تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟

همه چیز درباره صندوق های ETF دولتی

صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از راه‌های اطمینان بخش برای سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع متعددی دارند که هر یک با توجه به ساختار صندوق، کارکرد متفاوتی نیز دارد. یکی از انواع این صندوق‌ها، صندوق های ETF دولتی هستند.

آیا تا به‌حال اقدام به خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری کرده‌اید؟ آیا می‌دانید از چه روش‌هایی می‌توان واحدهای این صندوق‌ها را خریداری کرد؟ آیا با کارکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله یا همان ETF آشنا هستید؟

در این مقاله به تفصیل درباره صندوق‌های سرمایه‌گذاری(ETF) صحبت خواهیم کرد.

تعریف صندوق سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاری در صندوق سرمایه‌گذاری یا Mutual Fund یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری نهادهای مالی هستند که به منظور مدیریت حرفه‌ای وجوه سرمایه‌گذاران به‌وجود آمده‌اند.

در واقع افرادی که از ریسک‌پذیری و مهارت کمتری برخوردار هستند، از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری اقدام به سرمایه‌گذاری در بورس می‌کنند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری زیر نظر بازار سرمایه و برخی بانک‌ها، همچنین زیر نظر برخی موسسات مالی فعالیت می‌کنند.

انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعال در بازار سرمایه

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با توجه به ترکیب دارایی‌ها و اهداف سرمایه‌گذاری به چند دسته تقسیم می‌شوند. از جمله این صندوق‌ها به موارد زیر می‌توان اشاره کرد:

• صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
• صندوق سرمایه‌گذاری سهامی
• صندوق سرمایه‌گذاری مختلط
• صندوق قابل معامله (ETF)
• صندوق‌های نیکوکاری
• صندوق مبتنی بر طلا
• صندوق‌های بازارگردان

این‌ موارد بخشی از صندوق‌های فعال اقتصاد ایران هستند.

تعریف جامع صندوق قابل معامله (ETF)

ETF‌ ها یا صندوق‌های قابل معامله یکی از انواع صندوق‌های پرطرفدار هستند. صندوق های ETF‌ دولتی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟ که قابلیت معامله در بازار سرمایه را دارند. در واقع دولت به کمک صندوق های ETF‌ دولتی بخشی از سرمایه خود را به عموم مردم می‌فروشد.

دلیل استقبال مردم از صندوق های ETF دولتی، به‌خاطر قابل معامله بودن آن‌ها در بورس است که می‌توانند جزو انواع صندوق‌ها مانند درآمد ثابت، سهامی، مختلط یا مبتنی بر طلا باشند. واحدهای این صندوق‌ها مانند سهام عادی در بازار سرمایه قابل معامله هستند.

انواع صندوق های ETF دولتی

صندوق های EFT دولتی براساس برنامه واگذاری دولت در قالب سه صندوق سرمایه‌گذاری در بازار عرضه شده است. در ادامه به بررسی هر سه صندوق خواهیم پرداخت.

صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله “واسطه‌گری مالی یکم”

صندوق واسطه‌گری مالی یکم اولین صندوق سرمایه‌گذاری دولتی بود که با نماد دارا یکم در بازار عرضه شد. سهام موجود در این نماد شامل سهام بانک ملت، بانک تجارت، بانک صادرات، بیمه البرز و بیمه اتکایی امین بود.

صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله “پالایشگاهی”

در صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله پالایشگاهی نیز دولت سهم خود در شرکت‌های پالایشگاهی را به‌وسیله سهام صندوق به فروش گذاشت. سهام این صندوق شامل سهام پالایشگاه‌های تبریز، اصفهان، بندرعباس و تهران بود.

صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله ” خودرویی و فلزی”

این نوع از صندوق های ETF دولتی، از سهام شرکت‌های دولتی تشکیل شده و شامل شرکت‌های خودرویی چون سایپا، ایران خودرو و شرکت‌های فلزی چون فولاد مبارکه و صنایع ملی مس ایران است.

قیمت واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری

قیمت واحد صندوق‌های سرمایه‌گذاری و صندوق های ETF دولتی، معادل خالص ارزش دارایی هر واحد صندوق محاسبه می‌شود. قیمت واحدهای صندوق بر اساس NAV است؛ NAV یک معیار اندازه‌گیری برای سنجش ارزش واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری است.

البته از یک صندوق سرمایه‌گذاری به دو روش می‌توان پول به‌دست آورد؛

1. دریافت سود تقسیمی یا DPS
2. کسب سود از طریق افزایش قیمت واحدهای صندوق

روش سرمایه گذاری در صندوق های EFT دولتی

برای سرمایه‌گذاری در صندوق های ETF دولتی، دو روش بسیار ساده وجود دارد که شامل خرید واحدهای صندوق از طریق سیستم بانکی و کارگزاری‌ها می‌شود.

خرید واحدهای صندوق از طریق سیستم بانکی

در این روش سرمایه‌گذاران از طریق سیستم بانکی به‌راحتی می‌توانند اقدام به خرید واحدهای صندوق‌ کنند.

در روش بانکی برای خرید واحدهای صندوق تنها به کد ملی نیاز است؛ اما اگر خریدار قصد فروش واحدهای صندوق را داشته باشد، ابتدا باید در سامانه سجام احراز هویت شده و کد بورسی دریافت کند.

خرید واحدهای صندوق از طریق کارگزاری‌ها

افرادی هم که کد بورسی دارند به‌راحتی می‌توانند از طریق کارگزاری منتخب خود واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری را خریداری کنند. در این روش معامله‌گران با واریز وجه مورد نظر به حساب کارگزاری از طریق سیستم معاملات سازمان بورس اوراق بهادار خرید خود را انجام می‌دهند.

نحوه معامله صندوق های ETF دولتی

طبق روال سال‌های اخیر دولت ابتدا برای واحدهای صندوق‌های ETF پذیره‌نویسی انجام می‌دهد که در این حالت متقاضیان با در دست داشتن کارت ملی می‌توانند به بانک‌ها یا کارگزاری‌ها مراجعه کنند. حداکثر و حداقل پذیره‌نویسی در حین ثبت‌نام توسط دولت اعلام می‌شود.

پس از پذیره‌نویسی و اتمام زمان ثبت‌نام برای خرید واحدهای صندوق‌های قابل معامله سرمایه‌گذاری ETF معمولا با فرجه یک ماهه، امکان معامله واحدهای صندوق در بازار سرمایه امکان‌پذیر می‌شود.

واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری همانند سایر سهام در بازار معامله می‌شوند؛ معامله‌گران در طول ساعات معامله بازار می‌توانند واحدهای صندوق‌ها را معامله کنند.

تفاوت صندوق‌های ETF با دیگر صندوق‌ها

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله چند تفاوت اساسی با سایر صندوق‌ها دارند؛ از جمله این تفاوت‌ها به ارزان بودن واحدهای صندوق‌های ETF، محاسبه لحظه‌ای ارزش خالص دارایی‌ها و معاف از مالیات بودن واحدهای این صندوق می‌توان اشاره کرد.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF)

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) مزایای قابل توجهی برای خریداران دارد که در ادامه به بررسی هر یک خواهیم پرداخت.

1. قدرت نقدشوندگی صندوق‌های ETF نسبت به سایر صندوق‌ها بسیار بالا است؛ معامله‌گران به‌راحتی می‌توانند واحدهای این صندوق‌ها را در بازار سرمایه معامله کنند.
2. واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) معاف از مالیات هستند.
3. امکان خرید و فروش آنلاین برای واحدهای صندوق‌های ETF ممکن است.
4. دامنه نوسانی برای معاملات روزانه واحدهای این صندوق‌ها وجود ندارد.
5. سهام تشکیل‌دهنده این صندوق‌ها از تنوع خوبی برخوردار است.
6. ارزش خالص دارایی‌های صندوق به‌صورت لحظه‌ای محاسبه می‌شود.

نتیجه‌گیری

ارائه واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) در بازار سرمایه برای دولت و مردم منافع بسیاری دارد. عرضه سهام دولتی در قالب واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری به بازار عمق داده و نقدشوندگی این بازار را افزایش می‌دهد.

علاوه بر عمق بازار و افزایش نقدشوندگی می‌تواند به افزایش رفاه اجتماعی نیز کمک کند؛ زیرا منابع حاصل از فروش واحدهای این صندوق‌ها صرف توسعه و بهسازی بخش عمومی شده و به کمک بخش مولد اقتصاد می‌آید.

آیا تا به‌حال واحدهای این صندوق‌ها را خریداری کرده‌اید؟ نظر شما در رابطه با معاملات واحدهای صندوق های ETF دولتی چیست؟

تفاوت صندوق قابل معامله در بورس با صندوق سرمایه گذاری مشترک

تفاوت صندوق های قابل معامله در بورس با سایر صندوق های سرمایه گذاری مشترک چیست؟ مشابه صندوق های سرمایه گذاری مشترکی که می شناسیم، ETF ها پرتفویی هستند که سرمایه گذاران را قادر می سازند در ابزارهای مختلف مانند سهام و اوراق قرضه سرمایه گذاری کنند.

تفاوت های بین ETF و سایر صندوق های سرمایه گذاری به طور خلاصه به شرح زیر است.

هزینه های مدیریت کمتر است. این به معنای متحمل شدن کارمزد بالاتری در هنگام معامله با سایر صندوق های سرمایه گذاری است.

برخلاف سایر صندوق ها، آنها مانند سهام در بورس معامله می شوند. به عبارت دیگر، سایر صندوق های سرمایه گذاری به روش های مختلف خرید و فروش می شوند.

در ETF ها، مقادیر خالص فعال در کمتر از ۱۵ ثانیه در طول روز اعلام می شود. اما در سایر صندوق های سرمایه گذاری این مدت طولانی تر است.

از آنجایی که ترکیب سبد هر روز صبح اعلام می شود، سرمایه گذاران در ETF همیشه اطلاعات به روزی در مورد پرتفوی خود دارند.

اوراق مشارکت در بورس معامله می شود. این بدان معنی است که شما می توانید سهامی را که نمی خواهید در سبد سهام خود قرار دهید را با سهام جایگزین کنید.

در راستای درخواست سرمایه گذار، امکان مبادله سهام در صندوق در ازای دریافت گواهی مشارکت صندوق وجود دارد. این وضعیت مؤید یک قاعده است..

فرآیند ایجاد و بازیابی گواهی مشارکت صندوق بر اساس مبادله غیر نقدی انجام می شود، نه نقدی.

در مورد نرم افزار سهام بیشتر بدانید.

مزایای صندوق های قابل معامله در بورس چیست؟

ETF ها که به روشی مشابه با سهام معامله می شوند، سرمایه گذاران را قادر می سازند تا با اطمینان و با هزینه های کم معامله کنند.

این صندوق که سرمایه گذاران آن را بسیار جذاب می دانند، مزایای بسیاری دارد. تا زمانی که شما آگاهانه عمل کنید، می توان گفت که هیچ ضرری وجود ندارد.

در مورد شبکه اجتماعی سهام بیشتر بدانید.

حرفه ای گرایی در مدیریت

این بسیار مهم است که چه کسی وجوهی را که سرمایه گذاری شما را تشکیل می دهد نظارت و مدیریت می کند. ETF ها ابزارهای سودمندی هستند که امکان مدیریت سرمایه و سبد سهام توسط مدیران حرفه ای را فراهم می کنند.

متخصصان این حوزه که همیشه اتفاقات بازار را دنبال می کنند، هم سرمایه و هم سبد سرمایه گذاران را به صورت حرفه ای مدیریت می کنند. به این ترتیب حداکثر بازدهی با کمترین ضرر هدف گذاری می شود. به عنوان مثال این افراد حتی پرداخت سود سهام را پیگیری می کنند و آن را به فرد اطلاع می دهند.

کاهش خطرات

ETF هایی که توزیع ریسک را ارائه می کنند و دارای حداقل ریسک هستند ممکن است از ابزارهای سرمایه گذاری متفاوتی تشکیل شوند. اینها می توانند ابزارهایی مانند سهام، مخازن، اسناد خزانه و اوراق قرضه دولتی باشند. سرمایه گذار می تواند هر یک از این ابزارها را انتخاب کند و پول خود را در ETF نمایه شده به آن واریز کند. از آنجایی که سطح ریسک برای هر ابزار یکسان نخواهد بود، می توان گفت که شانس کاهش ریسک خود را دارد.

تنوع پورتفولیو

تنوع پرتفوی یکی از قوانین طلایی ضروری فرآیند سرمایه گذاری است. به سرمایه گذاران تازه کار گفته می شود که قرار دادن تخم مرغ در یک سبد اشتباه بزرگی است. این صندوق‌ها ابزارهایی هستند که تنوع پرتفوی خوبی را فراهم می‌کنند. در نتیجه، این پرتفوی ها که از ترکیبات مختلفی تشکیل شده اند، با توجه به انتظارات و تحمل ریسک سرمایه گذاران، گزینه های متفاوتی را ارائه می دهند.

