اندازه گیری دامیننس بیت کوین

نمودار انتقال خالص بیت کوین به/از صرافی‌ها

تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۶ دسامبر (۹ تا ۱۵ آذر)

بازار بیت کوین با کاهش قیمت ۸/۸ هزار دلار در یک روز در هفته گذشته لیکوئید شدن پوزیشن‌های دیگری را تجربه کرد که باعث بسته شدن بیش از ۵/۴ میلیارد دلار از قراردادهای فیوچرز شد. در ادامه این مطلب از تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۶ دسامبر به بررسی دقیق‌تر این موضوع می‌پردازیم.

بیت ‌کوین ماه نوامبر را با نوسانات شدید و ریزش قابل‌توجهی به پایان برد که باعث شد بسیاری از پوزیشن‌های لانگ در بازار فیوچرز لیکوئید شود. این اتفاق به دنبال اقدامات فدرال رزرو و همچنین شیوع نوع جدید از ویروس کرونا به نام امیکرون Omicron رخ داد که علاوه بر بازار بیت کوین و ارزهای دیجیتال، بازارهای سنتی را هم تحت تاثیر قرار داد.

تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۶ دسامبر

اگر به نمودار تغییرات قیمت بیت کوین در هفته گذشته نگاه کنیم می‌بینم، بیت کوین هفته را با قیمت ۵۴۸۱۵ دلار آغاز کرد و تا محدوده ۵۹۰۴۱ دلار هم پیشروی کرد اما در این قیمت متوقف شد و روز شنبه تا محدوده ۴۵۰۳۲ دلار سقوط کرد. اگر ریزش بیت کوین نسبت به بالاترین قیمت در ۹ نوامبر بسنجیم شاهد ریزش ۳۴/۵ درصدی بودیم.

نمودار تغییرات قیمت بیت کوین

در تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۶ دسامبر قصد داریم نوسانات هفته گذشته بیت کوین را از ۳ زاویه بررسی کنیم:

• پاکسازی اهرم‌ها که باعث لیکوئید شدن پوزیشن‌ها در بازا فیوچرز شد و فشار فروش اخر هفته را رقم زد.
• زیان تحقق یافته در آنچین از جانب گروه‌های مختلف سرمایه‌گذار.
• تاثیر پویایی عرضه هولدرها و رفتار هولدرها چه بینشی درباره احساس بازار به ما اندازه گیری دامیننس بیت کوین اندازه گیری دامیننس بیت کوین می‌دهد.

نوسانات شدید در قیمت‌های بالا رخ می‌دهد

در تحلیل آنچین این هفته ابتدا به سراغ افزایش ریسک ناشی از قراردادهای باز زیاد در بازارهای فیوچرز می‌رویم. جایی که اوج‌های قیمتی سوخت لازم برای نوسانات بازار را فراهم می‌کند. ضعف در بازارهای سنتی در روز جمعه بر تمام دارایی‌ها در سطوح جهانی تاثیر گذاشت و قیمت بیت کوین را در محدوده ۵۳ هزار دلاری در سطح حمایتی تکنیکالی حفظ کرد. اما وقتی این حمایت از دست رفت، فشار فروش باعث لیکوئید شدن پوزیشن‌های لانگ شد.

در طی چند ساعت ۵/۴ میلیارد دلار از قراردادهای باز در بازار فیوچرز پاکسازی شد که تقریبا ۲۴/۵ درصد از کل حجم قراردادهای باز را تشکیل می‌دهد.

