آشنایی با روش های تحلیل تکینکال

این تحلیل در تمام بازار هایی که بر اساس عرضه و تقاضا کار می کنند قابل استفاده می باشد .

تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال

تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال اصولا برای پیش بینی روند قیمتی ارز های دیجیتال مانند بیت کوین اتریوم و . در کوتاه مدت مورد استفاده قرار می گیرد . تاکید این نوع تحلیل بر روی قیمت ارز های دیجیتال بوده و معتقد است که تنها با مشاهده تاریخچه قیمتی رمز ارز ها و تحلیل نمودار های مربوطه می توان روند آینده بازار را پیش بینی کرد .

برای مشاوره تحلیل تکنیکال ارز های دیجیتال

برای مشاوره تحلیل تکنیکال ارز های دیجیتال

عناوین اصلی این مقاله

یکی از مهمترین شروط برای موفقیت در بازار ارز دیجیتال و یا هر بازار مالی دیگر توانایی پیش بینی درست روند آینده آن بازار و تصمیم گیری در مورد نحوه انجام معاملات در آن می باشد . تنها افرادی که بتوانند به درستی این روند را پیش بینی کنند در این بازار ها موفق به کسب سود می شوند .

از این رو تمامی افرادی که قصد شروع فعالیت و سرمایه گذاری در بازار ارز دیجیتال را دارند لازم است تا قبل از ورود به این بازار به طور کامل بر اصطلاحات پایه ای و نحوه تحلیل در این بازار تسلط پیدا کنند تا بتوانند با اتکا بر این تحلیل ها و با آگاهی کامل اقدام به سرمایه گذاری و انجام معامله در آن کنند .

مهمترین روش های تحلیل بازار ارز دیجیتال شامل تحلیل بنیادی ( فاندامنتال ) و تحلیل تکنیکال می شود که در این بین تحلیل تکنیکال به این دلیل که بیشتر برای پیش بینی روند کوتاه مدت قیمت ها و نوسان گیری استفاده می شود مورد توجه بسیار زیاد فعالین این بازار می باشد .

اما شاید برای خیلی از افراد تازه وارد به بازار ارز دیجیتال این سوال وجود داشته باشد که تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال چیست و به چه صورت انجام می شود ؟ در این مقاله به ارائه مطالبی در این رابطه پرداخته شده است .

تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال چیست ؟

تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال به پیش بینی روند آینده بازار ارز دیجیتال با استفاده از بررسی روند گذشته آن می پردازد ، در واقع در این نوع تحلیل ارز دیجیتال تنها متغیر مهم برای پیش بینی و تصمیم گیری در مورد آینده بازار قیمت و حجم معاملات بوده و با استفاده از بررسی روند گذشته و الگو های موجود در آن به پیش بینی روند بازار و قیمت ها در آینده می پردازند .

تحلیلگر در این روش معتقد است رفتار مردم در مقابل اتفاقات مختلف در طول تاریخ یکسان بوده و به صورت یک الگوی تکرار شونده عمل کرده در نتیجه این انتظارات مردم از روند حرکتی قیمت هاست که جهت حرکت بازار را در آینده مشخص می کند ، پس برای پیش بینی آن باید انتظارات و احساسات مردم را مد نظر قرار داد .

تحلیل تکنیکال اصولا برای پیش بینی در کوتاه مدت مورد استفاده قرارا می گیرد و برای بلند مدت نتیجه قابل اطمینانی ارائه نمی دهد از این رو این تحلیل بیشتر مورد استفاده افرادی است که قصد سرمایه گذاری های کوتاه مدت و نوسان گیری در بازار ارز دیجیتال را دارند .

ویژگی های تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال

برای تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال ویژگی هایی تعریف شده است که در واقع اساس ایجاد این نوع تحلیل قیمتی بر پایه این ویژگی ها و فرضیات قرار دارد ، در ادامه به ارائه این ویژگی ها پرداخته شده است :

این تحلیل تنها بر روی قیمت تمرکز داشته و معتقد است قیمت لحظه ای انواع ارز دیجیتال نشان دهنده انتظارات و احساسات عوامل اقتصادی مختلف بوده که با استفاده از آن می توان به پاسخ تمامی سوالات آشنایی با روش های تحلیل تکینکال خود در مورد روند بازار دست یافت .

تحلیل تکنیکال تنها به جایی که قیمت در حال حاضر قرار دارد اهمیت می دهد و بر خلاف تحلیل بنیادی به دنبال دلیل قرار گرفتن آن در این نقطه ( متغیر های اقتصادی و واقعی تاثیر گذار بر آن ) به هیچ عنوان نمی باشد .

این تحلیل برای پیش بینی کوتاه مدت کارایی داشته و برای بلند مدت معمولا نتیجه قابل اعتمادی ارائه نمی دهد .

تاکید این نوع تحلیل بازار بر استفاده از نمودار ها و مشخص کردن الگو ها و روند های حرکت قیمت به وسیله آن ها می باشد .

این تحلیل در تمام بازار هایی که بر اساس عرضه و تقاضا کار می کنند قابل استفاده می باشد .

تحلیل تکنیکال برای بازار های با شرایط عادی و حجم معاملات و نقدینگی بالا پیش بینی دقیق تری را ارائه می کند .

از آنجایی که کانون توجه این نوع تحلیل بر انتظارات مردم می باشد اخبار مختلف تاثیر های چشم گیری بر روند آن داشته که در نتیجه میزان ریسک این نوع پیش بینی را بالا می برد .

اصطلاحات اصلی در تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال

تمامی افرادی که قصد استفاده از تحلیل تکنیکال برای پیش بینی روند بازار ارز دیجیتال را دارند لازم است تا با اصطلاحات و سطوح اصلی این تحلیل آشنایی داشته باشند تا با استفاده از آن ها بتوانند به بررسی نمودار های قیمت و تحلیل روند آن در طول دوره های مختلف بپردازند . در ادامه اصلی ترین اصطلاحات تحلیل تکنیکال ذکر شده است :

خطوط روند ( Trend Line ) :

قیمت تمامی ارز های دیجیتال در طول زمان دارای نوساناتی می باشد ، تحلیل گران تکنیکال با بررسی این نوسانات در طی چندین دوره متوجه شدند که این نوسانات در بازه های مختلف از یک الگوی خطی مشخصی پیروی می کنند و از مجموع آن ها می توان به یک روند کلی برای آن ها دست یافت که ممکن است صعودی و یا نزولی باشد . در تعریف این دو باید گفت که :

روند صعودی قیمت : چنانچه در یک بازه زمانی مشخص بتوان مجموعه ای از تغییرات قیمت یک ارز دیجیتال را به یکدیگر وصل کرد به شکلی که اگر سه کف قیمتی با یک خط به یکدیگر وصل شود به ازای هر کف یک قله قیمتی وجود داشته باشد که از قله قبل از خود بیشتر باشد در این حالت اصطلاحا تغییرات قیمتی دارای روند صعودی می باشد .

