اصطلاحات بازار فارکس – مهم ترین اصطلاحات بازار فارکس
در این مقاله قصد داریم در خصوص اصطلاحاتی که در بازار فارکس استفاده میشود بحث کنیم . با مقاله اصطلاحات بازار فارکس در سایت آموزش بورس و بازار سرمایه ایتسکا همراه شما هستیم . برای یک فرد مبتدی اولین قدم آشنایی با اصطلاحات بازار فارکس می باشد. ایتسکا یک وبسایت آموزش فارکس است. در وبسایت ایتسکا، بهترین بروکر های فارکس معرفی شده اند و میتوانید از این لیست برای ورود به فارکس استفاده کنید.
آموزش ویدئویی اصطلاحات بازار فارکس
در این آموزش محتوای این صفحه به صورت ویدئویی به شما آموزش داده می گردد.
بازار فارکس
بازار فارکس یکی از اقسام بازار های جهانی می‌باشد که شهرت و مقبولیت زیادی نیز دارد . برای فعالیت اصولی در این بازار نیاز دارید که اصطلاحات بازار فارکس را بدانید . در این مقاله در خصوص این اصطلاحات توضیحاتی مختصر به شما عزیزان ارائه می‌کنیم . البته قبل از آن لازم است که کلیتی از بازار فارکس بدانید . پس اگر هنوز بازار فارکس را نمی‌شناسید ، قبل از مطالعه این بخش مقاله ی زیر را مطالعه کنید .
اصطلاحات کاربردی فارکس
اصطلاحات بازار فارکس (اصلی)
جفت ارزهای اصلی
جفت ارز ها از مهم ترین و پایه ترین اصطلاحات بازار فارکس می باشند. این مفهوم به این معناست که در بازار فارکس، ارزها به نسبت یکدیگر قیمت گذاری می شوند و مبادله های ثبت شده همان ارزهایی هستند که در مقابل یکدیگر تعویض می شوند. به طور مثال می توان از ارز یورو در مقابل دلار، پوند در مقابل دلار، دلار در مقابل فرانک و ین ژاپن اشاره کرد. این چهار جفت ارز بیشترین ترافیک و بیشترین معامله را به خود اختصاص میدهند.
لیست جفت ارز های اصلی:
| نام مختصر جفت ارز | نام جفت ارز | نام ارز به فارسی |
| EUR/USD | Euro/U.S. Dollar | یورو به دلار |
| USD/JPY | U.S. Dollar/Japanese Yen | دلار به ین ژاپن |
| GBP/USD | British Pound/U.S. Dollar | پوند به دلار |
| USD/CHF | U.S. Dollar/Swiss Franc | دلار به فرانک سوییس |
چرا معامله گران، از جفت ارز های اصلی استفاده میکنند؟
یکی از مهمترین دلایل استفاده از جفت ارز های اصلی برای معامله گران این است که این موارد اسپرد بسیار کمی دارند.
جفت ارزهای فرعی
جفت ارزهای فرعی نیز دقیقا همان مفهوم جفت ارزهای اصلی را دارند اما تفاوت اصلی در این مورد، حضور یا عدم حضور ارز دلار به عنوان یکی از طرفین مبادله است. در واقع اگر پای دلار در میان نباشد، آن جفت ارز، فرعی خواهند بود. این جفت ارز ها اسپرد بیشتری دارند. نمونه جفت ارز های فرعی: EUR/GBP GBP/JPY و EUR/CHF
ارز پایه
ارز پایه ای، اصطلاحی برای معرفی مبنای قیمتی معامله گر است و در ساختار نوشتاری جفت ارزها، همواره در سمت چپ نوشته می شود ( به طور مثال EUR/USD).
اصطلاحات بازار فارکس (عمومی)
قیمت (Price) :
قیمت یک جفت ارز را نشان میدهد .
سمبل (Symbol) :
سمبل همان نماد های معاملاتی بازار هستند که در بازار فارکس به آن جفت ارز هم می‌گوییم . برای مثال سمبل یا جفت ارز EURUSD به معنای یورو به دلار آمریکا .
قیمت فروش (Bid Price) :
به معنای قیمت فروش سمبل یا جفت ارز است . قیمت فروش در بازار فارکس همیشه از قیمت خرید پایین تر است.
مجموع اصطلاحات بازار فارکس
قیمت خرید (Ask Price) :
به معنای قیمت خرید سمبل است . یعنی اگر بخواهید وارد یک موقعیت خرید بشوید ، می‌بایست قیمت خرید (Ask Price) را بپردازید .
اسپرد (Spread) :
اسپرد همان تفاوت قیمت خرید و فروش است . برای روشن تر شدن یک مثال می‌زنیم . فرض کنید قیمت خرید سمبل EURUSD باشد 1.22800 و قیمت فروش باشد 1.22793 . اسپرد این سمبل میشود 8 پوینت .
لیکوئیدیتی ( liquidity ) چیست؟
به میزان کارایی یا راحتی اینکه یک کالا یا یک ارز بتواند به پول نقد تبدیل شود بدون اینکه قیمت مارکت تغییر کند، لیکوئیدیتی میگویند. پول نقد، لیکوئید ترین دارایی است.
پوینت و پیپ (Point & Pip) :
همانطور که دید قیمت اکثر جفت ارز ها دارای 5 رقم اعشار است . به رقم پنجم بعد از اعشار پوینت و به رقم چهارم بعد از اعشار پیپ می‌گوییم .
خرید (Buy) :
به معنی ایجاد موقعیت خرید در یک سمبل است .
فروش (Sell) :
به معنی ایجاد موقعیت فروش در یک سمبل است .
معامله (Trade) :
به معنای معاملات در بازار های مالی است .
معامله گر (Trader) :
تریدر یا معامله گر به معنای کسی است که معامله میکند .
بستن (Close) :
به معنی بستن موقعیتی است که قبلا آن را ایجاد کردیم .
اصطلاحات بازار فارکس کاربردی
اصطلاحات بازار فارکس (ایجاد معامله)
Instant execution :
برای ایجاد معامله ای است که می‌خواهید در همین لحظه و همین قیمت انجام شود. درخواست Instant execution با سرعت زیاد و در همین لحظه انجام میشود .
