش ممکن برای کسب درآمد از بازار رمزارزها بوده و به علت نداشتن علم و دانش کافی وارد این حوزه نمی‌شوند.

نکته‌ای که باید به آن توجه داشته باشید این است که خرید و فروش ارزهای دیجیتال تنها یکی از راه‌های کسب درآمد از بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال و روش‌های دیگری نیز برای درآمدزایی در این حوزه نوظهور و جذاب وجود دارد و شما می‌توانید به تناسب شرایط و توانمندی‌های خود یکی از این روش‌ها را انتخاب کنید.

نظرات خود را پیرامون این سری از هفته نامه او ام پی فینکس با ما به اشتراک بگذارید.

عوامل موثر در موفقیت معامله گران در بورس

شناخت رفتار معامله گران در معاملات آنها می‌تواند یکی از مهم ترین راه های موفقیت در بازار سرمایه و یا سایر بازارهای مالی باشد. اینکه یک سرمایه گذار بتواند هیجان خود را در معاملات کنترل کند و ترس و طمع که نظرات معامله گران بازارهای مالی از آفت های معامله گری هستند را کنار بگذارد؛ از جمله موضوعاتی می باشد که هر سرمایه گذار باید آرام آرام و با کسب تجربه در بازار آن را فراگرفته و به آن پایند باشد. البته برخی از کتاب های در حوزه روانشناسی بازار بورس وجود دارد که میتواند مدت زمان رسیدن به این تجربه را کم کند.

چند سوال:

• قبل از صحبت در خصوص رفتار شناسی و روانشناسی معامله گران بهتر است کار خود را با چند سوال آغاز کنیم.
• آیا شما هم جزو آن دسته از افرادی هستید که به تازگی وارد بازار سرمایه شده‌اید و به دنبال کسب سود در این بازار هستید؟
• یا جز آن دسته از معامله‌­گرانی هستید که مدت­‌هاست در بازار سرمایه فعالیت می­‌کنید ولی هنوز نتوانسته ­اید سود مطلوبی را که می‌­خواهید بدست آورید؟
• آیا شما هم با اینکه تمام روش­های تحلیلی بازارسرمایه را به خوبی می­دانید، ولی نمی‌توانید سود مطلوب و مناسبی برای خود کسب کنید؟
• آیا همیشه در این بازار دچار سردرگمی برای انتخاب سهم هستید؟

به همین دلیل در حوزه روانشناسی بازار بورس می­خواهیم شما را با چند روش اصلی و کارآمد آشنا کنیم، تا اول با توجه به شناخت خودتان و بعد با شناخت درست از شرایط بازار و در کنار تجربه و علمی که درباره­ تحلیل دارید، بتوانید معاملات پرسودی را برای خودتان داشته باشید و در واقع خودتان را تبدیل به یک معامله ­گر موفق بازار سرمایه کنید. پس بهتر است با ما همگام شوید.

حال سوال اینجاست که چه عاملی می­‌تواند به ما در کسب سود بهتر کمک کند و عاملی باشد تا ما بتوانیم به یک معامله‌­گر موفق تبدیل شویم؟

همانطور که همه می­‌دانید برای معامله در بازار، باید در ساعت معاملاتی و با توجه به حرکت بازار، معاملات خودمان را انجام دهیم. در انجام دادن این معاملات، ما هیچ کنترلی بر حرکت بازار نم‌ی­توانیم داشته باشیم. در واقع بازار بدون اهمیت دادن به خواسته ما، در مورد حرکت و روند خودش تصمیم می­گیرد. پس حالا سوال اساسی اینجا این است که ما هیچ کنترلی بر روی این روند نمی­‌توانیم داشته باشیم در این صورت باید چیکار کنیم؟

یکی از عوامل مهمی که می‌­تواند به ما برای تبدیل شدن به یک معامله­ گر موفق کمک کند، کنترل ما بر خودمان است. شناخت و کنترل بر روی خود چه معنی دارد؟ آیا ما واقعا خودمان را می­شناسیم؟

خطرات روانشناسی که یک معامله­‌گر را تهدید می‌کند!