مزیت مالیاتی

این ابزارها که مبتنی بر اصل نظارت مستمر دارایی ها و سرمایه گذاری بر اساس اطلاعات سالم تر هستند، در صورت استفاده صحیح بسیار سودآور و ایمن هستند. همچنین زمان خوبی را در سرمایه گذاری تضمین می کند.

مزایای مالیاتی را برای شرکت کنندگان و سهولت و سادگی اظهارنامه را برای مشمولان اظهارنامه ارائه می دهد. این مزایا، که در سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یافت نمی‌شوند، احتمال ترجیح ETF را افزایش می‌دهند.

به راحتی به پول نقد تبدیل می شود

در حالی که این وجوه در صورت نیاز به پول این نیاز را برآورده می‌کنند، اما این فرصت را نیز فراهم می‌کنند که بدون ضرر به پول نقد تبدیل شوند و پس از برآورده شدن نیاز دوباره خریداری شوند.

کارمزد کم تراکنش

کارمزد مدیریت صندوق های قابل معامله در بورس نسبت به سایر صندوق های سرمایه گذاری کمتر است. علاوه بر این، سرمایه گذار برای معاملات انجام شده در بورس، به کارگزاری که در آن معامله را انجام می دهد، کمیسیون معامله می پردازد. با کارمزد بسیار پایین، سرمایه گذاران می توانند بیش از یک ابزار را به پرتفوی خود اضافه کنند.

در مورد نرم افزار امور سهام بیشتر بدانید.

وجوه قابل معامله در جهان

هنگامی که وجوه قابل معامله در مبادلات در دنیا بر اساس مبنای آنها تجزیه و تحلیل شود، مشاهده می شود که اکثریت آنها بر اساس سهام هستند، هم از نظر تعداد و هم از نظر اندازه دارایی های تحت پوشش.

نام های غول پیکری مانند Nasdaq OMX، Shenzhen، Shanghai، NYSE Euronext و هنگ کنگ از جمله بورس های منتخب جهان هستند که در آنها وجوه قابل معامله در بورس معامله می شود.

ارائه دهندگان شاخص ETF های معامله شده در این بورس ها عبارتند از MSCI، S&P، Barclays، FTSE، Stoxx، Markit، Dow Jones، Nasdaq OMX، Russell.

در پایان سپتامبر ۲۰۱۰، اندازه بازار وجوه قابل معامله در بورس در جهان به حدود ۱٫۲ تریلیون دلار رسید.

در عین حال، ۲۳۷۹ صندوق قابل معامله در بورس صادر شده توسط ۱۲۹ ناشر در جهان در ۴۵ بورس اوراق بهادار معامله شد. میانگین حجم معاملات روزانه وجوه قابل مبادله در این صرافی ها ۵۸ میلیارد دلار اعلام شد.

ETF چیست؟ (صندوق قابل معامله) | به زبان ساده (+ فیلم آموزش رایگان)

این روز‌ها احتمالاً اصطلاح ETF یا همان صندوق‌ سرمایه گذاری قابل معامله را مکرراً از رسانه‌ها می‌شنوید که قرار است واحدهایی از آن از سوی دولت به مردم واگذار شود. در این مطلب، به طور خلاصه و به زبان ساده با صندوق قابل معامله یا همان ETF آشنا می‌شویم. البته تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟ برای آشنایی با انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری، پیشنهاد می‌کنیم مطلب «صندوق سرمایه گذاری چیست؟ — به زبان ساده» را نیز مطالعه کنید. همچنین، اگر می‌خواهید با مفاهیم بورس و اصطلاحات رایج آن آشنا شوید، پیشنهاد می‌کنیم به آموزش‌های جامع «آموزش بورس رایگان | گام به گام برای همه | به زبان ساده» و «بورس چیست؟ آموزش بورس (+ دانلود فیلم آموزش رایگان)» مراجعه کنید.

فیلم آموزش رایگان ETF (صندوق قابل معامله)

فیلم آموزش رایگان ETF به صورت گام به گام، در کادر بالا، به سوالات شما در خصوص صندوق قابل معامله، به زبان ساده و به صورت گام به گام پاسخ می‌دهد.
برای پخش و مشاهده ویدئو روی دکمه پلی یا تصویر بالا کلیک کنید.

صندوق قابل معامله یا ETF چیست؟

صندوق‌های قابل معامله برای اولین بار در حدود سال 1993 به بازار وارد شدند. از آن زمان تا کنون، این صندوق‌ها محبوبیت فراوانی پیدا کرده‌اند. بدین صورت که امروزه ETF یکی از محبوب‌ترین راه‌های سرمایه‌گذاری است. این امر در درجه اول به این دلیل است که صندوق‌های قابل معامله به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که اوراق بهادار متنوعی را خریداری کنند، بدون آنکه با سرمایه‌ زیادی صرف کنند و درگیری زیادی با معاملات داشته باشند.

«صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس» (Exchange-Traded Fund) یا به اختصار ETF نوعی از اوراق بهادار است که خود شامل مجموعه‌ای از اوراق بهادار مانند سهام است که اغلب تابع شاخص‌های معین بازار سرمایه به حساب می‌آیند. البته ETFها می‌توانند در هر بخش صنعت سرمایه‌گذاری کنند یا استراتژی‌های خاص خود را داشته باشند. ETF از بسیاری جهات شبیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است. با این حال، ETF در طول روز در بازار بورس و معاملات (درست مثل سهام عادی) قابل معامله است. برای آشنایی با مفهوم سهام، پیشنهاد می‌کنیم آموزش «سهام چیست و سهامدار کیست؟ — به زبان ساده» را مطالعه کنید.

صندوق قابل معامله در واقع سبدی از اوراق بهادار (سهام، اوراق قرضه، کالاهای اقتصادی یا ترکیب این‌ها) است و می‌توان آن را در بورس خرید و فروش کرد. ETFها دو ویژگی‌ جذاب دارند: یکی اینکه مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، سبد متنوعی دارند و دیگر آنکه مانند سهام قابل معامله هستند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، سرمایه‌گذاری در سهام و سرمایه‌گذاری مختلط، همه می‌توانند صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله نیز باشند.