Pending orders :
نوعی دیگری از معامله بوده که سریعا و در همان لحظه انجام نمیشود . شما در این نوع معامله ، قیمت یا زمان مدنظر خود را ایجاد کرده و زمانی که سمبل به آن قیمت یا زمان رسید ، کارگزاری معامله را به صورت خودکار برایتان انجام میدهد .
ما چندین نوع Pending order داریم که در پایین آن ها را یک به یک معرفی کردیم .
اصطلاحات بازار فارکس ( انواع معاملات Pending)
Buy stop :
برای تنظیم خرید بر روی قیمتی بالاتر از قیمت فعلی است . با اینکار شما به کارگزار اعلام میکنید که اگر قیمت بالاتر رفت به به مقدار X رسید ، یک موقعیت خرید باز کن . حال این سوال پیش می‌آید که چه دلیلی دارد که در قیمت بالاتری یک سمبل را بخریم ؟ اگر با تحلیل تکنیکال آشنا باشید می‌دانید که اگر سمبلی پایین یک خط مقاومت وجود داشته باشد ، با گذشتن از مقاومت و تثبیت شدن در آن میتواند روند صعودی به خود بگیرد . دستور Buy stop در اینجا به کار می‌آید .
استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست
اگر به تازگی وارد دنیای معاملات فارکس شده باشید، احتمالاً در طول تحقیقات خود در مورد شرایط و ضوابط کارگزاران فارکس، بارها و بارها با واژه استاپ اوت روبرو شدهاید، اما هنوز نمیدانید معنای آن چیست. استاپ‌اوت به دستور کارگزار برای بستن معاملات باز معامله گر در بازار ارز به دلایل مشخص اطلاق میشود. معمولاً بیشتر معامله گران تمایل دارند از استاپ‌اوت و محدودیتهایی که پیش روی آن‌ها قرار میدهد چشم پوشی کنند؛ در عوض جنبه های دیگر معامله مانند حجم معامله، حداقل سپرده موردنیاز، اسپرد و اهرم را در اولویت قرار دهند. اما چه دلایلی باعث میشود کارگزار فرایند استاپ اوت را آغاز کرده و معاملات باز مربوط به یک حساب را ببندند؟ برای پاسخ به این سؤال تا انتهای این مطلب همراه ما باشید.
فهرست عناوین مقاله:
مفهوم استاپ اوت در فارکس
برای درک مفهوم استاپ اوت، ابتدا باید سطح مارجین را خوب درک کنیم.
سطح مارجین در فارکس (Margin Level)
در معاملات مارجین، به تعادل بین سرمایه موجود و سرمایه قفل شده، سطح مارجین میگویند. معاملهگران باید همواره مراقب باشند و اجازه ندهند که این مقدار کمتر از ۱۰۰ درصد شود. اگر به هر دلیلی این اتفاق رخ دهد یعنی فرد تلاش کند معاملات ضرر دهی را به انجام برساند در حالی که موجودی کافی در حساب معاملاتی خود ندارد، کارگزار کال مارجین (Call Margin) یا فراخوانی اعتبار را آغاز میکند و از آن‌ها میخواهد موجودی حساب خود را دوباره پر کنند. به این سطح، سطح مارجین میگویند.
چنانچه معامله گر نتواند به توصیه کارگزار عمل کند و سطح مارجین از نقطه مشخصی (معمولاً ۵۰%) کمتر شود، سطح استاپ‌اوت جدید تعریف میشود. در این مرحله کارگزار طی فرایندی به نام استاپ اوت، به طور کاملاً خودکار موقعیت های باز را میبندد.
استاپ اوت در فارکس (Stop Out)
بخواهیم ساده بگوییم، استاپ اوت در بازار فارکس، نقطهای از سطح مارجین است که از پیش تعیین میشود و در آن نقطه با بستن موقعیتهای معاملاتی معامله گر در بازار ارز، از موجودی منفی حساب او جلوگیری میشود. این اتفاق به این دلیل رخ میدهد که حساب معاملاتی معامله گر دیگر نمیتواند از موقعیتهای باز پشتیبانی کند، چرا که مارجین کافی ندارد. کارگزاران مختلف نقاط متفاوتی را برای استاپ‌اوت در نظر میگیرند و این فرایند خودکار هر زمان شروع شود، دیگر نمیتوان از ادامه آن جلوگیری کرد.
همانطور که گفتیم، سطح مارجین نشان‌دهنده میزان خالص دارایی در مقایسه با مارجین یا همان وجه تضمین اولیه مورد نیاز برای باز کردن یک معامله است. در این زمینه استفاده از اهرم نقش بزرگی ایفا میکند، چرا که استفاده بیشتر از اهرم ها، به معنی استفاده کمتر از مارجین برای تأمین موقعیت (ها) استفاده بوده و به این ترتیب سرمایه آزاد بیشتری خواهید داشت. در ادامه بیشتر به معرفی اهرم و اثرات آن میپردازیم.
استاپ اوتها چگونه اجرا میشوند؟
در برخی از پلتفرمها، به محض فعال شدن استاپ اوت، معاملاتی که کمترین سود ممکن را دارند، به طور خودکار بسته میشوند. البته در برخی از بسترهای معاملاتی، با استفاده از قابلیت استاپ‌اوت هوشمند، به جای بستن کل موقعیتها، خود معاملات تا حدی بسته میشوند که سطح مارجین به حداقل سطح تعیین شده بازگردد و این فرایند بستن یا کلوز کردن از معاملهای شروع میشود که مارجین موردنیاز آن بیشتر باشد.
باید بدانید که دستورات استاپ، چه در بازار فارکس و یا سایر CFD ها با اجرای بازار (market execution) اجرا میشود. به این معنی که پس از فعال شدن فرایند استاپ، دستورات با اندیکاتور VWAP (حجم متوسط وزندار) اجرا میشوند.
دلیل استاپ اوت بروکر برای معاملات
توقف در معاملا باعث جلوگیری از ضرر بیش از حد حساب است. بنابراین بروکز یک سطح مشخص برای استاپ زیان یک تریدر مشخص میکند. اینگونه در صورت اعمال ضرر، بروکر نباید از خود پرداخت کند.توجه داشته باشید هر بروکر استراتژی عمل متفاوتی دارد، بنابراین قبل از انتخاب بروکر، حتماً سیاست‌های کاری آن را مورد بررسی قرار دهید. اینگونه پیش بینی مناسبی از بروکر خواهید داشت.