• گاهی به خاطر اینکه هیجانی عمل می­کنیم نمی‌­توانیم درست تصمیم بگیریم.
• به خاطر طمع زیاد و عدم توانایی کنترل خود، سود دلخواهمان را به دست نمی‌­آوریم.
• خودمان را زیاد نمی­‌شناسیم و زیاد از این شاخه به آن شاخه می­پریم؛ به همین جهت ضررهای زیادی را متحمل می شویم.

رعایت روانشناسی در معاملات یکی از عوامل موفقیت در سرمایه گذاری است. روانشناسی معاملات بورس علاوه بر صرفه جویی در زمان می تواند باعث کاهش خطا و ریسک سرمایه گذاری گردد. همچنین می‌تواند ضریب موفقیت را افزایش دهد. از اصول روانشناسی دربورس می توان به انواع الگوهای رفتاری اشاره کرد. این الگوها زمینه شناخت خود و تصمیم گیری صحیح در واکنش‌ها و تعاملات بازار را برایمان فراهم می‌کند.

بازارهای مالی به علت پتانسیل سوددهی بالا و جذابیت‌های فراوانی که دارند، همه‌ساله افراد بی‌شماری را به‌سوی خود جذب می‌کنند. تنها افراد اندکی هستندکه با امید و آرزوی کسب ثروت وارد این بازار می‌شوند و قادرند که به تمام این آرزوهای خودشان برسند و در مقابل آن­ها بسیاری از این افراد بدون مطالعه و دانش کافی جذب این بازار می‌شوند و در اندیشه رسیدن به سودهای بالا در زمانی کم، سرمایه خود را از دست می‌دهند و فقط دچار ضرر و زیان شده و در نهایت با شکست های پی در پی این بازار را برای همیشه ترک می­کنند.

ویژگی‌های اصلی معامله گران موفق و ناموفق

شاید شما روش­های خوب تکنیکی و علمی را برای تجزیه و تحلیل یک سهم بدانید، اما در مورد راه اصلی موفق شدن در بازار سرمایه اطلاعات کاملی نداشته باشید. در این صورت نمی­‌توانید در معاملات خودتان موفق باشید.

برای اینکه بتوانیم جز آن دسته از معامله­ گران موفق بازار سرمایه باشیم، علاوه بر اینکه باید روش­های تحلیلی را به خوبی بدانیم، باید روانشناسی بازار را هم یاد بگیریم.

در این مقاله چند اصل مهم را که برای موفقیت در بازار سرمایه لازم است را به شما معرفی می­کنیم.

1) معامله ­گر منضبط

بیایید در ابتدا به این موضوع نگاه کنیم که آیا ما معامله ­گر منضبطی هستیم؟ و اصلا معامله­ گر منضبط چه کسی است و چه خصوصیاتی دارد؟ در واقع انضباط چیست؟

آیا سخت­گیر بودن و جدی بودن در کار، انضباط است؟ این جمله درسته ولی در بازار سرمایه و معامله­ کردن، انضباط یعنی پیروی درست و مکرر از قوانین معاملاتی که ما برای خودمان تعیین می­کنیم

2) هدفگرا بودن

از اقدامات اوليه تمام معامله­ گرهاي موفق هدفگرا بودن مي باشد. درواقع هدفگرا بودن يكي از راههاي جهت دادن به فعاليت هاي ذهني است.

در کتاب بیندیشید و ثروتمند شوید خواندم که موفقیت از آن کسی است که ذهنیت موفق دارد. و آنچه را که مغز انسان تصور و باور کند به آن می­رسد. اگر به معامله­ گران اطراف خودمان توجه کنیم می­بینیم که معامله­ گران موفق و منضبط هدفگرا هستند. این موضوع یعنی چی؟ شما اگر به افراد اطراف خودتان دقت کنید چه در مورد بازار سرمایه و چه افرادی که در هر زمینه دیگری کار و فعالیت می­کنند می­بینید آن­هایی موفق هستند که هدفگرا بوده­اند. یعنی همیشه یک سلسله اهداف مشخص و خاصی را که برای رسیدن به موفقیت نیاز دارند کاملا در ذهن خود روشن کرده‌­اند. وقتی ما یک هدف روشن را در ذهن خودمان داشته باشیم ضمیر ناخودآگاه ما با تمام توان خودش برای رسیدن به آن هدف به ما کمک می­کند