برای آشنایی بیشتر با صندوق‌های سرمایه‌گذاری و موضوعات مربوط تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟ به آن، می‌توانید به فیلم آموزش تامین مالی در بازار سرمایه مراجعه کنید. در این آموزشِ ۱۵ ساعت و ۵۳ دقیقه‌ای، می‌توانید با انواع بازارهای مالی آشنا شوید. در درس اول این آموزش، با بازارهای مالی و بازارهای تابعه آن‌ها آشنا خواهید شد. درس دوم درباره نرخ بهره و نحوه تعیین آن و درس سوم درباره نرخ بهره و ارزش‌گذاری اوراق قرضه است.

برای مشاهده فیلم آموزش تامین مالی در بازار سرمایه + اینجا کلیک کنید.

فیلم آموزش صندوق قابله معامله یا ETF به زبان ساده

در این فیلم آموزشی،‌ مفهوم صندوق قابل معامله، ساز و کار و چگونگی سرمایه‌گذاری با استفاده از آن به طور کامل مورد بررسی قرار گرفته است.

فرایند سرمایه گذاری در ETF چگونه است؟

روند سرمایه‌گذاری در صندوق قابل معامله به این صورت است: تأمین‌کننده که صندوق دارایی‌های اساسی را در اختیار دارد، یک صندوق از سهام متنوع را ایجاد می‌کند و سپس سهام آن صندوق را به سرمایه‌گذاران می‌فروشد. بدین ترتیب، سهامداران بخشی از صندوق قابل معامله را در اختیار دارند، اما آن‌ها دارایی اصلی این صندوق را به صورت جداگانه ندارند. با وجود این، سرمایه‌گذاران ETF که شاخص سهام را پیگیری می‌کنند، می‌توانند سهام‌هایی که این شاخص را تشکیل می‌دهند‌، به صورت جداگانه برای خود خریداری کنند.

پس به طور خلاصه، فرایند سرمایه‌گذاری در ETF سه مرحله دارد:

1. ارائه دهنده ETF سبدی از دارایی‌ها از جمله سهام، اوراق قرضه، کالا یا ارز را در نظر می‌گیرد و سبد خریدی از آن‌ها را با یک نماد یکتا (مشابه نماد شرکت‌های فعال در بورس) ایجاد می‌کند.
2. سرمایه‌گذاران می‌توانند مانند سهام یک شرکت، سهمی از آن سبد را خریداری کنند.
3. خریداران و فروشندگان ETF، درست مثل یک سهام در طول روز آن را معامله می‌کنند.

تفاوت ETF با صندوق مشترک و سهام چیست؟

به طور کلی، ETFها نسبت به صندوق‌های مشترک هزینه کمتری دارند و این بخش بزرگی از جذابیت آن‌ها است. صندوق‌های ETF همچنین مزایایی از قبیل معافیت بالقوه مالیات را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند. معمولاً در یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک گردش مالی بیشتری نسبت به ETF وجود دارد (خصوصاً آن‌هایی که به طور فعال اداره می‌شوند) و معاملات آن می‌تواند منجر به افزایش سرمایه شود. به همین ترتیب، هنگامی که سرمایه‌گذاران برای فروش صندوق مشترک اقدام می‌کنند، مدیر با فروش اوراق بهادار نقدینگی جمع می‌کند. در هر سناریو، سرمایه‌گذاران با مالیات درگیر هستند که در ETF به طور بالقوه این مالیات وجود ندارد.

صندوق‌های ETF امروزه رواج بیشتری پیدا کرده‌اند، اما هنوز هم تعداد صندوق‌های مشترک موجود بیشتر است. این دو صندوق ساختارهای مدیریتی مختلفی دارند (به طور معمول برای صندوق‌های مشترک فعال یا اکتیو و برای صندوق‌های قابل معامله منفعل یا پسیو).

مانند سهام، ETFها در بورس معامله می‌شوند و دارای نمادهای یکتایی هستند که این امکان را می‌دهد سهامداران تغییر قیمت آن‌ها را پیگیری کنند. ETF نشان دهنده یک سبد دارایی است، در حالی که سهام فقط یک شرکت را نشان می‌دهد.

مزایا و معایب صندوق قابل معامله چیست؟

از مزایای صندوق‌های ETF می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• سرمایه‌گذاری آن‌ها بسیار ساده است، زیرا می‌توان در بورس آن‌ها را معامله کرد.
• واحدهای آن‌ها ارزان‌تر از صندوق‌های مشترک است و هزینه نسبتاً کمتری دارند.
• بازده مشابهی نسبت به سایر صندوق‌ها دارند.
• تنوع سهام دارند. صندوق قابل معامله به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که سهام صنایع متنوعی در یک سبد داشته باشند.
• برای خرید همه سهام‌های یک سبد خاص، پول و تلاش زیادی صرف می‌شود، اما با کلیک روی یک دکمه، می‌توان ETF را به سبد خرید اضافه کرد.
• این صندوق‌ها شفاف هستند. هر کس با دسترسی به اینترنت می‌تواند تغییرات قیمت را برای ETF خاص در بورس جست‌وجو کند. علاوه بر این، منابع صندوق هر روز برای عموم افشا می‌شود، در حالی که این اتفاق ماهانه یا چندماهه برای صندوق سرمایه‌گذاری مشترک رخ می‌دهد.
• همان‌طور که گفتیم، معاملات واحدهای صندوق‌های قابل معامله معافیت مالیاتی دارد.

البته، صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله معایبی نیز دارند. برای مثال، در معامله واحدهای ETF، باید هزینه‌های معاملاتی آن را که شامل هزینه کارمزد کارگزاری‌های آنلاین است، پرداخت کرد. البته این هزینه در معاملات سهام نیز وجود دارد. مانند هر اوراق بهادار دیگری، قیمت واحدهای ETF نیز تابع عرضه و تقاضای بازار است و ممکن است تحت تأثیر هیجان افراد تازه‌کار قرار بگیرد که البته این موضوع در بازار بورس همواره وجود دارد.

سخن پایانی

همانطور که در این مطلب مشاهده کردید، ابتدا سعی کردیم شرح دهیم که صندوق قابل معامله یا ETF چیست؛ سپس به توضیح نحوه سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها پراختیم و در گام بعدی نیز تفاوت آن‌ها را با صندوق مشترک و سهام مرور کردیم. در نهایت مزایا و معایب صندوق قابل معامله نیز عنوان شد.