روند نزولی قیمت : این روند درست برعکس روند صعودی قیمت بوده و به این صورت است که اگر بتوان نوسانات قیمتی یک ارز دیجیتال در یک بازه زمانی مشخص را به یکدیگر وصل کرد به شکلی که اگر سه قله قیمتی با یک خط به یکدیگر وصل شود به ازای هر کدام از قله ها یک کف قیمتی که از کف قبلی خود بیشتر است وجود داشته باشد در این صورت گفته می شود که تغییرات قیمتی دارای روند نزولی هستند .

خطوط مقاومت :

در دوره های زمانی مختلف تغییرات قیمت یک ارز دیجیتال مانند بیت کوین ، اتریوم و . ناحیه های قیمتی وجود دارند که در صورت نزدیک شدن روند های صعودی به آن ها با مقاومت روبه رو شده و توانایی عبور از آن را ندارد ، به این نواحی که با خط افقی نشان داده می شوند اصطلاحا خطوط مقاومت گفته می شود .

در واقع با رسیدن روند صعودی یک رمز ارز به آن ناحیه فعالان بازار معتقد هستند که قیمت به اندازه کافی افزایش داشته و به زودی بر می گردد ، در نتیجه آن صف های تقاضا جمع شده و در عوض صف های عظیم عرضه تشکیل می شود که این خود سبب کاهش قیمت و برگشت آن می شود .

لازم به ذکر ست که هر چقدر مدت زمانی بیشتری طول بکشد تا یک سطح مقاومت شکسته شود این مقاوت قدرتمند تر بوده و در صورت شکستن آن حرکت صعودی قیمت بزرگ تری حاصل می شود .

خطوط حمایت :

این خطوط برعکس خطوط مقاومت بوده و به این صورت است که در مسیر روند نزولی قیمت ها نواحی وجود دارد که هر بار قیمت به آنها نزدیک شده و یا برخورد کرده توانایی عبور نداشته و باز می گردد به این نواحی اصطلاحا خطوط حمایت گفته می شود .

در واقع در این نواحی فعالان بازار اعتقاد دارند که قیمت به اندازه کافی پایین آمده و به زودی روند صعودی خود را آغاز می کند در نتیجه صف های عظیم تقاضا تشکیل شده و صف های عرضه جمع می شوند . در این حالت نیز هرچقدر مدت زمان بیشتری طول بکشد تا یک خط حمایتی شکسته شود ریزش بزرگ تری را حاصل می دهد .

معمولا معاملات بازار ارز دیجیتال در بین خطوط حمایت و مقاومت انجام می شود .

سقف تاریخی قیمت :

هنگامی که قیمت ها برای اولین بار در تمام بازه تاریخی خود عبور از یک خط قیمتی جدید را تجربه کنند در این حالت اصطلاحا به آن ناحیه سقف تاریخی قیمت گفته می شود . این حالت درست مانند خطوط مقاومت بوده با این تفاوت که در این حالت قیمت جدید برای اولین بار رخ داده اما در خطوط مقاومت ممکن است چندیدن بار از آن ناحیه عبور کرده و یا آن را لمس کرده باشد . در این حالت نیز مانند خطوط مقاومتی در صورت عبور از سقف تاریخی قیمت قبلی با یک جهش بزرگ تر مواجه می شویم .

اندیکاتور ها :

ابزار هایی هستند که با استفاده از فرمول های ویژه ای به پیش بینی روند حرکتی بازار می پردازند و در دو دسته اندیکاتور های روی نمودار و اندیکاتور های خارج از نمودار تقسیم می شوند . لازم به ذکر است که این نوع ابزار قادر به اندازه گیری میزان حرکت نبوده و تنها جهت آن را مشخص می کنند .

میانگین‌ های حرکت ( Moving Average ) :

در این حالت به پیش بینی روند قیمتی یک ارز دیجیتال بر اساس میانگین تغییرات آن در یک بازه زمانی مشخص در گذشته پرداخته می شود . در واقع با میانگین گرفتن از تمام قیمت های گذشته یک ارز دیجیتال در یک بازه زمانی مشخص خطی به دست می آید که به آن میانگین حرکت قیمت ارز دیجیتال گفته می شود .

حجم معاملات ( Volume ) :

حجم ترید یکی از مهمترین متغیر های مورد توجه فعالین بازار ارز دیجیتال می باشد و توصیه می شود که در تصمیم گیری های خود برای پیش بینی روند قیمت یک رمز ارز مورد توجه قرار گیرد . نحوه عملکرد آن به این صورت است که به طور مثال اگر یک ارز روند قیمتی صعودی داشته باشد اما حجم معاملات کاهش یافته باشد احتمال می رود که به زودی کاهش قیمت رخ دهد و بر عکس .

علی رغم تمام نکاتی که گفته شد اما لازم به ذکر است که صرف داشتن دانش تحلیل تکنیکال به ویژه برای افراد تازه وارد به بازار دیجیتال کافی نبوده و افراد برای داشتن یک سرمایه گذاری مناسب و سود ده نیازمند دریافت مشاوره سرمایه گذاری ارز دیجیتال از افراد حرفه ای در این زمینه نیز می باشند .

برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال در کانال تلگرام سرمایه گذاری عضو شوید ، همچنین کارشناسان مرکز مشاوره سرمایه گذاری دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تلفنی دینا به سوالات شما عزیزان پیرامون تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال پاسخ دهند .

در ادامه بخوانید: دانلود برنامه تریدینگ ویو

سوالات متداول

1- ✔️ تحلیل تکنیکال چیست ؟

✔️ این تحلیل به پیش بینی روند بازار یک ارز دیجیتال بر اساس مطالعه تاریخچه قیمت آن پرداخته که در متن مقاله به طور کامل توضیح داده شده است

2- ✔️ ویژگی های تحلیل تکنیکال به چه صورت است ؟

✔️ تمامی ویژگی های این نوع تحلیل در متن مقاله به طور کامل توضیح داده شده است

3- ✔️ اصطلاحات مورد استفاده در تحلیل تکنیکال چه چیز آشنایی با روش های تحلیل تکینکال هایی هستند ؟

✔️ در متن مقاله به ارائه لیستی از اصطلاحات اصلی و پر کاربرد در تحلیل تکنیکال و تعریف هر یک از آن ها پرداخته شده است

آشنایی با چند الگوی مهم در تحلیل تکنیکال برای سرمایه گذاری

تقریبا مهمترین بخش از تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی از جمله بورس، شناخت الگوها و شکل‌هایی است که در روی چارت قیمتی ایجاد می‌شود.

تحلیل تکنیکال

تشکیل شکل‌ها و الگوها به ظاهر کاملا تصادفی به نظر می‌رسد، اما در حقیقت در پشت هر الگوی ایجاد شده، تغییر در روند عرضه و تقاضاست که با کاهش/افزایش قدرت خریداران/فروشندگان ایجاد شده است. در صورتیکه محرک خارجی وجود نداشته باشد، پس از تغییر در عرضه و تقاضا، تا حدود بسیار بالایی می‌توان از نحوه‌ی ادامه‌ی قیمت‌ها مطمئن بود و روند آتی قیمت را تحلیل و پیش بینی کرد. در این مقاله، چند الگوی مهم را به شما آموزش خواهیم داد. ابتدا اجازه دهید تا نگاهی به انواع الگوها داشته باشیم.