درک استاپ اوت با مثال
تصور کنید که کارگزار حساب معاملاتی شما، سطح مارجین را ۵۰٪ و سطح استاپ اوت را ۲۰٪ تعیین کرده است. موجودی حساب شما ۱۰،۰۰۰ دلار است و یک موقعیت معاملاتی با مارجین ۱۰۰۰ دلاری را باز میکنید. اگر بازار به شما پشت کند و این موقعیت معاملاتی باعث شود ۹،۵۰۰ دلار ضرر کنید، ارزش حساب شما به ۵۰۰ دلار (۹۵۰۰ دلار – ۱۰۰۰۰ دلار) کاهش مییابد. در نتیجه این ضرر هنگفت، ارزش خالص به ۵۰٪ از مارجین مورد استفاده (۱۰۰۰ دلار) میرسد و کارگزار هشدار مارجین کال را صادر میکند.
اگر هیچ کاری برای مدیریت این شرایط انجام ندهید و بازار همچنان به ضرر شما حرکت کند، به محض آنکه که میزان ضرر به ۹۸۰۰ دلار برسد و ارزش حساب شما ۲۰۰ دلار (۹۸۰۰ دلار – ۱۰۰۰۰ دلار) شود، کارگزار به طور خودکار دستور استاپ‌اوت را صادر خواهد کرد؛ چرا که ارزش خالص شما به اندازه ۲۰% از مارجین مورد استفاده کاهش یافته است.
نقش اهرم در وقوع استاپ اوت
در بازار فارکس، سطح استاپ اوت باتوجه به سطح خاصی که کارگزار تعیین میکند، میزان بزرگی معامله، اهرم و ارزش ویژه معاملهگر محاسبه میشود. اما اهرم چیست؟
در واقعیت میزان تحرکات ارزی بسیار جزئی است. بنابراین برای آنکه سود معاملات کلان باشد، معمولاً در هر معامله مبالغ هنگفتی سرمایه‌گذاری میشود که اکثر معامله گران ارزی به این حجم از سرمایه دسترسی ندارند. برای رفع این مشکل، اهرم مالی طراحی شده است. اهرم استخری از سرمایه و وجه آماده میکند تا معامله گران فارکس به راحتی بتوانند معاملات خود را تأمین مالی کنند.
بازار فارکس یک محصول اهرمی است، یعنی به جای آنکه نیاز باشد معاملهگر کل هزینه یک موقعیت معاملاتی در بازار را پرداخت کند، کارگزار میتواند مقدار مشخصی از سرمایه را به او وام دهد. به عنوان مثال، اگر به اهرم ۱ به ۱۰۰ (۱:۱۰۰) دسترسی داشته باشید، میتوانید با فقط ۱۰۰۰ سپرده یا مارجین، یک موقعیت معاملاتی به ارزش ۱۰۰،۰۰۰ دلار باز کنید. شاید در نگاه اول وسوسه برانگیز باشند، اما اهرم برای رسیدن به نقطه ایده آل هنوز راه زیادی در پیش دارد و استفاده فکر نشده از آن، نه تنها ما را به سود نمی رساند، بلکه احتمال ضرر را نیز افزایش میدهد.
چه زمانهایی استاپ اوت میشویم؟
اغلب اوقات، زمانی که موقعیت معامله گر به شکل غیرمنتظرهای فروخته میشود، واژه استاپ اوت شده به معنای منفی آن مورد استفاده قرار میگیرد، زیرا نشان میدهد که فرد معامله گر ضرر کرده است. معامله گران میتوانند در موقعیتهای لانگ یا شورت کردن هر ارزی، استاپ‌اوت شوند. این اتفاق معمولاً زمانی رخ میدهد که بازار تیز شود، متوقف شود، یا قبل از بازگشت به حالت اولیه به شدت در یک جهت خاص حرکت کند.
چطور از وقوع استاپ اوت در معاملات فارکس اجتناب کنیم؟
استاپ‌اوت شاید بدترین سناریویی باشد که میتواند برای یک معامله گر اتفاق بیفتد، زیرا این دستور به عنوان یک مدرک نشان میدهد که وجوه حساب معاملاتی شما تمام شده و به عبارت دیگر ارزش خالصی برای باز و نگهداری معاملات باقی نمانده است. پس بهتر است تا حد امکان سعی کنیم از آن اجتناب کنیم. برای جلوگیری از وقوع استاپ‌اوت در معاملات فارکس، لازم است همیشه نکاتی را درنظر داشته باشیم.
باز کردن موقعیتهای متعدد ممنوع!
اولین مورد اینکه از بازکردن موقعیتهای زیاد به طور هم‌زمان پرهیز کنید. چرا؟ چون تفاوت لیکوئید و کال مارجین حجم سفارشات بیشتر به معنی درگیر بودن حجم بیشتری از ارزش خالص (Equity) برای حفظ معاملات است. بنابراین ارزش خالص کمتری به عنوان مارجین باقی میماند که از مارجین کال و استاپ اوت جلوگیری کند. پس فکر نکرده موقعیتهای جدید باز نکنید و همیشه یک چشمتان به مارجین استفاده شده و مارجین در دسترس باشد. همچنین همیشه احساسات معاملاتی خود را کنترل کنید؛ به این معنی که حریص نباشید و بدون برنامه یا صرفاً برای انتقام گرفتن از بازار موقعیتهای متعدد باز نکنید.
استاپ لاس، فرشته نجات معامله گر
اگر احساس میکنید معامله ای سودآور نیست، تا زمانی که هنوز وجهی در حساب خود دارید، آن معامله را ببندید تا کار به جایی نرسد که خود کارگزار ناچار به آغاز فرایند استاپ اوت و کلوز کردن آن تفاوت لیکوئید و کال مارجین معامله شود. با استفاده از استاپ لاس و تعیین حد ضرر، میتوانید میزان ضررهای خود را محدود کنید. در این حالت موقعیت ضرر قبل از اینکه ارزش خالص تا سطح استاپ اوت کاهش یابد، بسته میشود.