3) بخشش

از دیگر عوامل موثر در روانشناسی بورس توانایی بخشیدن خود بعد از انجام معاملات اشتباه است. بعد از يك معامله اشتباه از بخشيدن خود طفره نروید چون این برای شما سر منشا اشتباهات بزرگ ديگري مي شود. هر چه ما بيشتر روي جزئيات مسائل تمركز كنيم و تصويرش را بطور مداوم در ذهنمان بسازيم باعث خواهيم شد كه اين تصوير در ذهنمان جلوه واقعي بخود بگيرد و يا حداقل به آن اجازه داده ايم تا به حقيقت نزديك شود. پس نتيجه مي گيريم كه اگر ما مرتكب اشتباهي شديم بايد آن را فراموش كرده و كاملاً خود را ببخشيم به عبارت ديگر اگر ما خود را نبخشيده و بارها و بارها اشتباه خود را در ذهنمان زنده كنيم به نظر شما باعث چه حوادثي خواهيم شد؟

يكي از دلايل عمده اي كه افراد را در مسير ضرر قرار مي دهد اين است كه زيان هاي به وجود آمده آنها را گيج مي كند. به عبارت ديگر، متقبل شدن يك و يا يك سري ضرر منجر به ايجاد اين تفكر در ما مي شود كه ما يك معامله­ گر ناموفق هستيم.

معامله ناموفق جزئي از تجارت است و ما هيچ معامله­ گري در دنيا نداريم كه متحمل ضرر نشده باشد. در مباحث روانشناسی بازار بورس اینگونه میگویند که راه جلوگيري از اين زيان ها انجام معامله­ هاي كاملاً موفق نيست! شما معامله­ گر موفقي نخواهيد شد مگر اشتباهاتي مرتكب شده و زيان هاي به وجود آمده را نيز متحمل شويد. اين جزئي از فلسفه وجودي معامله است و با آموزش و تفكر است كه مي توان به بهره برداري از معامله رسيد اما شخصيت ما توسط اين مسائل توصيف نخواهد شد.

بسياري از مشكلات ديگر نيز از اينجا سرچشمه مي گيرند. بسياري از افراد فکر می­کنند كه تريدهاي ناموفقشان آنها را معرفي كنند، اگر آنها آزرده خاطرند و يكسري ضرر داده اند، شروع ميكنند به شناساندن خود بعنوان يك مالباخته، آنها مدام خود را اينگونه تصور مي كنند.

خود را ببخشيد، اين تنها راه موفقيت و پشت سر گذاشتن مشكلات است.

چرا باید روانشناسی در معاملات را بدانیم؟

موفقیت در تجارت ۸۰ درصد روانی و تنها ۲۰ درصد به روش های معامله گری اعم از تکنیکال و فاندامنتال بستگی دارد. شما می توانید با یک دانش متوسط در تحلیلگری در صورتی که کنترل روحی و روانی خود را از دست ندهید در بازار سود کنید و برعکس حتی اگر بهترین و بزرگ ترین سیستم معاملات را داشته باشید اما کنترل روحی و روانی نداشته باشید، در بازار ضرر میکنید. با علم به روانشناسی درمعاملات بورس می­توانید ریسک سرمایه­ گذاری خود را به حداقل برسانید. بزرگان بورس همواره با شناخت خود از افتادن در تله های رفتاری جلوگیری می کنند و با ارزیابی خود تعاملاتشان را مدیریت می کنند. پیش نیاز یک معامله و پیش نیاز ورود به سرمایه گذاری اطلاع از دام های رفتاری خودتان است.