انواع الگوها

الگوهای قیمتی در تحلیل تکنیکال، می‌توانند مربوط به یک کندل، دو کندل و یا مربوط به چندین کندل باشند که در مدت طولانی ایجاد شده‌اند. اما دقت داشته باشید که برای پیدا کردن این کندل‌ها، ابتدا باید نحوه تفسیر و تعبیر کندل‌ها در چارت قیمتی و نمایش با کندل استیک‌ها را یاد بگیرید. کندل استیک‌ها که با نام شمع‌های ژاپنی در ایران شناخته می‌شوند، رفتار قیمتی یک دارایی در یک تایم فریم انتخاب شده را نمایش می‌دهند. تایم فریم به معنای بازه‌ی زمانی برای بررسی تغییرات قیمتی است. تایم فریم می‌تواند بین ۱ ثانیه تا چندین ماه باشد. این بدان معناست که هر کندل، معادل یک تایم فریم انتخاب شده بوده و سه چیز را نمایش می دهد. اولین نکته، قیمتی است که دارایی در ابتدای باز شدن کندل داشته است، نکته دوم روند تغییر قیمت در طول تایم فریم است (که می‌تواند باعث ایجاد کندل خالی/قرمز یا کندل پر/سبز) شود و نهایتا نیز قیمت نهایی دارایی در زمان بسته شدن را نمایش می‌دهد.

در دسته بندی کلی، انواع الگوها را می‌توان به الگوهای ادامه دهنده یا برگشتی تقسیم بندی کرد. این بدان معناست که ظاهر شدن بعضی از الگوها در چارت قیمتی، به معنای ادامه روند بوده و یا روند قیمت در ادامه شکسته شده و روند عوض خواهد شد. برای مثال، اگر یکی الگوی ادامه دهنده در چارت مشاهده شود، می‌توان مطمئن بود که بازار به همین روند ادامه داده (یعنی افزایش قیمت یا کاهش قیمت استمرار پیدا می کند) و اگر الگوی برگشتی ظاهر شود، به معنای آن است که روند قیمت در حال عوض شدن از افزایشی به کاهشی یا از کاهشی به افزایش است. البته باید در نظر گرفت که در بعضی حالات، بازار در حالت رینج قرار گرفته و در بازه‌های مشخصی نوسان پیدا می‌کند، در این حالت بازار در حالت خنثی قرار گرفته است. در ادامه، چند الگوی بسیار مهم را به شما آموزش خواهیم داد.

کندل چکش

هنگامیکه در یک روند نزولی (قیمت دارایی در حال کاهش است)، یک کندل با سایه یا شدوی بسیار بلند در زیر خود ایجاد شود، اصطلاحا به آن کندل چکش گفته می‌شود. کندل چکش در حقیقت الگوی تک کندلی در تحلیل تکنیکال بوده و از آنجاییکه فقط بر اساس یک کندل شناسایایی می‌شود، عموما به آن کندل چکش گفته می‌شود. برای فهم بهتر، ابتدا به تصویر زیر نگاه کنید.

برای تحلیل این الگو بر مبنای عرضه و تقاضا باید گفت، زمانیکه قیمت بسیار کاهش یافته و تریدرها از افزایش قیمت تقریبا ناامید شده‌اند، معاملات خود را بسته و تعداد فروشندگان کاهش خواهد یافت. حال خریداران وجود داشته، اما کسی برای فروش وجود ندارد. بنابراین، رفته رفته قیمت افزایش خواهد یافت. این الگو، به معنای این نکته است که روند در حال تغییر است، چرا که عرضه کم و تقاضا زیاد شده است. بنابراین، کندل چکش نوعی الگوی برگشتی است. برای آشنایی بیشتر با الگوی چکش و یادگیری اصول شناسایی و تشخیص آن، به مقاله جامع کندل چکش مراجعه کنید.

الگوی کنج

یکی از الگوهای مهمی که به تریدر می‌گوید فعلا باید دست نگه داشت و هیچ معامله‌ای انجام نداد، الگوی کنج است. این الگو از آنجایی مهم است که مانع از معامله کردن در زمان اشتباه می‌شود. الگوهای کنج (صعودی و نزولی) هنگامی در چارت قیمتی تشکیل می‌شوند که خریداران و فروشندگان به تعادل نسبی رسیده‌اند و به زودی این تعادل برهم خواهد خورد و روند جدید شکل خواهد گرفت. ابتدا بهتر است به تصویر زیر که نمونه‌ای از الگوی کنج افزایش است دقت کنید.

الگوی کنج شباهت زیادی به الگوی مثلث دارد، اما این دو با در چند نکته باهم متفاوت هستند. جالب است بدانید که گاهی به الگوی کنج، الگوی گوه نیز گفته می‌شود. پس از شکل گرفتن کنج افزایشی و همگرا شدن دو خط بالا و پایین این الگو، باید انتظار تغییر روند را داشته باشیم. چرا که دیگر خریداران تمایل خود به خرید را از دست داده و حال فقط فروشنده در بازار باقی مانده است. بنابراین، روند افزایش تغییر کرده و روند کاهشی شروع خواهد شد. در نقطه مقابل نیز هرگاه الگوی کنج نزولی شکل بگیرد، باید انتظار تغییر روند و افزایش قیمت را داشت.

الگوی پروانه

یکی از الگوهایی که به صورت فرموله در آمده و محاسبه‌ی آن نسبتا سخت و پیچیده است، الگویی با نام گارتلی است. الگوی گارتلی در دهه ۱۹۳۰ میلادی توسط فردی با نام هارولد مک کینلی گارتلی معرفی شد. این الگو بر مبنای چهار نقطه که نام‌های ABCD معرفی می‌شوند، ترسیم می‌شود. در سال‌های بعدی، این الگو ارتقاع یافت و الگوهای دیگری با نام‌های پروانه، خرچنگ، ۲۲۲، خفاش و . اجرا شدند. تفاوت هر کدام از این الگوها، فاصله‌ی میان چهار نقطه‌ی مختلف بوده که شکل نهایی ترسیم خطوط را متفاوت و شبیه به یکی از اسامی قبلی می‌کند. برای یادگیری این الگوی کاربردی و نحوه‌ی گرفتن تایید با استفاده از سطوح فیبوناچی، به مقاله‌ای در سایت معامله‌گر ایرانی irtrader.net مراجعه نمایید.

استفاده از الگوها

دقت داشته باشید که به هیچ عنوان نباید بر مبنای یک الگو تصمیم گیری نموده و معاملات را انجام داد. تریدرهایی که در بازارهای سرمایه گذاری فعالیت می‌کنند، یک استراتژی معاملاتی داشته و بر مبنای نتایج چندین الگو و همچنین استفاده از اندیکاتورها، تصمیم به انجام معاملات یا بستن معاملات خواهند گرفت. خصوصا هنگامی که اخبار سیاسی و اقتصادی وجود داشته باشد، به سرعت ممکن است سرمایه گذاران ترسیده، معاملات خود را بسته و نتیجتا روند بازار به کلی تغییر نماید. در این حالت، افرادی که معاملات را بدون توجه به اخبار باز کرده باشند و خصوصا با استفاده از لوریج معامله کرده و حجم معامله‌ی بالایی داشته باشند، دچار ضررهای جبران ناپذیری خواهند شد. برای اینکه بدانید لوریج چیست این مقاله را مطالعه کنید.