سرمایه خود را افزایش دهید
اگر میبینید قبل از بسته شدن معامله، مارجین کال برایتان صادر شده، سریعاً اقدام به افزایش اعتبار حساب خود کنید تا از استاپ اوت در امان بمانید. این یکی از تکنیکهای مدیریت ریسک است. با این حال همیشه به یاد داشته باشید که فقط باید با پولی معامله کنید که مشکلی با از دست دادن آن ندارید.
تمرین با حسابهای معاملاتی دمو
اگر به تازگی وارد دنیای معاملات فارکس شده اید، سعی کنید برای مدتی با استفاده از حسابهای معاملاتی دمو، استراتژیهای خود را تست و تمرین کنید و مطمئن شوید این استراتژیها برایتان سوددهی خواهند داشت، سپس وارد دنیای معاملات واقعی شوید.
در انتخاب اهرم احتیاط کنید
اگر اهرم پایینی را انتخاب میکنید، مراقب باشید که بودجه کافی برای حفظ موقعیتهای باز خود داشته باشید. اما اگر با نسبت اهرم بالا معامله میکنید، حواستان به میزان ضرر شناور حساب باشد.
کدام استاپ اوت بهتر است؟ ۱۰۰% یا ۲۰%؟
سطح استاپ اوت چه بالا تعیین شود (۱۰۰%) چه پایین (۲۰%)، مزایا و معایب خودش را دارد. اگر یک کارگزار فارکس سطح استاپ‌اوت را ۱۰۰% تعیین کند، میزان سرمایه محافظت شده بیشتر خواهد بود؛ از طرفی احتمال زودتر استاپ‌اوت شدن نیز افزایش مییابد. در عوض هرچه سطح استاپ‌اوت پایینتر باشد، مثلاً اگر کارگزار فارکس سطح استاپ اوت را ۲۰% اعلام کند، احتمالاً دیرتر با این مسئله مواجه میشویم، اما میزان ضرر ما در مقایسه با استاپ‌اوت ۱۰۰% به مراتب بیشتر خواهد بود. طبیعی است که سطح استاپ‌اوت پایین، فضای بیشتری برای معامله به ما میدهد، درحالیکه کل وجوه باقیمانده در حساب معاملاتی ما به میزان قابل توجهی کمتر است.
در نهایت این خود معامله گر است که بر اساس ترجیحات خود کارگزاری با سطح استاپ‌اوت دلخواه را انتخاب میکند. فرضاً اگر ترجیح میدهید مقدار وجه تحت حفاظت حسابتان بیشتر باشد و با خطر استاپ‌اوت زودهنگام مشکلی ندارید، باید به دنبال کارگزاری با استاپ‌اوت بالا باشید.
اما اگر به خیال بازگشت قیمت معاملات بیشتری را باز میکنید و در صورت مواجهه با استاپ‌اوت، مشکلی با وجه بسیار کم در حساب معاملاتی خود ندارید، عملاً تحمل بیشتری برای ضرر و زیان دارید و طبیعتاً سطح استاپ‌اوت پایین برای شما مناسبتر است.
چند نکته مهم در مورد استاپ اوت
میزان مارجین مورد استفاده برای نگهداری یک موقعیت، به استاپ‌اوت بستگی ندارد؛ بلکه صرفاً به بزرگی معامله، اهرم و مارجین موردنیاز کارگزار بستگی دارد. برای معاملات معمولی فارکس، معمولاً فقط اندازه معامله بر میران اهرم تقسیم میشود. به عنوان مثال، ۰.۱ لات EUR/USD با مارجین ۱.۱۰۰۰ با اهرم ۱ به ۱۰۰، به (۱۰۰ / (۰.۱ × ۱۰۰۰۰۰ × ۱.۱۰۰۰)) معادل ۱۱۰ دلار مارجین نیاز دارد.
مکانیزم مارجین کال و استاپ اوت، به طور کامل نمیتواند از منفی شدن موجودی حساب به سبب ضرر موقعیتهای معاملاتی، ممانعت کند. این اتفاق در برخی موارد نادر (زمانی که موجودی حساب به زیر صفر میرسد) در فارکس اتفاق میافتد. یک مثال خوب، شکاف فرانک سوئیس در ۱۵ ژانویه ۲۰۱۵ است که منجر به موقعیتهای EUR/CHF شد که صدها پیپ زیر سطح استاپ‌اوت را بست و منجر به شکست فرایند استاپ اوت شد. با این حال کارگزاران معمولاً فقط جلوی معاملات پر ضرر و مانده‌های منفی بزرگ را میبندند، زیرا جبران خسارت صاحب حساب از این معاملات برای آن‌ها دشوار خواهد بود. برای آشنایی با پیپ مقاله پیپ (Pip) در فارکس چیست و نحوه محاسبه آن چگونه است؟ را بخوانید.
به یاد داشته باشید که سطوح مارجین کال و استاپ اوت مارجین و ارزش ویژه رابطه دارند، نه با ضرر و ارزش ویژه. بنابراین بدون اطلاع از میزان مارجین استفاده شده و ارزش خالص حساب، نمیتوان میزان دقیق ضرر و زیان را در لحظه آغاز هر تفاوت لیکوئید و کال مارجین یک از این سطوح به طور دقیق اعلام کرد.
لوریج چیست و لوریج مناسب در معاملات کدام است؟
روند رشد استفاده از لوریج در معاملات ارزهای دیجیتال را می توان به رشد قابل توجه سیستم عامل های معاملاتی و صرافی هایی که امکان ترید با اهرم ها را فراهم می کنند، نسبت داد. با توجه به تقاضای روزافزون تریدر ها برای استفاده از لوریج به منظور دستیابی به سود های بیشتر، اکثر صرافی ها لوریج تریدینگ را برای معامله گران در دسترس قرار داده اند. اگر شما علاقه مند به معامله ارز رمزنگاری شده هستید ، اما سرمایه زیادی برای شروع ندارید ، استفاده از اهرم به شرط آنکه درباره آن اطلاعات کافی داشته باشید، می تواند مناسب باشد. اهرم به شما این امکان را می دهد تا برای افزایش قدرت خرید خود ، از یک کارگزاری یا صرافی پول وام بگیرید و امکان سود بیشتر را برای خود فراهم کنید.