نمودار قراردادهای باز بیت کوین در همه صرافی ها

زنجیره بسته شدن قراردادهای در روز شنبه به حدود ۵۸۲۰۲ بیت کوین هم رسید. اگر بر پایه واحد بیت کوین نگاه کنیم این اتفاق در واقع دومین پاکسازی بزرگ در طی یک روز در سال ۲۰۲۱ است. در تاریخ ۱۹ مه شاهد فشار فروش ۷۹۲۴۴ واحد بیت کوین تنها در طی یک روز بودیم. از دیگر اتفاقات مهم در سال ۲۰۲۱ می‌توانیم به موارد زیر اشاره کنیم:

• ۱۲ مه؛ در این روز کمپانی تسلا اعلام کرد دیگر از بیت کوین برای خرید خودروهای برقی این شرکت پشتیبانی نخواهد کرد.
• ۲۶ ژوئیه؛ فشردگی پوزیشن‌های فروش به رالی صعودی پس از کمترین قیمت‌های در تابستان کمک کرد.
• ۲۷ سپتامبر؛ در این روز کشور السالوادور شروع به پذیرش بیت کوین به عنوان ارز قانونی کرد.

بازار آتی یا همان فیوچرز تنها فضای مشتقه‌ای نیست که در هفته‌های اخیر حجم و قراردادهای باز زیادی داشته است. فعالیت در بازار آپشن هم در روزهای ریزش و صعود که معامله‌گران به دنبال دریافت پرمیوم نوسان هستند، افزایش می‌یابد. در ریزش هفته گذشته شاهد دومین فعالیت بزرگ از نظر حجم معاملات در بازار آپشن از اواسط ماه مه بودیم که حجم معاملاتی بالغ بر ۱/۷ میلیارد دلار در ساعت را به ثبت رساند.

علاوه بر این بهتر است بدانیم حجم معاملات آپشن از ماه ژوئیه بیش از ۲۵۰ درصد افزایش یافته است و اکنون به بیش از ۱ میلیاد دلار در روز رسیده است.

نمودار حجم قراردادهای آپشن بیت کوین

ریست شدن فاندینگ ریت در بازار فیوچرز

فاندینگ ریت «Funding Rate» نشان دهنده جهت گیری حرکت پوزیشن‌های اهرم دار است و به تعادل رسیدن بازار قراردادهای دائمی یا همان پرپچوال در بازار فیوچرز کمک می‌کند.

• هنگاری که فاندینگ ریت مثبت است، معامله‌گرانی که پوزیشن لانگ باز کرده‌اند به خاطر باز نگهداشتن پوزیشن‌های خود باید پرمیومی را به دارندگان پوزیشن شورت پرداخت کنند.
• به همین ترتیب زمانی که فاندینگ ریت منفی است، دارندگان پوزیشن شورت با توجه به اینکه که اکثریت پوزیشن‌های بازار در جهت خرسی است، باید این هزینه را به دارندگان پوزیشن لانگ پرداخت کنند.

هنگامی که پوزیشن‌های زیادی بسته می‌شود.، فشار لیکوئید شدن می تواند فاندینگ ریت را به سمت خط میانه و در جهت مخالف سوق دهد، که در روز شنبه رخ داد. پس از کاهش ۵.۴ میلیارد دلاری قراردادهای باز، فاندینگ ریت به منفی ۰/۰۳۵ درصد کاهش یافت که نشان دهنده تنطیم مجدد یا ریست شدن کامل سوگیری در فاندینگ است.

در واقع این اتفاق یعنی منفی شدن فاندینگ ریت برای اولین بار از اواخر سپتامبر و عمیق‌ترین تخفیف از ماه ژوئیه است.

نمودار فاندینگ ریت قرادادهای دائمی فیوچرز

با افزایش قیمت از پایین‌ترین سطح در ماه ژوئیه، این سوگیری منفی موجود از تابستان همواره وجود داشت. لیکوئید شدن پوزیشن‌های شورت برای هفته‌ها بر بازار فیوچرز حاکم بود و از اوایل ماه اکتبر این روند در مسیر معکوس قرار گرفت. به این ترتیب تا اواخر اکتبر کاملا اندازه گیری دامیننس بیت کوین روند تغییر کرد و دارندگان پوزیشن‌های لانگ لیکوئید شدن پوزیشن‌ها را تجربه کردند.

باید خاطر نشان کنیم که این روندهای چرخشی بخشی از نوسانات طبیعی بازار است.