در کل عوامل گفته شده در موضوع روانشناسی بازار سرمایه بیشتر به تجربه معامله گری در بازار بر میگردد. به این صورت که هرچه سرمایه گذار تجربه بیشتری در بازار داشته باشد به نوبه خود بهتر می تواند در درک عوامل روانشناسی بازار بورس موفق عمل کند و موضوعات مورد بحث چیزی نیست که تنها با خواند مطلب بتوان آن را رعایت کرد بلکه فقط عامل تجریه و معامله گری در بازار است که میتواند موجب تقویت این عوامل در سرمایه گذار شود.

چرا معامله‌گران در بازارهای مالی شکست می‌خورند؟

یک پژوهش مشهور از “برد باربر ( Brad Barber ) و همکاران” نشان می‌دهد که بصورت کلی اغلب معامله‌گران فعال در بازار‌های سرمایه ضرر می‌کنند. شواهد گویای این هستند که تنها گروه بسیار کوچکی از معامله‌گران می‌توانند به صورت مستمر سود کسب کنند.

بر اساس گفته اساتید ترید و معامله‌گری، دلیل چنین عملکرد ضعیفی شاید عدم انتخاب استراتژی معاملاتی مناسب و یا قالب ذهنی محکوم به شکست این افراد باشد. در ادامه این مقاله می‌خواهیم چیز دیگری را مطرح کنیم، اینکه ترید و معامله‌گری یک شغل به حساب می‌آید و معامله‌گران به همان دلیلی شکست می‌خورند که کارآفرینان و استارت‌آپ‌ها شکست خورده‌اند.

پاتریک هنری ( Patrick Henry ) در یک مقاله ارزشمند ، پژوهشی را مطرح می‌کند که در آن میزان موفقیت استارت‌آپ‌ها و همچنین دلیل شکستشان را نشان می‌دهد. در این مقاله بیان می‌کند که در بین استارت‌آپ‌ها شکست بسیار رایج است، بطوری که ۷۵ درصد از شرکت های پر ریسک در نهایت به طور کامل متوقف می‌شوند.

از رایج‌ترین دلایل شکست می‌توان به نداشتن انگیزه، نداشتن تمرکز، عدم تمایل به یادگیری، نداشتن راهنما، نداشتن دانش کار، نداشتن تیم مناسب، نداشتن سرمایه و نداشتن یک الگوی تجاری منطقی اشاره کرد.

از طرف دیگر هنری بیان می‌کند که موفقیت استارت‌آپ‌ها به دلیل تعهد مداوم، میل به گوش دادن، یاد گرفتن و تغییر، رابطه مستحکم با یک مربی و استاد، و داشتن دانش پایه‌ای قوی می‌باشد. جالب است بدانید که استارت‌آپ‌های جدید و موفق با سرمایه اولیه بسیار کمی شروع به فعالیت کرده اند و در حین رشد برای مرحله بعدی، سرمایه کافی را بدست آورده‌اند. رقیبان کمتر موفق آن‌ها با سرمایه کلانی شروع می‌کنند و در مراحل یادگیری اولیه بیشتر آن را از دست می‌دهند.

برای اینکه بفهمیم چطور از این یافته در ترید و معامله‌گری استفاده کنیم، فرض کنید که یک کارآفرین می‌خواهد رستورانی را راه اندازی کند. می‌توانیم فرض کنیم که فاکتور‌های مهم متعددی برای موفقیت این سرمایه گذاری وجود دارند:

۱. مکان:

تاسیس یک رستوران در یک محل خاص می‌تواند موفق شود اما در جای دیگر شکست بخورد. این نتایج به عوامل متعددی مانند نیاز و علاقه‌ مشتری، قیمت، منو و محیط رستوران بستگی دارند. این رستوران در یک مکان شلوغ با خدمات مشابه زیاد شانس موفقیت کمی دارد، اما یک محل خلوت شاید به دلیل خاصی خلوت شده است. نکته اصلی شناسایی فرصت‌های بکر و تازه است.

۲. محصول و روش درست:

منو خدمات باید شامل نیاز و علایق مردم باشد و در بخش اجرایی، رستوران همیشه باشد غذای با کیفیت ارائه کند. تولید یک محصول خوب در مرحله نخست به دستور پخت آن مربوط است اما چیزی که بر مشتری اثر گذار است در واقع نحوره ارائه آن است.