اگر شما نیز در رابطه با صندوق‌های قابل معامله، دیدگاهی دارید و یا تجربه‌ای از سرمایه‌گذاری در آن‌ها داشته‌اید، می‌توانید این دیدگاه و تجربیات خود را از طریق بخش نظرات در ادامه صفحه با ما و دیگر مخاطبین مجله فرادرس در میان بگذارید و به این ترتیب بر غنای این مطلب بیافزایید.

سلب مسئولیت مطالب اقتصاد: این مطلب صرفاً‌ با هدف افزایش آگاهی عمومی در حوزه اقتصاد نوشته شده است. برای سرمایه‌گذاری،‌ تجارت و آگاهی دقیق از قوانین مربوط به آن‌ها، لازم است حتماً از دانش و مشاوره افراد متخصص کمک گرفته شود. دقت داشته باشید که قوانین بازار سرمایه و قوانین تجاری و اقتصادی کشور، همواره در حال تغییر هستند و بر همین اساس، ممکن است برخی موارد ذکر شده در این مطلب، دیگر صحت نداشته باشند. مسئولیت هر گونه بهره‌برداری از این نوشتار با هدف سرمایه‌گذاری، تجارت، کسب درآمد و غیره، بر عهده خود افراد بوده و مجله فرادرس هیچ مسئولیتی در این رابطه ندارد. برای اطلاعات بیشتر + اینجا کلیک کنید.

مطلبی که در بالا مطالعه کردید بخشی از مجموعه مطالب «آموزش بورس رایگان به زبان ساده» است. در ادامه، می‌توانید فهرست این مطالب را ببینید:

اگر این مطلب برای شما مفید بوده است، آموزش‌ها و مطالب زیر نیز به شما پیشنهاد می‌شوند:

صندوق قابل معامله در بورس یا etf چیست – بررسی مزایا و معایب

صندوق قابل معامله در بورس یا etf نوعی صندوق سرمایه گذاری با دارایی‌های متنوع است. مدل این صندوق به صورتی است که در ساعات باز بودن بازار می‌توان یک یا چند واحد از آن را خرید و فروش کرد.

در این مقاله توضیح دادیم که صندوق etf چیست و چه انواعی دارد. همچنین به مزایا و معایب صندوق‌های قابل معامله پرداخته شده است. بررسی ویژگی‌های صندوق‌های etf، معرفی بهترین صندوق‌های قابل معامله و جزئیات این صندوق‌ها را می‌توانید در ادامه این مقاله بخوانید.

فهرست موضوعات مقاله

صندوق‌ etf چیست؟

صندوق قابل معامله در بورس یا etf از دارایی‌های متفاوت مثل سهام، انواع اوراق بهادار، اوراق درآمد ثابت و… تشکیل می‌شود. تنوع دارایی‌ها در etf به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا در چندین دارایی مثل مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و… سرمایه گذاری کنند. این موضوع باعث می‌شود تا ریسک سرمایه گذاری کاهش پیدا کند.

اگر بخواهیم تخصصی تر صندوق etf را تعریف کنیم باید بگوییم که این صندوق‌ها از نظر نحوه خرید و فروش در برابر صندوق مبتنی بر صدور و ابطال قرار می‌گیرند. این صندوق‌ها به راحتی همانند سهام قابل خرید و فروش‌اند و با یک جستجوی ساده نماد صندوق در سامانه کارگزاری می‌توانید در لحظه آن‌ها را معامله کنید.

ETF مخفف چه کلمه انگلیسی است؟

عبارت اختصاری ETF مخفف کلمه انگلیسی Exchange Traded Fund است، که به صورت دقیقا به فارسی صندوق قابل معامله یا قابل خرید و فروش می‌شود. در ادامه با مقایسه این نوع از صندوق‌ها با صندوق‌های مشترک معنا و عملکرد این شیوه سرمایه گذاری بورسی را بهتر درک خواهید کرد.

تفاوت صندوق های ETF با صندوق های سرمایه‌گذاری مشترک در چیست؟

در ابتدای مقاله گفتیم که صندوق های ETF از نظر شکل ساختاری شباهت بسیاری با صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک (mutual fund) دارند. تنها تفاوت آنها در شیوه معامله است. صندوق‌های مشترک فقط در پایان روز و پس از محاسبه NAV قابل خرید و فروش‌اند؛ در صورتی که etf مثل سهام هر موقع از روز معامله می‌شود.

قابل معامله بودن در طول روز باعث شده تا صندوق قابل معامله، نقد شوندگی سریع‌تری داشته باشد و با توجه به بهره‌مندی از مزیت معافیت مالیاتی کم هزینه‌تر هم باشند. صندوق‌های قابل معامله انواع مختلفی هم دارند که در ادامه به معرفی و بررسی هر کدام از آن‌ها خواهیم پرداخت.

انواع صندوق‌های قابل معامله (etf) در بورس

انواع ETFها خیلی گسترده است. چون یک صندوق قابل معامله می‌تواند از انواع مختلف سرمایه مثل سپرده بانکی، سهام، پول نقد، سکه و طلا، ارز، شمش، اوراق درآمد ثابت یا ترکیبی از این موارد ایجاد شده باشد. با این توضیح می‌توانید لیست صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس را در ادامه بخوانید.

صندوق با درآمد ثابت

در این نوع صندوق میزان و مقدار رشد مشخص می‌شود. یعنی اگر یک واحد از آن را بخرید، به مقدار مشخصی درآمد کسب می‌کنید. شما می‌توانید در هر بازه زمانی در این صندوق‌ها سرمایه گذاری داشته باشید. ترکیب دارایی صندوق درآمد ثابت etf معمولا حداقل 70 درصد اوراق مشارکت بانکی و سپرده بانکی یا سایر اوراق با درآمد ثابت است؛ یک ترکیب کاملا کم ریسک و بدون ضرر برای تازه واردها.

صندوق سهام ای تی اف

شکل این صندوق‌ها کاملا از اسمشان پیداست. صندوق سهام ای تی اف معمولا از تعدادی سهام تشکیل شده و طبق توافق انجام شده با کارگزاری در سود و زیان این صندوق‌ها شریک خواهید بود. البته صندوق می‌تواند اصل پول شما را تضمین کند و در این صورت ضامن زیان صندوق خواهد بود و نه ضامن سود آن.

صندوق مختلط

از ترکیب دو حالت قبلی، صندوق مختلط ایجاد می‌شود. در این حالت 40 درصد دارایی از سهام، 40 درصد اوراق درآمد ثابت و 20 درصد نهایی هم از بین سهام یا اوراق انتخاب می‌شود.