برای جلوگیری از این اتفاقات، حتما باید استراتژی معاملاتی داشته و حتما باید اصول مدیریت سرمایه را دنبال کرد. برای مدیریت سرمایه، اصولا توصیه می‌شود که هیچگاه تمام سرمایه برروی یک دارایی گذاشته نشده و همواره میزان معاملات یا همان لات معاملات را با دقت انتخاب کرد. برای فهم این موضوع، ابتدا بهتر است که بدانید لات چیست و چگونه باید میزان آن را با توجه به مدیریت سرمایه، انتخاب کرد.

تریدرهای حرفه‌ای، نهایتا ۱۰ دارایی مختلف را مد نظر قرار داده و با بررسی مستمر تغییرات قیمتی و استفاده از اندیکاتورهای مختلف، در زمان مناسب وارد معامله‌ی آن‌ها می‌شوند. عموما هیچ تریدر حرفه‌ای بیش از ۱۰ دارایی را رصد نکرده، چرا که این کار نیاز به زمان زیادی داشته و تمرکز را از بین خواهد برد. توصیه می‌شود که شما هم استراتژی معاملاتی مخصوص به خود را داشته باشید و پس از تمرین و کسب تجربه، دارایی‌ای را برای معامله انتخاب کنید که بهترین بازدهی را برای شما به همراه داشته باشد.

نمونه تحلیل های تکنیکال آموزنده در سایت TradingView Ideas

در این مقاله قصد داریم تا گذری برای روند استفاده از ابزار تریدینگ ویو داشته باشیم و نمونه تحلیل تکنیکال آموزنده موجود در این سایت را نیز با هم مرور نماییم. اطلاع از چنین قابلیتی، مزیت های زیادی برای کاربران به دنبال خواهد داشت که در ادامه به بررسی این مزیت ها نیز خواهیم پرداخت.

نمونه تحلیل های تکنیکال آموزنده در سایت TradingView Ideas

نمونه تحلیل های تکنیکال آموزنده

ابزارها و پلتفرم های بسیار تخصصی و فوق العاده ای برای تحلیل چارت در بازار بورس داخلی و بین المللی وجود دارد که کاربران می توانند با استفاده از این موارد بهترین کیفیت تحلیل را برای آینده سهام های مورد نظر خود داشته باشند؛ تریدینگ ویو یکی از بهترین و مدرن ترین آن ها است.

هر چند تخصص، تجربه و شناخت بازار اصلی ترین ویژگی هایی هستند که می توانند یک تحلیل گر را در رسیدن به تحلیل های درست و منطقی یاری سازند، اما ابزار مناسب همیشه یکی از موارد لازم برای بازارهای مالی است.

وجود ابزارهای مختلف این امکان را فراهم می آورند تا کاربران بتوانند در ابعاد مختلفی به تماشا و تحلیل بازار پرداخته و روند حرکت قیمت ها را به بهترین شکل پیش بینی نمایند. حتی سرعت کار با این ابزارها نیز از جمله مواردی است که می تواند تفکیک کننده یک تریدر خوب از یک تریدر تازه کار باشد.

نگاهی به تریدینگ ویو و امکانات آن

اگر نام ابزار تریدینگ ویو به گوش شما خورده و هنوز از آن برای تحلیل سهام ها و جفت ارزهای مورد نظر خود استفاده نکرده اید، بهتر است هر چه سریعتر نسبت به این امر اقدام نمایید. تریدینگ ویو ابزاری تحت وب برای تحلیل نمودار سهام های مختلف در بازارهای مالی است که تمام ابزارهای مورد نیاز برای تحلیل تکنیکال را در اختیار کاربران قرار می دهد. (1)

هر چند در حال حاضر نرم افزار متاتریدر به عنوان محبوب ترین ابزار مورد استفاده برای تحلیل چارت های مختلف در بازارهای جهانی مورد استفاده قرار می گیرد، اما تریدینگ ویو در سال های گذشته پیشرفت های چشم گیری داشته و برخی مزیت های ویژه آن باعث شده تا تعداد کثیری از کاربران به سمت استفاده از این ابزار تغییر رویه بدهند. این ابزار آنلاین و تحت وب در کنار همه امکاناتی که برای تحلیل در اختیار کاربر می گذارد، امکان دسترسی به تحلیل های سایر کاربران را نیز فراهم آورده و از این رو بسیار کامل تر و بهتر از ابزارهای تحت ویندوز تاثیر خود را روی معاملات تریدرها خواهد داشت. (2)

شما با ایجاد حساب کاربری در سایت تریدینگ ویو به قیمت لحظه ای تمام نمادها و سهام های موجود در بورس های معتبر بین المللی و بازار فارکس دسترسی پیدا کرده و به صورت همزمان می توانید نمودار آن ها را مورد تجزیه و آشنایی با روش های تحلیل تکینکال تحلیل قرار دهید. حتی برای کسانی که خیلی به تحلیل تکنیکال وارد نیستند و یا هنوز در این امر به پختگی کامل نرسیده اند، این امکان وجود دارد که تحلیل خود را با تحلیل سایر کاربران فعال در محیط تریدینگ ویو مقایسه کرده و تصمیم بهتری برای ورود به بازار اتخاذ نمایند.

آشنایی با چنین امکاناتی برای کاربران بورس های بین المللی از هر چیزی واجب تر است. دسترسی به انواع نمودارها، اندیکاتورها، ابزارهای تحلیل چارت و قیمت های لحظه ای، تنها بخش کوچکی از مزیت های تریدینگ ویو برای کاربران هستند. (3)

تحلیل های تکنیکال آموزنده در تریدینگ ویو

شاید در نگاه اول از خود بپرسید که منظور از تحلیل تکنیکال های آموزنده در این پلتفرم چیست و چگونه می توان به آنها دسترسی داشت؟ تمام کاربرانی که در سایت تریدینگ ویو عضو بوده و در بازارهای بین المللی بورس و فارکس مشغول سرمایه گذاری هستند، دائما تحلیل های خود را در بازار در سایت تریدینگ ویو بارگذاری می نمایند. این تحلیل های تصویری با استفاده از استراتژی های مختلف اقدام به تحلیل قیمت هر سهم در روزهای آینده می پردازد. از این رو سایر کاربران نیز می توانند به این تحلیل در سایت دسترسی داشته و در صورت نیاز از آن استفاده کنند. اما هر تحلیلی که آموزنده نیست!

• بدون مراجعه به مراکز آموزشی اقدام به یادگیری روش های تحلیل تکنیکال نمایید.

• به به روزترین استراتژی های و روش های تحلیل در بازار بورس و فارکس دسترسی پیدا کنید.

• نتیجه تحلیل سایرین را با تحلیل خود مقایسه کنید.

• پارامترهای مهم در تحلیل تکنیکال را بدانید و از آن ها استفاده نمایید.

• به روش تحلیل افراد موفق در بازار دسترسی پیدا کرده و از آن ها پیروی کنید.

• ابزارهای موثر در روند بازار را تشخیص دهید.

• قیمت ها و محل های استراتژیک در روند قیمت یک نماد را بدانید.