۳. برنامه تجاری درست:

این رستوران چطور می‌تواند منو خود را رشد دهد؟ چطور می‌تواند به عنوان یک تجارت رشد کند؟ از نظر مشتری‌های جدید چطور دیده می‌شود؟ شروع و افتتاح رستوران تنها آغاز کار است. بک برنامه تجاری درست مراقب این است که همه مراحل، از بازاریابی تا تولید محصول، بر اساس یک روش متفکرانه بر پایه اطلاعات درست، تجربه و مهارت انجام شود.

۴. تیم درست:

با رشد یک تجارت هیچ کس قادر نخواهد بود که همه کارها را خودش انجام دهد. یک نفر باید به مشتری‌ها خوش آمد بگوید، افرادی باید در آشپزخانه وهمچنین سالن کار کنند، افرادی برای تامین مواد اولیه نیاز هستند و دستیاری که کارهای قانونی و حسابداری را انجام دهد. رستوران رشد کرده و به یک سازمان واقعی تبدیل می‌شود. بعنی افراد زیادی با تخصص‌های گوناگون گردآوری می‌شوند که برای سازماندهی آن نیاز به یک رهبر است.

با این پیش زمینه می‌توانیم یک تریدر مستقل را در نظر گرفته و ببینیم که آیا عناصر موفقیت را دارد؟

۱. مکان:

محل برای یک تریدر یعنی دسته‌ای از بازارها و فرصت‌های معاملاتی که آن‌ها را دنبال می‌کند. بسیاری از معامله گران در جایی به دنبال نفت هستند که دیگران در حال حفاری‌اند و با این کار شانس موفقیت خود را کاهش می‌دهند.

در کارگزاری اس ام بی کپیتال، تاکید زیادی به یافتن سهم‌های در حال معامله است که در آن‌ها حجم، نوسان، خبرهای مهم و عوامل دیگر باعث ایجاد فرصت معاملاتی می‌شوند. نکته کلیدی این است که چیزی که معامله می‌کنید، به اندازه همان روش و استراتژی معامله‌گری اهمیت دارد. بسیاری از معامله‌گران مانند اغلب استارت‌آپ‌ها خود را در یک موقعیت اشتباه قرار می‌دهند و با این کار شانس موفقیت خود را کاهش می‌دهند.

۲. محصول و روش درست:

بعد از سال‌ها کار بر روی عملکردد معامله‌گران به این نتیجه رسیده‌ام که عامل اصلی موفقیت در ترید ، داشتن روش‌های چندگانه بر اساس شرایط مختلف و متنوع بازار است. در برخی از بازارهای مالی، یک تریدر موفق دارایی‌های خاصی را فروخته یا خریداری می‌کند و در بازارهای دیگر، ممکن است که ارزش نسبی یا نوسان آن‌ها بین چندین دارایی دیگر را مورد معامله قرار دهد.

تعیین چگونگی انجام معاملات و روش مدیریت درست سبد سرمایه‌گذاری (پورتفولیو) نیازمند یک استراتژی معاملاتی دقیق و سختگیرانه است. سرمایه گذاری که تنها در یک محل و با یک سبک سرمایه‌گذاری به دنبال فرصت معاملاتی است، به احتمال زیاد شکست می‌خورد. بدون داشتن یک دانش و نجربه تخصصی، کسب چنین مهارتی بسیار سخت است.

۳. برنامه تجاری درست:

بسیاری از معامله‌گران در مراحل اولیه موفق می‌شوند و تنها وقتی شکست می‌خورند که سعی می‌کنند سود و ریسک خود را افزایش دهند. استراتژی‌هایی که برای شروع اولیه جواب داده‌اند، ممکن است با استراتژی‌هایی که برای گرفتن یک سود مداوم نیاز است، متفاوت باشند.

یک تجارت موفق بصورت روزانه کار خود را بصورت روندی مدیریت کرده و با چشم‌اندازی بلند مدت به پیشرفت ها و فرصت های آتی عمل می‌کند. دلیل اینکه بسیاری از معامله‌گران شکست می‌خورند این است که فاقد یک برنامه رشد پایدار هستند و وقتی که می‌خواهند تجارت خود را گسترش دهند به جهت‌های مختلف کشیده می‌شوند. بر اساس مشاهدات نظری، این معامله گران با سرمایه کم شروع نمی‌کنند و در آغاز کار خود سرمایه زیادی را از دست می‌دهند.