صندوق بازار خارجی

در کنار صندوق‌های etf داخلی می‌‎توان به صندوق‌های خارجی هم اشاره کرد. در این حالت می‌توانید حتی با اطلاعات کم از بازارهای خارجی، وارد سرمایه گذاری در این حوزه شده و سود کنید.

صندوق ارزی

دارایی‌های این صندوق‌ها عمدتا از نوع ارز هستند و بازار این صندوق هم فارکس است.

صندوق صنعتی

در این نوع از صندوق‌ها همه تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟ دارایی‌ها معمولا از یک صنعت خاص انتخاب می‌شود. برای مثال ممکن است صندوق etf از نوع صندوق پتروشیمی باشد.

صندوق کالایی

در این نوع از صندوق‌ها دارایی‌ها به جای آنکه از نوع سهام و اوراق باشند، به شکل کالایی هستند. صندوق‌های طلا یا سایر فلزات از همین نوع صندوق‌هاست.

صندوق های etf طلا

همانطور که گفته شد، این نوع از صندوق‌ها از نوع کالایی هستند و بیشتر دارایی‌های آن از نوع طلا و سکه است.

در ادامه با بررسی مزایای سرمایه گذاری در صندوق‌های قابل معامله با کارکرد بیشتر این صندوق‌ها آشنا خواهید شد.

مزیت‌های سرمایه گذاری در صندوق‌های قابل معامله

صندوق‌های قابل معامله نوعی سرمایه گذاری کم ریسک هستند که نظر بسیاری از افراد را به خود جلب می‌کنند. از این منظر این صندوق‌ها مزایای بسیاری هم دارند که در ادامه به بررسی مزایای استفاده از صندوق‌های ETF خواهیم پرداخت.

نداشتن صف خرید و فروش

برای خرید و فروش این صندوق‌ها صف ایجاد نمی‌شود و در طول روز قابل معامله‌اند؛ یعنی مثل صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال در پایان روز قیمت گذاری نمی‌شوند.

کم هزینه بودن

هزینه این صندوق‌ها خیلی کم است و دلیل آن هم معافیت مالیاتی آن‌هاست. با توجه به اصل 44 قانون اساسی صندوق‌های ای تی اف معاف از مالیاتند. هزینه این صندوق‌ها تنها شامل هزینه عملیاتی و مدیریت صندوق می‌شود.

نقد شوندگی بهتر و خرید و فروش آسان تر

نقد شوندگی این صندوق‌های خیلی مطلوب است؛ یعنی شما به راحتی می‌توانید آن‌ها را خرید و فروش کنید. مبلغ هم نهایتا ظرف 3 روز به حساب شما واریز می‌شود و کارکردی شبیه خرید و فروش سهام دارد.

شفافیت بالا

ارزش صندوق etf براساس nav یا ارزش خالص دارایی محاسبه می‌شود و این موضوع باعث شده تا شفافیت این صندوق‌ها بسیار بالا باشد. ارزش دارایی این صندوق‌ها هر 15 ثانیه یا نهایتا چند ساعت یکبار منتشر می‌شود و در نهایت هر چه اختلاف قیمت بین nav و ای تی اف پایین تر باشد، یعنی شفافیت صندوق و ارزش دارایی‌های آن پایین‌تر است. این صندوق‌ها هر روز باید گزارش‌های منظمی از ریز معاملات خود بدهند.

فرصتی عالی برای ساختن یک پورتفوی کم خطر

طیف دارایی‌ها در این صندوق‌ها خیلی گسترده و متنوع است و این یعنی اینکه دارایی شما در خطر نیست. حتی می‌توان تضمین داد که اگر سرمایه گذاری شما زیر نظر متخصصان حرفه‌ای بازار باشد، مطمئن باشید در این صندوق‌ها هیچ وقت متضرر نخواهید شد.

بهره مندی از معافیت مالیاتی

به این موضوع هم چندبار اشاره کردیم که این مدل از سرمایه گذاری یعنی بهره مند شدن از معافیت مالیاتی. به همین دلیل نیازی نیست که هزینه گزافی برای قرار دادن سرمایه خود در این صندوق‌ها بدهید.

معایب صندوقetf

صندوق‌های قابل معامله در بورس با اینکه خیلی پر طرفدارند و سرمایه گذاری در آن‌ها ریسک بسیار کمی دارد، اما دارای معایبی هم هستند. برخی از ضعف‌های صندوق‌های etf را در ادامه بررسی کردیم.

پایین بودن بازده سود

به خصوص در صندوق‌های سهامی و در وضعیت منفی بازار ممکن است بازده سود صندوق etf پایین باشد. البته اگر کارشناسان خبره وضعیت صندوق را بررسی کنند، این موضوع کمتر پیش می‌آید.

برخوردار نبودن از سود سایر سهام

در برخی موارد، سرمایه تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟ گذار باید بلند مدت فکر کند و به دنبال سود 10 تا 15 سال آینده صندوق باشد. در این صورت نمی‌توان از تغییرات قیمت روز سهام بهره مند شد و نسبت به خرید و فروش سهام به صورت مستقیم سود کمتری به دست می‌آید.

نقد شوندگی کمتر

چون ترکیب صندوق‌های etf زیاد است، در برخی از این صندوق‌ها می‌توان مشاهده کرد که نقد شوندگی پایین است.

تنوع نداشتن

برخی از صندوق‌های etf مثل صندوق کالا یا صندوق‌های یک صنعت معمولا محدود به یک حوزه سرمایه گذاری‌اند و به همین دلیل تنوع بالایی ندارند. ممکن است این موضوع باعث بشود تا درصد ریسک صندوق بالا برود.

نداشتن حق حضور در مجامع

با سرمایه گذاری در صندوق امکان شرکت در مجامع سهام آن صندوق وجود ندارد. همین موضوع باعث می‌شود که تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟ نتوانید به صورت مستقیم فعالیت کنید. البته اگر حرفه‌ای نیستید، این موضوع یک حسن می‌تواند باشد.

دسترسی نداشتن به مدیریت سبد سهام

با سرمایه گذاری در صندوق‌های ای تی اف امکان مدیریت مستقیم روی سرمایه گذاری وجود ندارد. در این حالت شما در واقع سبدی را خریده‌اید که تحت مدیریت افراد دیگری است. این موضوع شاید در ظاهر عیب بزرگی باشد، اما اگر دارایی شما تحت مدیریت افراد حرفه‌ای قرار بگیرد چی؟ جالب است بدانید که مهمترین ویژگی صندوق‌های etf همین است و در ادامه به طور کامل آن را توضیح دادیم.