- 1. لوریج چیست؟
- 2. مدیریت ریسک در معاملات با لوریج
- 3. مزایا و معایب استفاده از لوریج
- 4. مقادیر لوریج
- 5. معامله گران حرفه ای و لوریج
- 6. چگونه لوریج مناسب در بازار ارزهای دیجیتال را پیدا کنیم؟
لوریج چیست؟
به توانایی استفاده از هر چیز کوچک برای کنترل مقادیری بزرگ تر از آن، لوریج یا اهرم می گویند. لوریج در زمینه تجارت فارکس و ارزهای دیجیتال بیشترین کاربرد دارد، و در این زمینه به این معنی است که می توانید با وجود سرمایه ای اندک ، سرمایه ای بزرگ تر در بازار را کنترل نمایید.
مزیت آشکار استفاده از اهرم این است که می توانید با استفاده از یک سرمایه محدود، به مقادیر زیادی پول دست یابید. اما مشکل اینجا است که با انجام معامله با لوریج، همچنین ممکن است مقدار زیادی پول را نیز از دست بدهید. تمام سود و ضرر شما به این بستگی دارد که چقدر هوشمندانه از این لوریج استفاده کنید، و این که تا چه حد در مدیریت ریسک قدرت داشته باشید.
اهرم در اصل سرمایه قرض گرفته شده است که اندازه موقعیت تریدر و در نتیجه سودآوری آن را افزایش می دهد. اصطلاح “Leverage” به میزان افزایش سرمایه در یک موقعیت معاملاتی اشاره می کند. به عنوان مثال ، اهرم 100 برابر (یا 1: 100) در موقعیت 500 دلاری بیت کوین به اندازه یک موقعیت 50 هزار دلاری بیت کوین بزرگ و سودآور است.
برای درک بهتر مفهوم لوریج اجازه دهید این مثال را کمی باز کنیم. فرض کنید شما به عنوان یک معامله گر 500 دلار سرمایه دارید و وارد یک موقعیت معاملاتی بیت کوین فیوچرز با اهرم 100 می شوید. در این حالت اندازه موقعیت شما 50 هزار دلار است. از طرفی سرمایه اولیه شما (500 دلار) به عنوان “مارجین” یا حاشیه شناخته می شود و در صورت حرکت قیمت دارایی در جهت مخالف ، به عنوان وثیقه استفاده می شود.
بیشترین ضرر یک معامله گر در معاملات لوریج، همان سرمایه اولیه است ولی در صورت موفقیت در معامله ، سود او به نسبت اهرمی که انتخاب کرده است، چند برابر می شود.
از معاملات مارجین می توان برای باز کردن موقعیت های لانگ (خرید) و شورت (فروش) استفاده کرد. با معامله مارجین ارزهای دیجیتال ، می توانید یک ارز را خریداری کنید اگر فکر می کنید ارزش آن افزایش می یابد (و از افزایش قیمت حاصل شده سود کسب کنید) و یا اگر فکر می کنید قیمت ارز در مسیر نزولی است آن را بفروشید (و از کاهش قیمت سود ببرید).
مدیریت ریسک در معاملات با لوریج
معاملات مارجین می توانند سود شما را افزایش دهند ، اما به خاطر داشته باشید که به همان اندازه می تواند باعث ضررهای سریع شود. این بزرگترین خطر معاملات مارجین با استفاده از اهرم است. اگر بازار بر خلاف پیش بینی شما حرکت کند سرمایه اولیه خود را از دست خواهید داد. هر چه ضریب لوریجی که انتخاب می کنید بالا تر باشد، ریسک لیکوئید شدن پوزیشن شما و از دست دادن سرمایه اولیه تان بیشتر می شود. در ادامه چند نکته در مورد نحوه کنترل ریسک معاملات با اهرم شرح داده شده است.
استفاده از استاپ لاس یا حد ضرر: stop-loss ابزاری برای مدیریت ریسک است که برای بسته شدن معامله با مقدار مشخصی طراحی شده است درصورتی که بازار به سمتی حرکت کند که مطابق میل و پیش بینی شما نیست. این یک روش واقعا مفید برای اطمینان از این است که شما دقیقاً چه مقدار پول را در معرض ریسک از دست دادن قرار می دهید. توجه داشته باشید که هرگز بیش از آنچه می توانید از دست بدهید ریسک نکنید. مهم نیست که میزان موفقیت استراتژی شما چیست ، معاملات با استفاده از اهرم در بازار ارزهای دیجیتال با توجه به ماهیت نوسانی بودن آن می تواند خیلی سریع خلاف جهت مورد نظر شما باشد ، بنابراین هرگز نباید بیش از حد توانایی خود را برای از دست دادن سرمایه گذاری کنید. به طور کلی ، ریسک بیش از 5٪ از سرمایه کلی شما منطقی نیست.
استفاده از حد سود یا Take Profit: این ابزار مدیریت ریسک کمی شبیه عکس Stop Loss است. شما می توانید یک سفارش Take Profit تنظیم کنید تا موقعیت شما در زمانی که سود به مقدار مشخصی می رسد بسته شود. از آنجا که ارزهای دیجیتال بسیار بی ثبات هستند ، بیرون رفتن از بازار قبل از اینکه قیمت ارز دیجیتال در جهت دیگری بچرخد ، می تواند هوشمندانه باشد.
مزایا و معایب استفاده از لوریج
مانند تمام استراتژی های معاملاتی ، استفاده از لوریج در معاملات ارزهای دیجیتال یا فارکس نیز دارای مزایا و معایبی هستند. مهمترین مزیت استفاده از اهرم این است که سود بالقوه شما بیشتر است، اما این همچنین با افزایش ریسک از دست دادن سرمایه در معامله در صورت حرکت بازار خلاف جهت پیش بینی شما بیشتر است.
| مزایا | معایب |
| سود های بزرگتر | ضرر های بزرگتر |
| امکان افزایش سرمایه | معامله با ریسک بالا |
| معامله با سرمایه محدود | از دست دادن سریع سرمایه در بازار های پرنوسان |
| یادگیری نظم و ابزارهای مدیریت ریسک | برای تریدر های بی تجربه پیچیده است |
لوریج این توانایی را دارد که بازار خسته کننده فارکس را تبدیل به یک بازار جذاب و پر هیجان نماید. متاسفانه هنگامی که بحث در مورد پول و سرمایه باشد، همیشه نمی توان هیجان انگیز بودن را یک ویژگی خوب دانست، اما در هر صورت لوریج می تواند این ویژگی را به هر بازاری ببخشد.