۴. تیم درست:

رستورانی را تصور کنید که در آن صاحب رستوران می‌خواهد همه کارهای آشپزخانه، سالن کار، ظرف شور، بازاریاب، مسئول خریدو حسابدار را انجام دهد. یک معامله‌گر منفرد نیز به تنهایی کار زیادی را از پیش نمی‌برد. نمی‌تواند نسبت به رقیبان قوی خود و در شرایط بازاری که هر لحظه خیر جدیدی منتشر می‌شود، موفق باشد. این معامله‌گر به منابع خبری از کارگزاری‌های درست، تحلیلگران بازار و همکاران متفکر نیاز دارد.

توجه کنید که گروه‌های معامله‌گری بزرگی مانند Futures.io و Traders4acause.org به وجود آمده‌اند که منابع بزرگی را در دسترس معامله‌گران مستقل قرار دهند. این منابع شامل وبینارها، کنفرانس‌ها، جلسات، پژوهش‌های قابل دانلود و شبکه‌‌ای از معامله گران می‌باشند. بطور مشابه شاهد رشد روزافزون تیم‌ها و گروه‌ها در تالارهای معاملاتی، شرکت‌های مدیریت سرمایه و همینطور شرکت‌های اختصاصی معامله‌گری هستیم. در این تیم‌ها افراد معامولا بر اساس تجربه و مهارت خاص خود، معامله‌گران تازه‌کار را حمایت می‌کنند. به نقش مربیگری در استارتآپ‌های موفق که هنری در پژوهش خود اشاره کرده توجه کنید.

همانطور که قبلا هم تاکید کردیم، بهترین تمرین این است که فرض کنید که شخصی به شما مراجعه می‌کند و به دنبال سرمایه برای معامله‌گری است، در حالی که موقعیت، استراتژی و روش، برنامه و کار تیمی او دقیقا مانند شماست. آیا اگر روش معاملاتی شخصی مانند شما باشد، در او سرمایه‌گذاری می‌کنید؟

به احتمال زیاد پاسخ شما خیر خواهد بود، و این دلیل اصلی شکست معامله‌گران است! نه تنها بخاطر اینکه الگوی معامله‌گری اشتباه و یا قالب ذهنی اشتباهی دارند، بلکه به خاطر اینکه فعالیت عملکردی خود را به یک تجارت پایدار تبدیل نکرده‌اند. در اصل هر معامله‌گر موفقی، یک کارآفرین موفق است. شما نمی‌توانید این چهار بعد موفقیت را با کارهایی مثل نگاه کردن به نمودارهای زیاد، نوشتن یادداشت‌های بیشتر و انجام تمرین‌های بیشتر رشد فردی، جایگزین نمایید.

نظرات معامله گران بازارهای مالی

شکست معامله گران – همانطور که می‌دانید اصل اول تحلیل تکنیکال آن است که بازار گذشته خود را تکرار می‌کند. این موضوع علیرغم آنکه در منابع مختلف به آن اشاره می‌شود یک اصل نیست و هنگامی که بازار گذشته خود را تکرار نکند دلیل شکست معامله گران این اصل اشتباه است.

در حقیقت این مطلب در بسیاری از مواقع جواب نمی‌دهد و نمی‌تواند به عنوان یک روش در نظر گرفته شود. در واقع مباحث و تکنیک‌های مورد استفاده در تحلیل تکنیکال به گونه‌ای است که می‌تواند افراد تازه کار را به راحتی فریب داده و باعث شود که فکر کنند با استفاده از این مطلب می‌توانند در بازار کسب سود کنند.

نتیجه‌ای که در کتاب‌های CFA (بالاترین سطح اموزش‌های بازارهای مالی) قرار داده شده نشان می‌دهد که تحلیلگر تکنیکال نمی‌توانند در بلند مدت بیش از بازدهی سهم مورد معامله‌شان، سود کسب کنند.