ویژگی کلیدی صندوق قابل معامله در بورس چیست؟

مهترین ویژگی صندوق قابل معامله در بورس فرصتی است که نصیب افراد تازه وارد در حوزه سرمایه گذاری می‌شود. افراد تازه وارد می‌توانند با سرمایه گذاری در صندوق‌های قابل معامله به راحتی و با کمترین هزینه سرمایه خود را در اختیار کارشناسان خبره بازارهای مالی قرار بدهند.

حتما پیشنهاد می‌کنیم که اگر اطلاعات کمی در خصوص بازارهای سرمایه گذاری دارید، از این فرصت خوب استفاده کنید و با سرمایه گذاری در صندوق‌های بورسی و به خصوص صندوق‌های etf سرمایه خود را تحت نظر افراد خبره چند برابر کنید.

پیشنهاد می‌کنیم با ثبت نام در داراتو سرمایه خود را به دست افراد خبره در حوزه‌های مالی بپردازید و با خیال راحت و صرف وقت کم سرمایه گذاری خود را شروع کنید.

بهترین صندوق قابل معامله در بورس برای سرمایه گذاری کدام است؟

برای انتخاب بهترین صندوق قابل معامله در بورس باید به چند معیار زیر توجه کرد:

• میزان ریسک پذیری سرمایه گذار
• بررسی میزان تحمل سهام دار از نظر زمانی
• میزان مبلغ قرار داده شده
• سابقه صندوق
• عملکرد مدیران صندوق
• وضعیت اقتصادی و بازار

به طور کلی می‌توان گفت که بهترین صندوق‌های etf باید زیر نظر کارگزاری قابل اعتماد و با سابقه باشند. در داراتو هم به این موضوع کاملا توجه شده است و به همین دلیل تمام فعالیت‌های سرمایه گذاری زیر نظر کارگزاری آگاه انجام می‌شود. پیشنهاد می‌کنیم فرصت سرمایه گذاری در داراتو را از دست ندهید.

میزان سود دهی صندوق etf چقدر است؟

میزان سوددهی صندوق‌های قابل معامله در بورس با توجه به نوع صندوق انتخابی متفاوت است. اما به طور کلی می‌توان گفت که سود etf در برخی از صندوق‌ها تضمین شده است.

شما می‌توانید این سود را به صورت نقدی و ثابت دوره‌ای یا به صورت سود حاصل از اختلاف قیمت خرید و فروش واحدهای صندوق دریافت کنید.

صندوق‌های قابل معامله متناسب با سطح ریسک چه افرادی هستند؟

توضیحاتی که در این مقاله ارائه کردیم، کاملا نشان می‌دهد که ETF برای چه افرادی مناسب است. به طور کلی می‌توان گفت که افراد با سطح ریسک متوسط می‌توانند در هر یک از صندوق‌های etf سرمایه گذاری کنند.

پیشنهاد می‌کنیم برای شناخت سطح ریسک خود وارد صفحه آزمون ریسک سنجی داراتو شوید و ببینید که کدام صندوق برای شروع سرمایه گذاری شما مناسب است.

نحوه شروع سرمایه گذاری در صندوق قابل معامله

کافی است که در گام اول کد بورسی خود را از سامانه سجام گرفته، سپس در یک کارگزاری معتبر ثبت نام کنید. پس از آن از طریق پنل معاملاتی کارگزاری مورد نظر صندوق etf مناسب تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟ خود را خرید و فروش کنید.

حداقل سرمایه برای خرید صندوق قابل معامله در بورس

شما برای سرمایه گذاری در etf خیلی قرار نیست با مبلغ بسیار بالایی وارد شوید. با یک هزینه خیلی پایین مثلا 500 هزار تومان هم می‌توانید سرمایه گذاری خود را شروع کنید.

صندوق های قابل معامله در بورس ( etf ) شامل چقدر کارمزد می شوند؟

براساس نوع صندوق قابل معامله کارمزد هم تفاوت پیدا می‌کند. در ادامه کارمزد سه نوع صندوق را شرح دادیم.

صندوق سهامی: کارمزد خرید: ۰.۴۶۴ درصد / کارمزد فروش: ۰.۴۷۵ درصد

صندوق مختلط: کارمزد خرید: ۰.۲۴۳۶ درصد / کارمزد فروش: ۰.۲۶۴۵ درصد

صندوق درآمد ثابت: کارمزد خرید: ۰.۷۲۵ درصد / کارمزد فروش: ۰.۷۲۵ درصد

ساعت معاملات صندوق etf

ساعت معاملات صندوق‌های etf با ساعت معاملات شرکت‌های بورس کمی متفاوت است. آنطور که سازمان بورس اعلام کرده زمان معاملات صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس از 9 صبح تا ساعت 15 است.

در پایان شما می‌توانید سؤالات و نظرات خود را در قسمت دیدگاه‌ها وارد کنید. کارشناسان ما در سریع‌ترین زمان ممکن پاسخگوی شما خواهند بود. همچنین با تماس با پشتیبانی می‌توانید با کارشناسان ما به صورت تلفنی صحبت کنید.

تحریریه داراتو

ما در تیم تحریریه داراتو امیدواریم با مطالب آموزشی بتوانیم سطح دانش مالی شما را ارتقا بدهیم تا در آینده سرمایه گذاری را به شکل بهتری تجربه کنید. در این راه حمایت‌های شما با نظرات و پیشنهادات بیشترین کمک را به ما خواهد کرد. پس منتظر شنیدن نظرات شما در بخش ارسال دیدگاه‌ها هستیم. همیشه در سود باشید.

ETF یا صندوق قابل معامله چیست؟

اگر اصطلاح ETF یا همان صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله را شنیده باشید، برایتان این سوال پیش می‌آید که دقیقاً این صندوق‌ها چه هستند، چه مزایایی دارند و چگونه کار می‌کنند. برای پاسخ به این پرسش‌ها، این مقاله از بیت فاین را از دست ندهید.

ETF چیست؟

صندوق‌های قابل معامله در بورس، که بیشتر به عنوان ETF (مخفف Exchange-traded fund) شناخته می‌شوند، از بسیاری جهات شبیه به صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک هستند. آنها معمولاً قیمت یک دارایی (مانند طلا) یا سبدی از دارایی‌ها را ردیابی می‌کنند و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند تا با دسترسی به یک طبقه دارایی، تنوع پرتفوی (مجموعه سهام خریداری شده توسط سرمایه‌گذار) خود را ایجاد کنند. همانطور که از نام آنها پیداست، آنها را در بورس معامله می‌کنند و می‌توانند مانند سهام از طریق یک حساب کارگزاری سنتی خرید و فروش شوند.