مثال اول از نمونه تحلیل تکنیکال آموزشی در تریدینگ ویو

به نمودار زیر دقت نمایید:

این تحلیل مربوط به بررسی روند قیمتی بیت کوین است که یکی از کاربران تریدینگ ویو در این پلتفرم بارگذاری کرده و شما به صورت رایگان می توانید به آن دسترسی پیدا کنید.

نمونه های چنین تحلیل هایی در سایت بسیار زیاد بوده و شما برای هر جفت آشنایی با روش های تحلیل تکینکال ارز و یا نمادی به صدها نمونه تحلیل دسترسی خواهید داشت. جالب است که این تحلیل ها قبل از وقوع در سایت بارگذاری شده و شما قبل از اینکه بازار جهت خود را مشخص نماید، به آن ها دسترسی دارید.

اما برسیم به چارت تحلیل بیت کوین در نرم افزار تریدینگ ویو. فارغ از اینکه این تحلیل درست بوده و روند بازار را در آینده درست پیش بینی نماید، نکات بسیار مهمی را می توان از آن استخراج نمود که می توانند فوق العاده کاربردی بوده و در تحلیل تکنیکال از آن ها بهره جست. برای نمونه از همین نمودار بیت کوین اطلاعات زیر قابل استخراج است:

در گوشه چپ و بالای تصویر در زیر نماد بیت کوین دو عبارت MA (200, Close, 0) و EMA (100,Close, 0) را مشاهده می نمایید. تحلیل گر با استفاده از این دو مووینگ اوریج اقدام به بررسی رفتار قیمت در گذشته و پیدا کردن نقاط برگشتی قیمت می نماید. در واقع این دو مووینگ اوریج به نوعی نقش مقاومت و حمایت داینامیک را در این تحلیل به عهده دارند.

حالا این موضوع را با این سوال بررسی کنید که درصد بالایی از کاربران به دنبال این هستند که از چه نوع و چه شماره مووینگ اوریجی برای تحلیل نمودار خود استفاده کنند. در اولین قدم شما از این نمودار و تاثیر آن در چارت می توانید یک ایده برای پاسخ این سوال داشته باشید.

همانطور که در تصویر ملاحظه می نمایید برخورد این دو مووینگ اوریج در چارت نشان از تغییر روند قیمت بوده و ظاهرا در اکثر موارد هم این موضوع صادق بوده است. به همین راحتی شما توانستید از این نمودار یک سیگنال ورود و خروج از بازار را برای تحلیل تکنیکال بیابید.

همچنین کاربر از یک ابزار خاص به نام Spike برای تعیین میزان ریزش قیمت در نمودار بیت کوین در مسیر خود استفاده کرده است. هر چند استفاده از چنین ابزارهایی برای تحلیل تکنیکال برای عموم مرسوم نیست اما گاها اطلاع از این ابزارها می تواند شما را با ابزارهای نوین در این بازار آشنا کند.

فراموش نکنید که دائما ابزارها و اندیکاتورهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال در حال به روز رسانی و پیشرفت هستند. از این رو از تحلیل های موجود در تریدینگ ویو می توانید به این ابزارها نیز دسترسی داشته باشید.

از سایر موارد آموزشی موجود در این چارت نیز می توان به تعیین بهینه مناطق حمایت و مقاومتی اشاره نمود. ناحیه مقاومتی قرمز رنگ موجود در بالای نمودار، حتی یکی از ابزارهایی سایت که تحلیل گر از ان به عنوان نقطه برگشتی قیمت برای پیش بینی استفاده نموده است.

مثال دوم از نمونه تحلیل تکنیکال آموزشی در تریدینگ ویو

نمودار بالا که از سایت تریدینگ ویو استخراج شده است، تحلیل جفت ارز پوند انگلیس در مقابل ین ژاپن را در تایم فریم یک ساعته نشان می دهد. این تحلیل یک کورس آموزشی عالی برای آشنایی با یکی از الگوهای هارمونیک مورد استفاده در تحلیل تکنیکال است. نمای قرمز رنگ مشخص شده در نمودار نشان دهنده تشکیل الگوی گارتلی که یکی از قوی ترین الگوهای هارمونیک برای تحلیل تکنیکال است، می باشد.

فارغ از این که شما از این تحلیل برای ورود به پوزیشن استفاده کنید یا خیر چنین تحلیلی می تواند به راحتی نحوه تشخیص این الگو راا در نمودار به کاربر بیاموزد. در این نمودار شما درصدهای رشد هر کدام از موج ها را برای تشکیل این الگو مشاهده می نمایید. هر چند این تحلیل در تایم فریم یک ساعته و برای بازه زمانی کوتاه مدت انجام گرفته است اما به راحتی می تواند یک سیگنال قدرتمند برای ورود به پوزیشن فروش در این جفت ارز باشد.

چنین نمودارهای آموزشی در سایت تریدینگ ویو به وفور وجود دارند. برای هر بازاری که در آن فعالیت دارید و هر سهمی در بورس های بین المللی در سایت تریدینگ ویو به چنین تحلیل هایی دسترسی خواهید داشت. شما با پیدا کردن افرادی که تحلیل های آموزشی خود را در این سایت بارگذاری می نمایند به مرور می توانید دانش تحلیل خود را به مراتب قوی تر از قبل نموده و در این حین حتی آن را از نظر به روز بودن نیز ارتقاء دهید.

استفاده از چنین امکاناتی در وهله اول شرایط عالی را برای خود کاربر قرم می زند. حتی اگر شما یک استراتژی مشخص و معین و مخصوص به خود برای معامله در بازارهای بین المللی دارید، می توانید از این ابزارها برای کسب تائیدیه و افزایش درصد موفقیت خود استفاده نمایید؛ استفاده آموزشی از این نمودارها را جدی بگیرید.

جمع بندی و نتیجه گیری

هر چند ابزارهای بسیار زیادی برای تحلیل تکنیکال در دنیا به روز رسانی شده است اما مطمئنا ابزاری مانند سایت تریدینگ ویو می تواند در صدر آن ها قرار داشته باشد. به دلیل استفاده تعداد کثیری از کاربران از این ابزار و قرار گرفتن تحلیل های مختلف در آن، این سایت حتی تبدیل به یک سایت آموزشی تحلیل تکنیکال زنده در بازار نیز شده است.

شما می توانید تحلیل های مختلف را مشاهده کرده و آن ها را در آینده بازار مورد ارزیابی قرار دهید تا از این طریق علاوه بر صحت سنجی آن ها از تکنیک های به کار گرفته شده در آن به عنوان یک منبع آموزشی بهره مند شده و دانش تکنیکالی خود را ارتقاء بخشید. نکات و تحلیل های آموزشی به وفور در سایت تریدینگ ویو وجود دارد که اکثر به صورت رایگان در اختیار کاربران قرار می گیرد.

آموزش آشنایی با روش های تحلیل تکینکال تحلیل تکنیکال ۷/ چگونه در تحلیل تکنیکال موفق عمل کنم؟

کارشناسان زیادی در خصوص اهمیت آموزش تحلیل تکنیکال صحبت کرده اند و حتی کار تا آنجا پیش رفته که برخی توصیه می‌کنند، بدون فراگیری اصول تحلیل تکنیکال وارد بازار ارزهای دیجیتال نشوید اما حقیقت این است که دانستن اصول بنیادی تحلیل تکنیکال به تنهایی کافی نیست. شما باید بتوانید از دانسته‌های خود به درستی استفاده کنید و از تحلیل‌ها برای عملکرد بهتر در بازار استفاده کنید.