در همین منبع ذکر شده است معامله‌گران کوتاه‌مدت حتی نمی‌توانند به سطح بازدهی بازار نیز دست یابند. بنابراین تصور اینکه یک تحلیلگر تکنیکال می‌تواند بازدهی بیشتری از بازار کسب کند، یک تصور نادرست است.

بنابراین اگر ذهنیت شما آن است که می‌توانید با استفاده از تحلیل تکنیکال در این بازار پیروز شوید متاسفانه بازار نادرست بودن ذهنیت‌تان را با زیان‌هایی که می‌دهید به شما نشان خواهد داد. این به معنی آن نیست که شما نیازی به دانستن تکنیک ندارید.

در واقع تمام آموزش‌هایی که در بازارهای سرمایه داده می‌شود شرط لازم هستند.که تصور کنید این آموزش‌ها شرط کافی برای کسب سود در معامله‌گری است.

دلیل شکست تحلیل بنیادی نیز مشابه همین است. در منابع CFA به صراحت اشاره شده است تحلیلگران بنیادی نمی‌توانند در طولانی مدت بیش از بازده بازار سود کسب کنند. گفته شده است که وضعیت تحلیلگران بنیادی از وضعیت تحلیل‌گران تکنیکال بدتر است.

دلیل این امر آن است که تحلیل تکنیکال به صورت کمی عمل می‌کند و بازارها هم حالت عددی و کمی دارد این درحالیست که تحلیل بنیادی بیشتر ماهیتی کیفی دارد و شاید به راحتی نتوان اقتصاد را به صورت اعداد و ارقام دقیق تحلیل کرده و بر اساس آن نقاط مناسب خرید و فروش را شناسایی کرد.

برخی افراد برای حل مشکلات تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی ، ترکیب این دو روش را پیشنهاد می‌کنند. این امر نه تنها مشکل را حل نمی‌کند بلکه باعث پیچیده‌تر شدن مسئله می‌شود.

این موارد از حرفه‌ای ترین منابع بین المللی آموزش بازارهای مالی نقل شده و در دوره‌های آموزشی عمومی کاملاً مورد غفلت واقع شده و به دانشجویان گفته نمی‌شود. در نتیجه معامله‌گران تازه کار با انتظارات غیر واقعی و در آرزوی کسب سودهای بالا وارد معاملات واقعی شده و تنها پس از زیان‌های پیاپی و از دست دادن سرمایه خود ماهیت واقعی بازار را درک می‌کنید.

در سوی دیگر برخی از تحلیلگران به بحث روانشناسی معاملات رو می‌آورند. علیرغم آنکه مباحث و نکات موجود در روانشناسی معاملات نکات ارزشمندی است اما همچنان مانند تحلیل تکنیکال و بنیادی، روانشناسی معاملات نیز باید به عنوان یک شرط لازم در نظر گرفته شود. مباحث مربوط به روانشناسی معاملات بسیار گسترده است که در همین خصوص یک دوره پنج جلدی را در انتشارات سازمان بورس در دست انتشار دارم. با این وجود دو نکته بسیار مهم را در خصوص روانشناسی معاملات بایستی خاطرنشان کنم.

اول آنکه نکات در تحلیل روانشناسی معاملات به مراتب کیفی‌تر از مباحث تحلیل بنیادی است. از این رو استفاده از این مباحث برای بازاری که ماهیت کمی دارد بسیار دشوار بوده و مانع از آن می‌شود که بتوان نقاط دقیق ورود و خروج و حدود ضرر را تعیین کرد.

دومین مورد مربوط به عامل انسانی است. عملکرد فکری انسان به گونه‌ای است که به راحتی قابل تغییر نیست. انسانها برای هزاران سال با دیدن عواقب جنگ، همچنان جنگ به راه می‌اندازد. افراد سیگاری علی‌رغم دانستن زیان‌های ناشی از کشیدن سیگار، آن را ترک نمی‌کنند. این مثال‌ها و بسیاری از مثالهای دیگر نشان می‌دهند تغییر رفتار با عملکرد فکری انسان‌ها بسیار دشوار است.