در حال حاضر، چندین صندوق قابل معامله‌ی ردیابی بیت کوین در کانادا و آمریکای لاتین وجود دارد که از محبوبیت بالایی هم برخوردار هستند. تعدادی از شرکت‌های آمریکایی به کمیسیون امنیت و مبادلات (SEC) درخواست داده‌اند تا صندوق‌های قابل معامله (ETF) بیت کوین را در صرافی‌های ایالات متحده فهرست کرده و معامله کنند. این وجوه به سرمایه‌گذاران آمریکایی این امکان را می‌دهد تا از طریق حساب‌های کارگزاری خود بدون خرید یا مدیریت مستقیم بیت کوین، در معرض بازار ارزهای دیجیتال قرار بگیرند.

چرا ETF مهم است؟

صندوق‌های قابل معامله (ETF) بسیار محبوب هستند. در سال 2020، 7.74 تریلیون دلار دارایی در سراسر جهان در ETF سرمایه‌گذاری شد که تقریباً شش برابر بیشتر نسبت به تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟ یک دهه پیش است. به لطف افزایش علاقه به سرمایه‌گذاری با شاخص کارمزد پایین، صندوق‌های قابل معامله (ETF) دسته‌ای کاملاً جدید از شرکت‌های مالی را ایجاد کرده‌اند.

بنابراین، احتمالاً زمان خوبی است تا در نهایت یاد بگیرید که آنها دقیقاً چه هستند؟ ETF را به عنوان پسرعموی مشترک یک سهام و یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک در نظر بگیرید. در حالی که تقریباً 100 سال است که صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک شروع به کار کرده‌اند، صندوق‌های قابل معامله، در سال 1993 در ایالات متحده ظاهر شدند، زمانی که State Street Capitol، صندوق قابل معامله S&P 500-mirroring خود را راه اندازی کرد (معروف به عنکبوت) که هنوز هم تا به امروز معامله می‌شود. این صندوق با حدود 350 میلیارد دلار تحت مدیریت، بزرگترین ETF موجود در جهان است.

ETF چگونه کار می‌کند؟

مانند سهام فردی، صندوق‌های قابل معامله در بورس‌هایی مانند بورس نیویورک، نزدک و بورس شانگهای فهرست شده‌اند. همچنین مانند سهام، قیمت سهام آنها در ساعات معاملاتی بالا و پایین می‌شود. ارزش خالص دارایی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یا NAV تقریباً فقط یک بار در روز قیمت گذاری می‌شوند، که این زمان، معمولاً پس از بسته شدن معاملات است. صندوق‌های قابل معامله (ETF) معمولاً به صورت پویا قیمت قطعات جزء خود را از طریق فرآیند خرید و فروش قطعات در هر زمان که قیمت هر یک از آنها شروع به واگرایی می‌کند، ردیابی می‌کنند.

مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، بیشتر صندوق‌های قابل معامله (ETF) به عنوان نوعی پوشش عمل می‌کنند که بسیاری از اوراق بهادار را در بر می‌گیرد. این امر سبب می‌شود که هم صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و هم صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF به طور طبیعی برای سرمایه‌گذاران خرده فروشی جذاب به نظر برسند تا با افزودن سهام، اوراق قرضه یا انواع دیگر سرمایه‌گذاری‌ها با یک خرید واحد، پرتفوی خود را متنوع کنند.

مقایسه ETF با صندوق سرمایه‌گذاری مشترک

این دو کلاس از دارایی از بسیاری جهات مشابه هستند، اما تمایزات جالبی هم در این بین وجود دارد.

• صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، ممکن است به حداقل سرمایه‌گذاری خاصی نیاز داشته باشند. از سوی دیگر اما، صندوق‌های قابل معامله (ETF) با سهام کوچک هم فروخته می‌شوند و موانع کمتری برای ورود دارند.
• صندوق‌های قابل معامله (ETF) توسط شرکت‌های تجاری مانند Vanguard و Schwab صادر می‌شوند، اما صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، معمولاً مستقیماً از یک ناشر صندوق خریداری نمی‌شوند، بلکه از سرمایه‌گذاری دیگری در بورس اوراق بهادار خریداری می‌شوند.
• از آنجا که آنها به طور فعال در بازارها معامله می‌شوند، قیمت ETF گاهی اوقات می‌تواند از ارزش سرمایه‌گذاری اساسی آنها منحرف شود. به طور معمول صندوق‌های قابل معامله، تمایل دارند تا قیمت دارایی‌های اساسی خود را بسیار نزدیک دنبال کنند.
• برخلاف بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، صندوق‌های قابل معامله، معمولاً به صورت منفعلانه مدیریت می‌شوند. به این معنی که هیچ مدیر سرمایه انسانی روی پایانه بلومبرگ نیست که تصمیم بگیرد کدام سهام را اضافه یا از صندوق خارج کند. در عوض، الگوریتم‌های کامپیوتری اغلب با انجام معاملات ETF، کارهای سنگین را انجام می‌دهند. از آنجایی که مدیر صندوقی وجود ندارد، در نتیجه حقوق آنها نیز پرداخت نشده و معمولاً در صندوق‌های قابل معامله، هزینه‌های عملیاتی به نسبت صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک که مدیریت فعال دارند، کمتر است.
• از آنجایی که مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری ممکن است حجم قابل توجهی از مبادلات دارایی‌ها را در داخل و خارج از صندوق انجام دهند، وجوه آنها ممکن است متحمل مالیات بر عایدی سرمایه قابل توجهی شود، که می‌تواند باعث کاهش بازده شود. صندوق‌های قابل معامله (ETF) معمولاً ترکیب و وزن شاخص‌های موجود را منعکس می‌کنند.
• صندوق‌های قابل معامله همچنین می‌توانند در بازار یک دارایی، مانند بازار طلا نمایه شوند، یک ETF BTC مشابه چنین صندوقی است.

قبل از سرمایه‌گذاری در ETF، ایده‌ی خوبی است که هر گونه مطالب افشا شده را بررسی کنید تا مطمئن شوید که چه چیزی می‌خرید. اگر در مورد استراتژی مالی خود سوالی دارید، با یک مشاوره سرمایه گذاری دارای مجوز، مشورت کنید.