در نوشته‌های قبل در مورد تعریف تحلیل تکنیکال، انواع نمودارها، سطح حمایت و مقاومت ، خط روند بازار، حدضرر و اندیکاتورها صحبت کردیم. در این مطلب به بررسی روش‌های موفقیت در استفاده از تحلیل تکنیکال خواهیم پرداخت.

چرا از تحلیل تکنیکال و آموزش تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنیم؟

آموزش تحلیل تکنیکال در پاسخ به این نیاز به وجود آمد که بر اساس روند حرکتی اخیر بازار، آینده قیمت‌ها را پیش بینی کنیم. از نظر تحلیلگران داده‌ها و نمودارهای ریاضی کفایت می‌کند و همین‌ها برای تصمیم‌گیری یک تریدر همه اطلاعات مورد نیاز را در اختیارش قرار می‌دهد.

فعالان قدیم بازار بورس از تحلیل‌های تکنیکال استفاده زیادی می‌کردند و موفقیت آمیز بودن استفاده از داده‌های این تحلیل باعث شد تا در مورد پیش‌بینی بازار ارزهای دیجیتال هم مورد توجه قرا بگیرند.

برخی فعالان بازار تنها با تکیه بر یافته‌های تحلیل‌های تکنیکال سرمایه گذاری می‌کنند و در خصوص اقدامات آینده خود در بازار تصمیم‌گیری می‌کنند.

آیا یافته‌های تحلیل تکنیکال وآموزش تحلیل تکنیکال قابل اعتماد است؟

این بازار به داده‌ها احترام می‌گذارد، نوسان بازار کرپتوکارنسی بسیار زیاد است و به همان نسبت سود و زیان آن هم بالا است. به همین دلیل استفاده از ابزارهای دقیق به فعالان بازار کمک می‌کند تصمیم‌های بهتری بگیرند.

فعالان بازار طیف گسترده‌ای از افراد را در بر می‌گیرند، از تریدرهای حرفه‌ای که سال‌ها در این عرصه حضور دارند تا تازه واردهایی که از بیت کوین جز نام آن چیزی نمی‌دانند و تنها می‌خواهند بخشی از سرمایه خود را در این بازار سرمایه‌گذاری کنند تا از سودهای سرشار آن که اغلب در مورد آن سخن به میان می‌آید استفاده کنند.

فراموش نکنید اخبار در این بازار نوپا تاثیر بسیاری می‌گذارد از این رو لازم است در کنار توجه به نمودارها به عوامل فاندامنتال که در قیمت‌ها اثرگذار هستند هم توجه کنیم.

با تمام مواردی که در بالا آشنایی با روش های تحلیل تکینکال مطرح شد باید به این نکته توجه کنید که تحلیل‌های تکنیکال مثل چراغ راهنمایی هستند که راه را برای تمام فعالان بازار اعم از کسانی‌که تازه به بازار وارد شده اند و چه حرفه‌ای ها روشن می‌کند.

اعتبار تحلیل تکنیکال بسیار بالا است و قابلیت اعتماد زیادی دارد به شرط آنکه توسط یک فرد متخصص ترسیم شده و یک تحلیل‌گر مطلع آن را تفسیر کند.

راه‌های موفقیت در تحلیل تکنیکال کدام است؟

برای اینکه در تحلیل تکنیکال موفق عمل کنید و از آن نهایت استفاده را ببرید لازم است از تحلیل‌های معتبری که توسط افراد مطرح بازار ارائه می‌شوند استفاده کنید.

شناخت این افراد نیاز به حضور مستمر در بازار و برقراری ارتباط با قدیمی‌های بازار دارد، بعد از آنکه به تحلیل‌های معتبر دسترسی پیدا کردید، لازم است بتوانید این تحلیل‌ها را به درستی تفسیر کنید و از آن‌ها نتایج درستی استخراج کنید.

دسترسی به نتایج درست و تحلیل‌های دقیق از طریق اطلاعات زیر امکان پذیر است:

۱. تعیین حد ضرر

قبلا در یک مطلب جداگانه به صورت کامل حد ضرر و عوامل تاثیر گذار در آن را معرفی کردیم. در این مقاله برای اینکه بتوانید موفق‌تر در بازار عمل کنید به یک سری نکات جدید اشاره خواهیم کرد.

تعیین محدوده قیمتی کاری است که تریدرهای با سابقه حتما آن را انجام می‌دهند. قیمت مشخص است وقتی شرایط به حد مطلوب رسید خرید می‌کنند و وقتی به سطح حدضرر رسید می‌فروشند. به این ترتیب از تصمیم‌های احساسی پیشگیری می‌کنند. از نظر روانشناسی حد ضرر از تصمیم‌های بی پشتوانه جلوگیری می‌کند.همه ما گاهی طمع می‌کنیم که عواقب زیادی برایمان به همراه دارد، حد ضرر از طمع جلوگیری کرده و وقت صبر و عمل را مشخص می‌کند. برای موفقیت باید به اصول و مرزهایی که تحلیل تکنیکال برای شما مشخص کرده پایبند باشید.

۲. احترام قائل شدن برای زمان

معامله‌گری در بازه زمانی قابل تعریف است و معاملات روزانه معمولا ریسک بالا و زیان بیشتری به همراه می‌آورند، به همین دلیل توصیه می‌شود که در میان مدت تصمیم بگیرید و عمل کنید. اینجا هم بر عنصر صبر تاکید می‌شود، حقیقت این است که صبر باید ملکه ذهن یک تریدر شده باشد تا در شرایطی که همه استرس می‌گیرند و با تصمیمات اشتباه به خودشان ضرر می‌زنند او با صبر بهترین عملکرد را از خود بروز می‌دهد.گاهی یک مبادله زودهنگام شما را از یک سود بزرگ محروم می‌کند.

۳. ایجاد سبد خرید

برای موفقیت در بازار و استفاده بهینه از تحلیل تکنیکال لازم است ضمن آموزش تحلیل تکنیکال یک سبد از ارزهای دیجیتال مختلف برای خودتان درست کنید. سرمایه گذاری روی یک ارز مثل خرید بیت کوین یا خرید تتر ممکن است زیان زیادی را به شما تحمیل کند اما اگر سرمایه خود را به چند بخش تقسیم کنید در صورت افت قیمت‌ها زیان شما چندان قابل توجه نخواهد بود.گاهی یک خبر منفی به لحاظ روانی تاثیر زیادی روی کاربران می‌گذارد و باعث کاهش ناگهانی قیمت‌ها می‌شود.