نمودار دامیننس پوزیشن‌های لانگ لیکوئید شده

هر زمان که قیمت قله‌های جدیدی ایجاد می‌کند، همیشه معامله گرانی وجود دارند که در بالاترین قیمت اقدام به خرید می‌کنند. این سرمایه گذاران جدید اولین گروهی هستند که در دوره بعدی عدم قطعیت مورد آزمایش قرار می‌گیرند و هیچ چیز مانند فشار فروش در معاملات فیوچرز، عدم اطمینان را نشان نمی‌دهد.

لیکوئید شدن گسترده پوزیشن‌ها، فروشندگان در ضرری را هم ایجاد می‌کند و در ریزش هفته گذشته، شاهد یک قله از نظر میزان ضرر تحقق یافته در آنچین بودیم. مجموع کوین‌های خرج شده در روز ۴ دسامبر در مجموع ۳ میلیارد دلار بوده است. پیش از این، قله‌های قبلی در ۱۹ مه و ۲۵ ژوئن بود که به ترتیب ۴.۵ میلیارد دلار و ۳.۸ میلیارد دلار ضرر تحقق یافته به ثبت رسید.

نمودار ضرر تحقق یافته بیت کوین

ارزیابی عرضه هولدرها

حالا که فضای بازار مشتقات را ارزیابی کرده‌ایم، بیایید نگاهی به پویایی عرضه روی آنچین بیندازیم که رفتار هولدرها را نشان می‌دهد. گروه‌های مختلف عرضه بیت‌کوین که در واقع هولدرهای بیت کوین را تشکیل می‌دهند، پیشاهنگ‌های اینرسی هستند که ما برای تعیین جهت کلان بازار و احساسات پول هوشمند استفاده می‌کنیم.

امواج HODL کل عرضه بیت کوین را که بر اساس سن کوین‌ها نشان می‌دهد، تفسیر این امواج عبارتست از:

• طول عمر کوین‌های تازه فروش رفته صفر است و در نوارهای جوان‌تر (رنگ‌های گرم‌تر) در پایین ظاهر می‌شوند و کم کم به سن آن‌ها افزوده می‌شود.
• با غیرفعال ماندن و بالغ شدن کوین‌ها به گروه‌های قدیمی‌تر و بالاتر (رنگ‌های سردتر) تبدیل می‌شوند.

هنگامی که کوین‌های کمتر از ۳ ماه فیلتر می‌شود، می‌بینیم که تنها ۲.۶۳ درصد از عرضه کوین‌های قدیمی از ۲۷ اکتبر در این گروه توزیع شده است. این بدان معناست که بیش از ۹۷ درصد از عرضه قدیمی‌تر از ۳ ماه از زمان بالاترین رکورد اخیر فروخته نشده باقی مانده است. دارندگان کوین‌های قدیمی به طور کلی آن‌ها را خرج نمی‌کنند.

نمودار امواج HODL

برای عمیق شدن در این زمینه، به شاخص غیرفعال ماندن یا Dormancy نگاه می‌کنیم. شاخص Dormancy میانگین سن تراکنش‌ها (به روز) در آنچین به ازای هر واحد بیت کوین فروخته شده را اندازه گیری می‌کند. این معیار شبیه به میانگین طول عمر خروجی فروخته شده (Average Spent Output Lifespan) است، اما با وزن حجمی.

• افزایش Dormancy به این معنی است که کوین‌های قدیمی‌تر در حجم بالاتری فروخته می‌شوند.
• کاهش Dormancy نشان‌دهنده کاهش حجم فروش کوین‌های قدیمی‌تر است.

میانگین سطح پایه برای سال ۲۰۲۰ یک سطح Dormancy 40 روزه بود، ما اکنون بسیار کمتر از این مقدار هستیم و به طور میانگین در ۲۵ روز قرار داریم. در واقع، Dormancy از زمان اوج روند صعودی در ژانویه در یک روند کاهشی کلان بوده است. مفهوم این است که گروه‌های هودلر رفتار بالغانه‌ای را از خود نشان می‌دهند و فعالیت روی آنچین تحت سلطه کوین‌های جوان‌تر است.

به طور کلی، علیرغم نوسانات و ضررهای شدید، این نشان دهنده اعتقاد بالای هولدرهاست که کاملاً در تضاد با قیمت این هفته است.