بدون وجود لوریج، حتی دیدن سود سالانه 10 درصدی نیز می تواند در حساب معامله گران، باعث شگفتی و خوشحالی آن ها شود. اما اگر در یک حساب از مقدار بسیار زیادی لوریج استفاده شود، آن حساب می تواند حتی در یک روز شاهد سود 10 درصدی باشد. معمولا مقادیر لوریج بسیار بالا هستند، اما برخی افراد با لوریج پنج درصد فعالیت می کنند. این نکته بسیار حائز اهمیت است که نوسانی که شما در هنگام معامله تجربه می کنید، بیشتر به خاطر لوریج معامله شما است و زیاد مربوط به دارایی پایه نیست. چون نوسانات نیز به نسبت لوریج شما بیشتر و تاثیر گذار تر می شود.
مقادیر لوریج
معمولا لوریج در مقادیر ثابت ارائه می شود، که این مقدار ثابت در بروکرها یا صرافی های مختلف، متفاوت است. هر بروکر یا صرافی بر اساس قوانین و مقررات خود مقدار لوریج را مشخص کرده و ارائه می دهد. این مقادیر معمولا برابر هستند با 50:1، 100:1، 200:1، و 400:1.
لوریج پنجاه به یک به این معنی است که به ازای هر یک دلاری که در حساب خود دارید، می توانید معامله ای با ارزش 50 دلار انجام دهید. به عنوان مثال اگر 500 دلار سرمایه داشته باشید، با استفاده از لوریج پنجاه به یک (50:1) می توانید تا مقدار 25000 دلار معامله انجام دهید.
توجه داشته باشید که لازم نیست حتما با تمام 25000 دلار معامله انجام دهید، بلکه می توانید تا این مقدار به تجارت بپردازید.
لوریج صد به یک به این معنی است که به ازای هر یک دلاری که در حساب خود دارید، می توانید معامله ای با ارزش صد دلار انجام دهید. این مقدار لوریج، معمولا در یک حساب با حجم معامله (Lot) استاندارد به کاربران ارائه می شود. در این نوع حساب ها با حجم معامله استاندارد، مقدار سرمایه 2000 دلار، به شما این توانایی را می دهد که 200 هزار دلار پول را کنترل و با آن معامله کنید.
لوریج دویست به یک به این معنی است که به ازای هر یک دلاری که در حساب خود دارید، می توانید معامله ای با ارزش دویست دلار انجام دهید. این مقدار اهرم یا لوریج معمولا در یک حساب با حجم معامله اندک ارائه می شود. حداقل سپرده در این نوع از حساب ها با حجم معامله اندک، حدود 300 دلار است. با سپرده 300 دلاری در این حساب ها می توانید معاملاتی را تا مقدار 60 هزار دلار کنترل نمایید.
لوریج چهارصد به یک به این معنی است که به ازای هر یک دلاری که در حساب خود دارید، می توانید معامله ای با ارزش چهارصد دلار انجام دهید. برخی از بروکرها اهرم یا لوریج چهارصد به یک را در حساب های با حجم معامله اندک ارائه می دهند.
مراقب بروکرهایی که این نوع از لوریج را برای حساب های کوچک ارائه می دهند باشید. هر فردی که با یک سپرده 300 دلاری در حساب فارکس خود بخواهد با لوریج چهارصد به یک معامله کند، ممکن است در عرض چند دقیقه کاملا نابود شود.
بروکرها، معامله گران را مجبور به سپرده گذاری با تنها 300 دلار نمی کنند، اما اگر این امکان را برای آن ها فراهم آورند، ممکن است از طریقی، ماجرا به سود شما تمام نشود.
معامله گران حرفه ای و لوریج
در اکثر مواقع، معامله گران و تاجران حرفه ای با لوریج کم معامله می کنند. هر کسی ممکن است دچار اشتباهات معامله شود، و در این صورت کم نگه داشتن اهرم یا لوریج، می تواند از سرمایه شما محافظت کرده و سود و درآمد شما را ثابت می سازد. بسیاری از معامله گران حرفه ای و با تجربه، از مقادیر Leverage ده به یک و یا بیست به یک استفاده می کنند. بدون در نظر گرفتن این که بروکر یا کارگزار شما، چه خدماتی را در اختیار شما قرار می دهد، با این نوع از لوریج نیز می توانید معامله کنید. تنها کافی است پول بیشتری را سپرده گذاری کنید، و تعداد معاملات خود را کم نمایید.
مهم نیست که سبک کار شما چگونه است، بلکه همواره باید به یاد داشته باشید که وجود امکان لوریج در بروکر، به این معنا نیست که شما الزاما باید از آن استفاده کنید. در کل هر چه کمتر از لوریج استفاده کنید، بهتر است. برای این که متوجه شوید چه زمانی باید از اهرم استفاده کرد و چه زمانی استفاده از آن به شما ضرر خواهد رساند، باید تجربه کافی را به دست آورده باشید. به یاد داشته باشید که همیشه احتیاط به شما کمک می کند تا در طولانی مدت بتوانید به معاملات خود ادامه دهید.
چگونه لوریج مناسب در بازار ارزهای دیجیتال را پیدا کنیم؟
یکی از مهمترین سوالاتی که تریدرهای ارزهای دیجیتال که به تازگی در این بازار شروع به کار کرده اند و به دلیل سرمایه اندک به لوریج تریدینگ بسیار علاقه مند هستند این است که لوریج مناسب برای معاملات کدام است و در بازه‌های زمانی مختلف کدام لوریج بهتر است.
یک قانون کلی که معمولا تریدرهای حرفه ای تر آن را در نظر می گیرند این است که ضریب لوریج یا اهرم باید با بازه زمانی معاملات رابطه معکوس داشته باشند.