مقایسه تحلیل تکنیکال و بنیادی

در حال حاضر برگزاری دوره‌های آموزش بورس و تحلیل تکنیکال و بنیادی از رونق بالایی برخوردار هستند. در ماه‌های اخیر اشتیاق روزافزونی در میان مردم برای ورود به بازار سرمایه شکل گرفته است. علاوه بر این اشتیاق، دلهره‌­ای نیز ایجاد شده است. بدین ترتیب که اگر زودتر وارد خرید و فروش سهام نشویم، ممکن است سودهای آسان و آماده‌ای را از دست بدهیم. به همین دلیل تعداد کدهای بورسی جدید به سرعت افزایش پیدا کرده است. با ورود هر چه بیشتر افراد به بازار بورس، اهمیت بحث تحلیل بورس افزایش یافته است، یک سوال در ذهن اکثر آن­ها پیش می­‌آید:

چه سهمی را با چه توجیهی بخریم یا بفروشیم؟

افرادی به کمک سبدگردان‌ها یا عضویت در طرح‌های کارگزاری‌ها، به این پرسش ساده‌ترین پاسخ را می‌دهند. بدین ترتیب که با پرداخت مبلغی از سود خود به سبدگردان یا کارگزاری، خود را از شر آموزش بورس، فرایند خرید و فروش سهم و تصمیم‌گیری‌های گاها دشوار نجات می‌دهند. این افراد تکلیف خود را مشخص کرده و مخاطب این مقاله نیستند. در اینجا می‌خواهیم افرادی که تمایل به تحلیل و معامله شخصی دارند را با روش‌های تحلیل بورس آشنا کنیم. معامله‌گران با دو آشنایی با روش های تحلیل تکینکال روش تحلیل تکنیکال و بنیادی اقدام به بررسی وضعیت سهام مختلف و معامله آن‌ها می‌کنند. در ادامه به معرفی این دو روش و بیان تفاوت‌های آن‌ها می‌پردازیم.

روش اول: تحلیل بنیادی

در روش تحلیل بنیادی، ارزیابی مناسب بودن یا نبودن یک سهم، فرمول ساده­ و مشخصی دارد. این فرمول بر اساس مقایسه میان ارزش ذاتی سهم با قیمت روز آن، طراحی شده است.

• ارزش ذاتی سهم: قیمت واقعی سهم است. یعنی اگر قرار باشد شرکت کل سهام خود را بفروشد، قیمت هر سهم را برابر ارزش ذاتی تعیین می‌کند. بدین ترتیب قیمت سهام کل شرکت بدست می­‌آید.
• قیمت روز: از اسم آن مشخص است! قیمتی است که سهم در حال حاضر در بازار بورس خرید و فروش می­‌شود.

ماهیت بازار بورس به گونه‌ای طراحی شده در اکثر مواقع قیمت روز سهم با ارزش ذاتی آن برابر نیست. در حقیقت تفاوت این دو قیمت است که میزان ارزندگی سهم را تعیین می‌کند. کسانی که روش تحلیل بنیادی را مبنای معاملات قرار می­دهند، روش ساده‌ای دارند. ابتدا ارزندگی سهم را با مقایسه ارزش ذاتی و قیمت روز تعیین کرده و سپس برای خرید آن تصمیم می‌گیرند. اما فرمول ساده برای خرید و فروش سهام در تحلیل بنیادی چیست؟

مطابق تصویر، رابطه میان ارزش ذاتی و قیمت روز یک سهم، می­‌تواند مبنای معاملات بر اساس تحلیل بنیادی باشد. بدین ترتیب که اگر:

الف) ارزش ذاتی سهم بیشتر از قیمت روز آن باشد

در این شرایط سهم گران‌تر از ارزش حقیقی خود معامله می‌شود. در این حالت سهم تمایل دارد که با گذشت زمان به ارزش ذاتی خود برگردد. یعنی در دراز مدت سهم با افت قیمت مواجه می‌شود تا به قیمت حقیقی خود برسد. افرادی که روش بنیادی را ملاک تحلیل بورس و معاملات خود قرار داده­اند، چنین سهمی را خریداری نمی‌کنند. اگر آن را داشته باشند نیز احتمالا اقدام به فروش آن خواهند کرد.

ب) ارزش ذاتی سهم کمتر از قیمت روز آن باشد:

این حالت به معنای آن است که سهم نسبت به ارزش حقیقی خود، ارزان‌تر معامله می‌شود. طبیعی است که با گذشت زمان این گونه­ سهام تمایل دارند که با رشد قیمت، به محدوده ارزش ذاتی خود برسند. تحلیل‌گران بنیادی این گونه سهام را مستعد صعود تشخیص داده و آن را به عنوان کاندید خرید در نظر می‌گیرند.

تا اینجا یک رابطه ساده و سرراست داریم که به سهولت می‌تواند سیگنال خرید و فروش بدهد. اما چالش مهم برای استفاده از این فرمول این است:

ارزش ذاتی یک سهم چگونه تعیین می‌شود؟

برای استفاده از فرمول مربوطه، نیاز است که ارزش ذاتی و قیمت روز سهم مشخص باشد. قیمت روز هر سهم همان قیمتی که سهم مذکور روی آن بسته شده است. قیمت روز نیازی به محاسبه ندارد و در سایت tsetmc برای هر نماد مشخص است (با عنوان قیمت پایانی). مشکل اصلی تعیین ارزش ذاتی سهم است و اینجا جایی است که دانش تحلیل بنیادی می‌تواند راهگشا باشد. تحلیل‌گران بنیادی پارامترهای مختلف موثر روی ارزش ذاتی سهام را بررسی کرده و آن را تخمین می‌زنند. پارامترهایی که در تحلیل بنیادی باید مورد بررسی قرار بگیرند بسیار متعدد هستند. اما به طور کلی می‌توان آن­ها را در سه گروه دسته بندی کرد:

1- عوامل خارج از شرکت

برشمردن این که چه عواملی از خارج از شرکت می‌تواند روی ارزش ذاتی سهام آن تاثیر بگذارد، بسیار طولانی است. بطور کلی هرگونه اخباری که به طور غیر‌مستقیم روی ارزش ذاتی سهم موثر باشد، می‌تواند در این حوزه قرار بگیرد. برای مثال گروه سهام پتروشیمی را در نظر بگیرید. تغییر قیمت جهانی نفت یا نتایج اجلاس اوپک، عوامل خارج از شرکت موثر روی ارزش ذاتی سهم هستند.

2- عوامل مرتبط با گروه شرکت

در بازار بورس هر سهم در یک گروه طبقه بندی می­شود (برای آشنایی با گروه‌ها، این مقاله را مطالعه کنید). مثلا شرکت‌های ایران خودرو و سایپا در گروه سهام خودرویی و بانک‌­ها و موسسات مالی در گروه بانکی جای دارند. بر این اساس اتفاقات و اخبار مربوط به صنایع یک گروه، روی ارزش ذاتی سهام آن گروه تاثیر می‌گذارد. به عنوان مثال، تصویب قانونی برای تغییر نرخ سود بانکی، منجر به تغییر ارزش ذاتی سهام گروه بانکی می‌شود. این عوامل در بسیاری از مواقع می‌تواند با عوامل خارج از شرکت مشترک باشد.

3- عوامل داخل شرکت

عمده تاکید روش تحلیل بنیادی روی این بخش است. در این حوزه اطلاعاتی مانند صورت‌های مالی کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت شرکت، گزارشات تولید و فروش، تصمیمات مجامع سالیانه شرکت­ها، افشای اطلاعات، اخبار هیئت مدیره و بسیاری اطلاعات دیگر، مبنای تحلیل و تصمیم­‌گیری برای خرید و فروش سهام قرار می‌گیرند.