نمودار Dormancy بیت کوین

با دانستن اینکه کوین‌های قدیمی‌تر همچنان غیرفعال هستند، می‌توانیم به صرافی‌ها نگاه کنیم تا مشخص کنیم چه مقدار فعالیت ممکن است در آنجا رخ دهد و اندازه گیری دامیننس بیت کوین نظریه خود را در مورد عدم عرضه تأیید کنیم.

شاخص دامیننس کارمزد صرافی (Exchange Fee Dominance) به کل فعالیت صرافی‌ها به عنوان درصدی از کارمزدهای آنچین هر روز نگاه می‌کند. فعالیت زیاد را می‌توان به عنوان افزایش علاقه یا اضطرار برای هولدرها تفسیر کرد.

• هنگامی که این مقدار بالا است یا در حال افزایش است، صرافی‌ها فعالیت تسویه حساب در آنچین را افزایش می‌دهند، همانطور که در اواخر سال ۲۰۲۰ و بهار ۲۰۲۱ در طول دوره صعودی مشاهده شد.
• فعالیت ثابت یا رو به کاهش به این معنی است که صرافی‌ها در حال کاهش تسویه آنچین هستند و ممکن است با کاهش علاقه یا آرام شدن سرمایه‌گذاران، در کل شاهد فعالیت‌های آرام‌تری باشیم.

مشاهده دامیننس کارمزد صرافی، کاهش شدید از زمان بالاترین رکورد را نشان می‌دهد. کارمزدهای صرافی اکنون در کمترین سهم خود از فعالیت تسویه آنچین از اکتبر ۲۰۲۰ است.

نمودار دامیننس کارمزد صرافی‌ها

موجودی بیت کوین در صرافی‌ها معیاری است که ارزش بررسی را در دوره‌های نوسان دارد، زیرا مانع اصلی خروج، هولدرهای آن هستند که کوین‌ها را برای فروش در صرافی قرار می‌دهند.

ما در اینجا با نگاه کردن به حجم خالص انتقال صرافی‌ها، جریان کوین‌ها به/از مبادلات را بررسی می‌کنیم. در ماه مه، صرافی‌ها شاهد افزایش قابل توجه و پایدار ورودی بیت کوین بودند، در دوره‌های مختلف ۱۰/۴ هزار و ۱۳/۹ هزار بیت کوین به صورت خالص به صرافی‌ها وارد شد.

این در تضاد با حال حاضر است، جایی که اوج جریان ورودی اخیر صرافی کسری از میزان ذکر شده و در حدود ۲ هزار و ۲/۳ هزار بیت کوین است. هولدرهای بیت کوین آنطور که در روندهای ضعیف قبلی رفتار می کردند، رفتار نمی‌کنند، این امر به یک اطمینان اساسی اشاره می کند و تا حد زیادی تأیید می‌کند که ضعف بیشتر تحت تأثیر بازارهای مشتقه است تا بازار اسپات.

نمودار انتقال خالص بیت کوین به/از صرافی‌ها

بنابراین اگر کوین‌های قدیمی‌تر در اندازه قابل توجهی فروخته نمی‌شوند، و صرافی‌ها فعالیت بالایی را مشاهده نمی‌کنند، پس کوین‌های فروخته شده از کجا می‌آیند؟

پاسخ این است که این کوین‌ها از طرف هولدرهای کوتاه مدت فروخته می‌شوند. سرمایه‌گذارانی که در چند ماه گذشته اقدام به خرید کرده‌اند و بیشتر آن با تحمل ضرر اقدام به فروش می‌کنند.

شاخص SOPR هولدرهای کوتاه مدت، سودآوری کوین‌های فروخته شده توسط دارندگان کوتاه مدت را نشان می دهد. نمودار زیر به این صورت تفسیر می شود:

• مقادیر بالای ۱ نشان‌دهنده کسب سود کوین‌های فروخته شده از قیمت‌های پایین‌تر است.
• جهش‌ها در نزدیکی مقدار ۱، تست کردن مبنای هزینه یا هزینه تمام شده هولدرها را نشان می‌دهد.
• مقادیر زیر ۱ نشان می‌دهد کوین‌ّا با تحمل ضرر فروخته می‌شوند.