بنابراین مشکلات پیش روی معامله‌گران از نگاه من در ایران ضعف سیستماتیک و ابزارها، عدم تنوع بازار، تعداد خطوط سازوکارهای معاملات خودکار و نقص در آموزش‌ها و هدایت دانشجویان به سمت معاملات واقعی بدون داشتن دانش کافی است.

در نتیجه بسیاری افراد از بورس و سرمایه‌گذاری در آن فرار می‌کنند در حالیکه اگر زمان و هزینه کافی را برای کسب آموزش مناسب اختصاص می‌دادند می‌توانستند سودآوری خوبی از این بازارها داشته باشند.

خروج بیش از سه‌هزار و ۶۵۰ میلیارد تومان سرمایه از بازار بورس طی ده روز اخیر

گزارش‌ها حاکی است در ده روز معاملاتی اخیر، بیش از سه هزار و ۶۵۰ میلیارد تومان پول، از سوی اشخاص حقیقی، از بورس خارج شده و صف های فروش در بازار همچنان بر صف‌های خرید سنگینی می‌کند.

بر اساس گزارش‌ها، بحران در بازار بورس تهران روز یکشنبه هشتم آبان نیز همچنان ادامه داشت و با وجود افزایش هشت‌دهم درصدی شاخص کل بورس، اما شاخص هم‌وزن، نیم‌درصد افت کرده است.

این در حالی است که جمعی از سهامداران روز شنبه برای نشان دادن اعتراض خود به شرایط بورس، در مقابل سازمان بورس تجمع کردند و خواستار تغییر شرایط بازار شدند.

همچنین بنا بر تصاویر منتشرشده در شبکه‌های اجتماعی، در چهلمین روز کشته‌شدن مهسا امینی، معامله‌گران تالارهای بورس در برخی شهرها از جمله اصفهان و تبریز دست از کار کشیدند.

ظرف سه ماه اخیر، بورس تهران، یک‌چهارم ارزش خود را از دست داده و ارزش بازار از ۶ میلیون و ۱۰۰ هزار، به حدود ۴ میلیون و ۶۰۰ هزار میلیارد تومان کاهش یافته است.

از طرف دیگر، خروج بیش از سه هزار و ۶۵۰ میلیارد تومان پول، از سوی اشخاص حقیقی، طی ده روز گذشته از بورس، در حالی رقم خورده که مقام‌های اقتصادی دولت و مدیران بازار انتظار داشتند واکنش سهامداران حقیقی به بسته حمایتی ده‌بندی که دیروز از سوی دولت اعلام شد، مثبت باشد.

رسانه‌های حکومتی در روزهای اخیر گزارش دادند که ‌پس از ریزش شاخص‌های بازار سهام در هفته‌های اخیر، سازمان بورس اقدام به طراحی «سازوکاری برای کنترل عرضه در بازار سهام کرده است که در قالب یک بسته سیاستی آماده شده است».

در این بسته حمایتی، از جمله مواردی چون «بیمه شدن اصل و سود سهام مردم در یک سال آینده» و «واریز شدن منابع جهت حمایت از سهام شرکت‌های تولیدی بزرگ کشور» در نظر گرفته شده است.

این بسته روز شنبه هفتم آبان ابلاغ شد اما در همان روز، محمدرضا پورابراهیمی رییس کمیسیون اقتصادی مجلس اذعان کرد که «وضعیت مدیریت» بازار بورس «قابل قبول نیست».

در سال‌های اخیر نظرات معامله گران بازارهای مالی نظرات معامله گران بازارهای مالی وضعیت بازار بورس تهران به گونه‌ای بوده که سهامداران بارها در اعتراض به این وضعیت تجمع اعتراضی برگزار کردند.

آبان سال گذشته، غلامرضا مرحبا سخنگوی کمیسیون اقتصادی مجلس اعلام کرد که شاخص بورس در ماه‌های قبل از آن ۳۰ درصد کاهش پیدا کرده و ۷۰ میلیارد دلار از سرمایه‌های مردم در بورس از بین رفته است.