نکته دیگری که باید حتما آن را در نظر داشته باشید این است که افزایش اهرم و استفاده از اهرم های با ضریب بالاتر باعث کاهش فاصله بین قیمت ورودی و قیمت لیکوئید شدن پوزیشن شما می شود. به همین دلیل ریسک از دست دادن سرمایه تان بیشتر می شود.
برای درک بیشتر مثالی از معامله گران اسکالپ و معامله گران سوئینگ را شرح می هیم. یک اسکالپر (Scalper) در بازار از تغییرات جزیی قیمت سود می برد و معمولا از نمودارهای دقیقه ای (یک دقیقه ای، یا پنج دقیقه ای) استفاده می کنند و معمولا اهرم‌های با ضریب 10 و یا در نهایت 25 را انتخاب می کنند. از سوی دیگر یک معامله گر سوئینگ (Swing Trader) که از طریق نوسان گیری معامله می کند، از اهرم‌های با ضریب کمتر مثلا 2 یا 4 استفاده می کنند. این یک انتخاب محافظه کارانه تر است چرا که پوزیشن سوئینگ تریدرها ممکن است برای روزها یا حتی هفته‌ها باز بماند و اگر لوریج بالا باشد امکان لیکوئید شدن تصادفی به وجود می آید.
در آخر در نظر داشته باشید که ارزهای مختلف از نظر نوسانات با یکدیگر تفاوت دارند و هر کدام ممکن است ساختار منحصر به فرد خود را داشته باشند. مثلا دامنه نوسانات بیت کوین در حالت عادی با ریپل کاملا متفاوت است. به همین دلیل تفاوت لیکوئید و کال مارجین تفاوت لیکوئید و کال مارجین قبل از انجام معامله روی یک ارز حتما در مورد رفتار معمول و دامنه نوسان اطلاعات کافی جمع آوری کنید و همانطور که بارها به آن اشاره شد هرگز با همه یا درصد بالایی از سرمایه خود وارد معاملات با اهرم نشوید.
استاپ اوت stop out
استاپ اوت stop out چیست؟ در معاملات فارکس ، استاپ اوت stop out به زمانی اطلاق می شود که سطح مارجین شما به یک درصد خاص (در بروکرهای مختلف متفاوت است) برسد، در آن زمان پوزیشن های باز شما که ضرر ده (به ترتیب بیشترین ضرر) هستند بطور خودکار توسط پلتفرم بروکر بسته می شوند که اصطلاحا به مفهوم لیکوئید (انحلال) یا استاپ اوت شدن می باشد. این انحلال رخ می دهد چرا که حساب معامله گر قادر نخواهد بود به دلیل کمبود مارجین پوزیشن های باز را پشتیبانی نماید و اگر بسته نمی شد باعث ایجاد ضرر بیش از مبلغ سرمایه گذاری مشتری می گشت و در نتیجه به سرمایه بروکر آسیب می رساند.
استاپ اوت در معاملات چگونه انجام می شود ؟
بعد از آنکه به مفهوم استاپ اوت در فارکس چیست پی بردیم، ببینیم که استاپ اوت stop out در معاملات فارکس چگونه انجام می شود؟ زمانی که شما در بروکری حسابی را افتتاح می کنید قبل از آنکه شروع به ترید کنید بروکر قطعا به شما در مورد حساب اطلاعاتی را می دهد از جمله اینکه سطح مارجین کال روی چه رقمی (به صورت درصد بیان می شود) قرار بگیرد شما اخطار مارجین کال شدن را دریافت میکنید. رقم دیگری که حائز اهمیت است، رقم مربوط به سطح استاپ اوت stop out و یا استاپ اوت شدن که چنانچه در سطح مارجین کال به اخطار توجه نکنید به سطح استاپ اوت stop out می رسید. در ادامه در خصوص تفاوت مارجین کال و استاپ اوت توضیح بیشتری خواهیم داد.
استاپ اوت در فارکس به چه معناست؟
استاپ اوت در فارکس چیست؟ استاپ اوت stop out زمانی است که بروکر شروع به بستن و انحلال ( liquidated) پوزیشنهای ضررده می کند تا بدین وسیله مقداری از مارجینی که حساب مشتری درگیر است آزاد شود. سطح استاپ اوت stop out بسته به بروکر و حسابی که در دست معامله دارید متفاوت است آنچه که گفته شد مفهوم استاپ اوت در فارکس بود.
سطح Stop Out چیست؟
برای آنکه سطح استاپ اوت stop out یا استاپ اوت لول بیشتر برایتان روشن شود مثالی می زنیم. اگر مارجین کال 100% باشد و سطح استاپ اوت stop out مثلا 20% باشد به محض آنکه حسابتان به 100% سطح مارجین خودش برسد معامله گر آلارم و اخطار مارجین کال را دریافت می کند. اگر تریدر در این بازه زمانی که دارد اقدام به شارژ حساب خود و یا بستن موقعیت های پر ضرر ننماید و یا هج نکند و سطح ضرر همینطور بالاتر رود تا جایی که به 20% سطح مارجین برسد در این زمان استاپ اوت stop out فعال خواهد شد عدد 20% استاپ اوت لول نامیده می شود. البته امیدواریم هرگز این سطح برایتان فعال نگردد!
نحوه محاسبه استاپ اوت چگونه است؟
برای محاسبه استاپ اوت stop out، ابتدا سطح مارجین را از طریق فرمول زیر محاسبه می کنیم.
اکوئیدی (Equity) به معنای ارزش خالص موجود تقسیم بر مارجین استفاده شده ضربدر عدد 100 است.
چنانچه عدد بدست آمده بالای 100 قرار گرفت، معامله گر می تواند وارد معاملات جدید شودد. زیر عدد 100 ابتدا اخطار مارجین کال و سپس سطح استاپ اوت شدن است.