کمترین مقدار شاخص SOPR هولدرهای کوتاه مدت در اواخر ماه ژوئیه به ثبت رسید که نشان دهنده تسلیم شدن و فروش سرمایه‌گذاران جدیدتر است. برای دارندگان کوتاه‌مدت که در اینجا متوجه ضرر می‌شوند به این معنی است که آنها کوین‌های خود را در بالاترین قیمت‌های اخیر خریده‌اند و در حال حاضر آنها را به دست‌های جدید واگذار می‌کنند. به نظر می‌رسد این گروه تنها گروهی باشد که واکنش قابل توجهی به رویدادهای هفته گذشته نشان می دهد و هولدرهای بالغ‌تر بی‌حرکت باقی مانده‌اند.

نمودار SOPR هولدرهای کوتاه مدت

نتیجه گیری

در تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۶ دسامبر متوجه شدیم، فروش هفته گذشته ناشی از لیکوئید شدن در بازار فیوچرز بود و گروه‌های مختلف آنچین که عرضه بیت‌کوین را تشکیل می‌دهند تا حد زیادی بی حرکت هستند. به نظر می‌رسد کسانی که کوین‌ها خود را خرج می‌کنند عمدتاً کسانی هستند که کوین‌های خود را در اوج قیمت خریده اند و متوجه ضرر شده‌اند.

سطوح بالای اهرم و به دنبال آن نوسان قیمت یک دستورالعمل کلاسیک برای اصلاح است و متأسفانه ریزش‌های بزرگ مانند چیزی که بیت کوین در هفته گذشته تجربه کرد برای بازگشت بازارها به تعادل سالم لازم است.

سوال کلیدی که در هفته‌های آینده به دنبال پاسخ آن خواهیم بود، این است که آیا احساسات بازار به اندازه کافی ضربه خورده است که اعتقاد اساسی که در این هفته مشاهده شد را تخریب کند یا همچنان اعتقاد هولدرها به نگهداری دارایی‌ها خود دست نخورده باقی می‌ماند؟

همچنین برای بدست آوردن دید کامل‌تر نسبت به وضعیت ارزهای دیجیتال، از لینک زیر می‌توانید تحلیل‌ هفته گذشته آکادمی کوین نیک مارکت را هم مطالعه کنید:

• تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۲۹ نوامبر (۲ تا ۸ آذر)

برای خرید مستقیم و بی‌واسطه ارزهای دیجیتال نیز از این لینک وارد کوین نیک مارکت شوید. کوین نیک مارکت یک بازار معاملاتی بی‌واسطه ارزهای دیجیتال است اندازه گیری دامیننس بیت کوین که احراز هویت آن کمتر از ۳۰ دقیقه انجام می‌شود. همچنین می‌توانید آخرین اخبار دنیای ارزهای دیجیتال را در شبکه‌های اجتماعی ما در تلگرام، اینستاگرام و توییتر دنبال کنید.

ریزش شدید بیت‌کوین و بازار رمزارز/ احتیاط سرمایه‌گذاران

پس از تلاش‌های چند روزه بیت‌کوین برای تثبیت خود بالای سطح ۲۳هزار و ۲۳هزار و۵۰۰ دلار، بالاخره این رمزارز نتوانست سطح حمایتی خود را نگهدارد. در ادامه سایر ارزهای بازار رمزارز نیز وارد اصلاح شدید شدند.

به گزارش تجارت‌نیوز: بازار رمزارز پس از چند روز سبز، بالاخره وارد یک فاز اصلاحی شد.

به گفته تحلیلگران این فاز اصلاحی ناشی از احتیاط سرمایه‌گذاران به دلیل نزدیک شدن به روز چهارشنبه است. گفتنی است امروز داده‌های مهم درباره تورم در آمریکا منتشر می‌شود.