آیا تحلیل بنیادی دشوار است؟

با مطالعه سه بند فوق مشخص می‌شود که تحلیل بنیادی، نیازمند آشنایی با منابع لازم و جستجوی زیاد در آن‌ها و دانش اولیه اقتصادی است. پیگیری اخبار سیاسی و اقتصادی مرتبط و حتی غیر مرتبط با صنعت مورد نظر، برای تحلیل بنیادی لازم است. هم‌چنین نیاز است که تحلیل­گران اطلاعات و اخبار منتشر شده از شرکت‌ها را به طور مداوم پیگیری کنند. البته سازمان بورس با راه­‌اندازی سامانه کدال تا حد زیادی به این نیاز تحلیل­‌گران و سرمایه­‌گذاران پاسخ داده است. برای آشنایی بیشتر با سامانه کدال، مطالعه این مقاله توصیه می‌شود.

تحلیل بنیادی یک ابزار دراز‌مدت بوده و با این دیدگاه بهترین روش برای یک سرمایه‌گذاری سودآور با چشم‌انداز طولانی است. با تحلیل بنیادی صحیح و انتخاب سهام مناسب، می­توان انتظار کسب سود قابل توجهی را در آینده داشت. اما محدودیت تحلیل بنیادی این است که امکان پیش‌بینی زمان را ندارد. یعنی اگر شما به کمک تحلیل بنیادی مستعدترین سهم برای رشد قیمت را نیز پیدا کردید، نمی‌توانید زمان تقریبی آغاز روند صعودی آن را پیش‌بینی کنید. این مساله ممکن است باعث رکود مقطعی پول شما در بازار شود. پس اگر شکیبایی لازم برای تحلیل بنیادی یا اطمینان کافی از صحت تحلیل نداشته باشید، ممکن است تصمیمات نادرستی بگیرید.

روش دوم: تحلیل تکنیکال

در تحلیل بنیادی گفته شده که تحلیل روند سهم، به کمک اخبار، اطلاعات و گزارشات مالی شرکت‌ها انجام می‌شود. اما در روش دوم که تحلیل تکنیکال نام دارد، تمام مراحل فرایند تحلیل بورس با یک ابزار انجام می­‌شود:

“نوسانات قیمت در گذشته”

در تحلیل تکنیکال، روند نوسان قیمت و حجم معاملات سهم در گذشته، ابزاری کارآمد برای پیش‌بینی روند آینده سهم است. تحلیل‌گران تکنیکال نمودار روند قیمت سهم در گذشته را مشاهده کرده و سیگنال­‌هایی برای خرید و فروش دریافت می‌کنند. به زبان ساده در روش تکنیکال، شکل نمودار معیار تحلیل روند است! اما چگونه از روی شکل نمودار می‌توان سیگنال خرید و فروش را پیدا کرد؟

پاسخ این است که آن چیزی که شکل نمودار را می­سازد، قیمت سهام است. هر آن چیزی که از روی نمودار نتیجه­گیری و مبنای معامله قرار می‌گیرد، به کمک تغییرات گذشته قیمت سهام است. چرا که تمام اتفاقات مهم مانند اخبار سیاسی و اقتصادی، وضعیت صنعت، قیمت‌های جهانی، اتفاقات شرکت و سایر پارامترها، همگی تاثیر خود را روی قیمت سهم نشان می‌دهند. پس بر خلاف نظر مخالفان که تحلیل تکنیکال را غیرعلمی و نقاشی می‌دانند، روش تکنیکال بر پایه‌های معتبری استوار است. تحلیل‌گران تکنیکال از ابزارهای مختلفی برای پیش‌بینی روند سهم استفاده می‌کنند که مهم‌ترین آن­ها در تصویر زیر دیده می‌شوند:

تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی

بر اساس مطالب بالا، می‌توان پذیرفت که تحلیل تکنیکال و بنیادی از نظر رویکرد و کارآیی با هم تفاوت دارند. این تفاوت‌ها را می‌توان در سه دسته زیر قرار داد:

1- زمان

شاید بتوان زمان را مهم‌ترین پارامتر ایجاد تفاوت میان تحلیل­ تکنیکال و بنیادی در نظر گرفت. به طور کلی تحلیل تکنیکال در کوتاه­­ مدت و میان­ مدت و تحلیل بنیادی در بلند مدت به بازدهی می‌رسند. شخصی که با تحلیل بنیادی خرید کرده، باید ماه‌ها یا حتی بیش از یک سال برای بازدهی سهم صبر کند. هم‌چنین زمان آغاز رشد قیمتی سهم در تحلیل بنیادی مشخص نیست. یعنی شما می‌دانید که سهم مستعد رشد و افزایش قیمت است، اما نمی‌توانید زمان صعود آن را پیش‌بینی کنید. اما اگر تحلیل‌گری بر اساس روش تکنیکال خرید کند، داستاتن متفاوت است. علاوه بر اینکه در زمان سریع­تری می‌توان انتظار صعود را داشت، بلکه زمان آغاز رشد سهم نیز قابل پیش‌بینی است.

2- بازدهی

احتمالا با مقایسه تحلیل تکنیکال و بنیادی بر اساس زمان، فکر کرده‌اید که تحلیل تکنیکال بازدهی بالاتری است. اما این نتیجه‌گیری صحیح نیست. اساتیدی دوره‌های آموزش بورس و تحلیل بازار، همیشه می‌گویند که سودهای کلان در درازمدت به دست می‌آیند. اینجاست که تحلیل بنیادی مزیت خود را نسبت به تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد. درست است که تحلیل تکنیکال در زمان کمتری به بازدهی می‌رسد، اما روند صعودی­ آن هم سریع‌تر پایان می‌یابد. بطور ساده، تحلیل تکنیکال به بازدهی کمتر در زمان سریع‌تر و تحلیل بنیادی به سودآوری بیشتر در زمانی طولانی‌تر می‌رسند.

3- سهولت

دیگر معیار مقایسه تحلیل تکنیکال و بنیادی سهولت انجام آن‌هاست. ابزارهای تحلیل بنیادی اطلاعات و صورت‌های مالی شرکت‌ها، اخبار و اطلاعات صنایع و اخبار سیاسی و اقتصادی کشور و دنیاست. در حالی که تحلیل‌گران تکنیکال تنها از یک نمودار و ابزارهای گرافیکی و محاسباتی موجود در آن استفاده می­کنند. پس نیازی به تحلیل‌های مالی و پیگیری اخبار ندارند. آشنایی با مبانی اقتصادی برای تحلیل بنیادی لازم است. در حالی که تحلیل تکنیکال به پیش‌زمینه خاصی نیاز نداشته و یادگیری آن آسان است. در یک مقایسه کلی می‌توان گفت:

تحلیل بورس به روش تکنیکال ساده‌تر و یادگیری آن برای افراد تازه‌کار آسان است. در حالی که تحلیل بنیادی، علی رغم سودآوری کلان و درازمدت، پیچیده‌تر بوده و نیاز به دانش بالاتری دارد. جدول زیر مقایسه‌ای کلی از تحلیل تکنیکال و بنیادی و مشخصات آن‌ها را ارائه می‌دهد. با گذراندن دوره‌های آموزش بورس فراوان در فضای وب موجود است، می­توان با مبانی تحلیل تکنیکال و بنیادی آشنا شد.