تفاوت کال مارجین با استاپ اوت چیست ؟
در این بخش از مقاله همانطور که در بالا نیز اشاره کردیم به بررسی تفاوت مارجین کال و استاپ اوت می پردازیم. مارجین کال در واقع یک سطح بالاتر از استاپ اوت است. تریدر ابتدا اخطاری مبنی بر مارجین کال شدن را دریافت می کند و چنانچه در این سطح اقدام به شارژ حساب و رساندن مقدار مارجین به حد نصاب لازم ننماید و یا پوزیشنهایی که در تفاوت لیکوئید و کال مارجین ضرر هستند را نبندد و یا پوزیشنهایی که بیشتر در خطر هستند را هج نکند، به سطح استاپ اوت خواهد رسید و پوزیشنها (به ترتیب بیشترین ضرر) توسط بروکر به صورت خودکار بسته خواهند شد. امیدواریم که تفاوت مارجین کال و استاپ اوت برایتان روشن شده باشد.
چرا فارکس معاملات را متوقف میکند؟
در ادامه بحث و بررسی استاپ اوت stop out ببینیم که چرا بروکر فارکس معاملات را متوقف می کند؟
تصور کنید که شما اخطار کال مارجین را پس از رسیدن سطح مارجین به درصد مورد نظر(100 % یا 150%) دریافت کرده اید، اما هنوز قصد شارژ حسابتان را ندارید و یا هیچ عملیاتی جهت رفع سطح اخطار کال مارجین نداشته اید و فکر می کنید که هنوز امیدی واهی وجود دارد که روند معامله ها به نفع شما تغییر خواهد کرد. خوب این یک دیوانگی است!
آنقدر به ماندن در روند نزولی بازار و ماندن در ضرر ادامه می دهید تا به سطح استاپ اوت لول برسید. و پلت فرم بروکر فارکس به صورت اتوماتیک معاملات را با بستن پوزیشن های ضررده متوقف می کند در غیر اینصورت موجودیتان صفر خواهد شد. بنابراین تا آنجائیکه ممکن است از استاپ اوت شدن دور بمانید و از آن اجتناب کنید.
تا چه زمانی معاملات می تواند باز بماند؟
بعد از دریافت آلارم مارجین کال شما زمان کوتاهی دارید تا استاپ اوت نشوید در این زمان کوتاه چنانچه بالاتر هم اشاره کردیم سه راه وجود دارد: راه اول شارژ کردن حساب و بالا بردن سطح مارجین و راه دوم بستن موقعیت هایی که در ضرر بالا هستند و راه سوم هم هج پوزیشن هایتان است که البته زیاد توصیه نمیشود.
اگر در بازه زمانی بعد از زمان آلارم مارجین کال شدن معامله گر توانست از طریق یکی از سه راه بالا از استاپ اوت شدن نجات پیدا کند که بسیار عالی ولی اگر به دلیل طمع و یا هر گونه فکر غیر منطقی مبنی بر ماندن در موقعیت ضررده نه تنها استاپ اوت اتفاق خواهد افتاد بلکه موجودی حساب به صفر نزدیک خواهد شد.
سخن پایانی
استاپ اوت stop out، به عنوان یکی از مفاهیم بسیار مهم در دنیای فارکس است. یاد گیری این مفهوم در فارکس کمک خواهد کرد تا در دنیای رقابتی فارکس بتوانیم حرفه ای به ترید کردن بپردازیم. گفتیم که استاپ اوت stop out در فارکس به تفاوت لیکوئید و کال مارجین چه معناست؟ زمانی که سطح مارجین به آن حدی که بروکر مشخص کرده برسد، پوزیشن های ضررده بطور خودکار و به ترتیب بیشترین ضرر شروع به بسته شدن می کنند تا زمانیکه سطح استاپ اوت به عدد بالاتر مشخص شده توسط بروکر برسد. سطح استاپ اوت stop out دارای اسامی دیگری نیز می باشد، از جمله margin closeout value (مارجین کلوز اوت ولیو)، Liquidation Margin (انحلال مارجین) و حداقل مارجین مورد نیاز.
با امید به آنکه مطالب عنوان شده به شما عزیزان کمک کند که همواره با رعایت دو اصل مهم مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک از استاپ اوت شدن دوری و اجتناب کنید. نظرات و تجربیات خود را در این زمینه با ما به اشتراک گذارید.
مارجین در فارکس چیست؟
نرخ‌های مارجین در فارکس معمولا بصورت درصدی ارائه میشود. در بریتانیا درصد مارجین برای ترید جفت ارزهای خارجی رقمی معادل 3.3% است. مارجین ارائه شده توسط بروکر شما میزان اهرمی را که میتوانید در معاملات خود بکار بگیرید را نشان میدهد.
به زبان ساده مارجین مقدار سرمایه‌ایی که است که تریدر می‌بایست برای باز کردن پوزیشن معاملاتی بکار گیرد. مارجین یکی از ارکان اصلی معاملات اهرم فارکس است.
مارجین
مارجین درصدی از ارزش کامل یک پوزیشن معاملاتی بوده که باید برای باز کردن پوزیشن معاملاتی آن را ارائه دهید. مارجین به تریدر این امکان را میدهد تا قدرت مانور خود را زیاد کند اما نکته مورد بحث در خصوص مارجین این است که هم درصد سود دهی را بالا میبرد و هم درصد زیان را.
ترید در فارکس با استفاده از مارجین امکان افزایش اندازه پوزیشن معاملاتی را فراهم میسازد. در واقع مارجین قدرت مانور بیشتری نسبت به سرمایه اولیه تریدر به تریدر ارائه میکند. اهرم معاملاتی ارائه شده بر اساس درصد مارجین ارائه شده از سمت بروکر بوده که تعیین کننده درصد مارجین رگولاتوری بروکر است.
به عنوان مثال، اگر یک بروکر فارکس مارجین 3.3٪ را ارائه دهد و یک تریدر بخواهد پوزیشن معاملاتی به ارزش 100000 دلار باز کند، فقط 3300 دلار به عنوان سپرده برای ورود به معامله مورد نیاز است. 96.7 درصد باقیمانده توسط بروکر ارائه میشود. اهرم در معامله فوق 1:30 است. با افزایش اندازه ترید، میزان مارجین مورد نیاز نیز افزایش مییابد. اگر شما به عنوان کاربر حرفه‌ایی طبقه بندی شوید، قوانین و مقررات مارجین نیز میتواند متفاوت باشد.
دیدگاه شما