احتیاط سرمایه‌گذاران در بازار رمزارز

سرمایه گذاران در آستانه انتشار داده های کلیدی تورم روز چهارشنبه در آمریکا محتاط هستند. در حالی که بسیاری از اقتصاددانان انتظار دارند قیمت مصرف کننده در ماه جولای فقط ۰٫۲ درصد افزایش یابد، در مقایسه با ۱٫۳ درصد در ماه ژوئن، سایر شاخص های تورم اخیر، فراتر از انتظارات بوده‌اند که نشان می دهد فدرال رزرو نرخ های بهره اندازه گیری دامیننس بیت کوین را بیشتر افزایش خواهد داد.

شاخص قیمت مصرف کننده یکی از سه مجموعه داده مربوط به تورم است که در روز چهارشنبه منتشر می‌شود، به همراه شاخص قیمت تولید کننده و هزینه‌های هر واحد نیروی کار که تمام دستمزدهای پرداختی به کارکنان را اندازه گیری می کند. در ادامه این اتفاقات بازارهای سهام ایالات متحده یک شبه سقوط کردند.

بیت‌کوین در حال حاضر در بالای سطح ۲۲هزار و ۵۰۰دلار قرار دارد. اگر این رمزارز نتواند خود را به بالای ۲۳هزار دلار برساند، انتظار آزمایش سطح ۲۲هزار و ۵۰۰دلار و سپس ۲۲هزار دلار وجود خواهد داشت.

دامیننس بیت‌کوین و روند پیش‌رو

شاخص دامیننس نیز تا به این لحظه در زیر سطح ۴۱٫۵ درصد قرار دارد. انتظار می‌رود این شاخص با تحرکات بیت‌کوین همسو باشد. آلت‌کوین‌ها نیز با ریزش روز گذشته بیت‌کوین اکثرا وارد اصلاحات شدیدی شدند و به سطوح حمایتی چند روز قبل خود بازگشتند.

اتریوم که تا سطح ۱هزار و ۸۰۰دلار نیز رسیده بود، در حال حاضر بالای سطح حمایتی ۱هزار و ۶۵۰دلار خود قرار دارد.

در سمت صعودی این رمزارز، سطح ۱هزار و ۷۰۰دلار اولین مقاومت پیش‌رو قیمت است. در سمت نزولی اما اگر اتریوم سطح ۱هزار و ۶۵۰ دلار را از دست بدهد، احتمال رسیدن قیمت به سطح ۱هزار و ۵۹۵دلار وجود خواهد داشت.

کاردانو، سولانا، بایننس‌کوین نیز که در روزهای گذشته در سطوح حمایتی خود در حال تثبیت بودند، امروز هرکدام در سطح حمایتی پایین‌تری اندازه گیری دامیننس بیت کوین از چند روز گذشته خود قرار گرفتند. نزدیک‌ترین حمایت قیمت در کاردانو، سطح ۰٫۴۹ دلار، در سولانا سطح ۳۸دلار قرار دارد.

• دارو ۷۰۰ درصد گران شد
• آغاز فروش فوق‌العاده و پیش‌فروش ٧ محصول ایران‌خودرو +لینک ثبت نام
• جدیدترین قیمت تیبا، پراید، پژو دنا، تارا و کوییک +جدول
• یارانه نقدی آبان امشب واریز می شود /مبلغ واریزی چقدر است؟
• فرشاد مومنی: تا کی می‌خواهید بگویید هر چه فریاد دارید بر سر دولت قبلی بزنید؟
• سرپرست شرکت پالایش گاز یادآوران خلیج فارس معرفی شد
• پیش‌بینی بورس شنبه /عوامل موثر در بازار هفته بعد چیست؟
• پیش‌بینی قیمت طلا و سکه/ سکه به کف کانال ۱۶ میلیونی رسید
• عاملی که بازار ارز را تحریک کرد /سهمیه ۲ هزار دلاری باید قطع شود؟
• پیمان‌سپاری ارزی برای صادرات خشکبار حذف شود
• صادرات آبزیان ایران به ۵۵ کشور دنیا
• قیمت لیر امروز ۱۸ آبان ماه ۱۴۰۱

نشر مطالب با ذکر نام روزنامه عصر اقتصاد بلامانع است. عصر اقتصاد مسئولیت مطالب از سایر منابع را عهده دار نمی باشد.

مراقب قیمت بیت کوین باشید!

بررسی چندین شاخص فنی نشان می‌دهد علی رغم نگرانی‌ها در مورد افزایش تورم آمریکا و جنگ در اوکراین، نمودار قیمت بیت کوین در حال آماده شدن برای شروع روندی صعودی است.

به گزارش سایت کوین تلگراف، بازار ارزهای دیجیتال در وضعیت مبهمی قرار دارد. اقدامات دولت فدرال ایالات متحده برای مقابله با تورم می‌تواند سبب کاهش قیمت رمزارزها شود. از طرفی اوضاع اوکراین همچنان متشنج است. در نتیجه نمی‌توان احتمال افت ارزش رمزارزها را رد کرد.

داده‌های Cointelegraph Markets Pro و TradingView نشان می‌دهد که قیمت بیت‌کوین (BTC) تا حدود سطح 44000 دلاری افزایش پیدا کرده است. معامله‌گران امیدوارند که الگوی سرشانه معکوس در نمودار قیمت BTC منجر به افزایش قیمت شود.

با این وجود تحلیلگران نظرات مختلفی در مورد آینده رمزارزها و بیت کوین دارند؛ زیرا مسائل جهانی مانند تورم اقتصاد آمریکا و جنگ اوکراین و روسیه سرنوشت ارزهای دیجیتال را تهدید می‌کند.

افزایش شاخص OBV

کاربر IncomeSharks در توییتر اطلاعاتی بر اساس حجم دارایی در گردش (OBV) پیرامون روند حرکتی نمودار بیت کوین در آینده ارائه کرده است. OBV یک شاخص حرکتی است که از میزان حجم معاملات برای پیش‌بینی تغییرات قیمت دارایی استفاده می‌کند. او در توییتر تصویر نمودار زیر را منتشر کرده است.

این تحلیلگر گفت:

رفتار مردم به من می‌گوید که ما به آخر خط نرسیده‌ایم. این حرکت تقریباً صعودی‌تر از دفعه قبل است که از 30 هزار به 60 هزار دلار رسیدیم. دو نقطه کف و یک الگوی V بسیار صعودی قابل مشاهده است.

اگر بیت کوین سطح 42 هزار دلار را حفظ کند، روند صعودی می‌شود

حساب CredibleCrypto در توییتر، یک رویکرد صعودی مشابه در مورد قیمت فعلی بیت کوین پیش‌بینی کرده است. این کاربر با انتشار نمودار زیر نشان می‌دهد که بیت‌کوین فرصت بهتری برای افزایش قیمت دارد.

این تحلیلگر اعلام کرد:

حرکت‌های قوی به سمت بالا و عقب‌نشینی‌های کم عمق ادامه دارد. اگر در سطح 42000 دلار این ساختار حفظ شود، احتمالا به زودی روند صعودی بعدی را آغاز خواهیم کرد.

قیمت بیت کوین 25 درصد افزایش می‌یابد

کالب فرانسن، تحلیلگر بازار و کاربر توییتر، نظر خودش را در مورد تغییر قیمت بیت کوین با انتشار نمودار زیر بیان کرده است. در این نمودار شاهد شاخص Williams%R هستیم. Williams%R یک شاخص حرکتی است که سطح خرید و فروش بیش از حد دارایی را اندازه‌گیری می‌کند.

به گفته فرانسن وجود یک نوسان کامل از حالت «اشباع فروش» به «اشباع خرید»، نشان‌دهنده یک حرکت صعودی است. اتفاقی که از ژانویه 2020 تاکنون شش بار برای نمودار بیت‌کوین رخ داده است.

پس از نوسان‌های یک هفته اخیر، متوسط ​​بازده 1 ماهه 25درصد شده است. شاخص Williams%R در حال تلاش برای تکمیل حرکتی 4 هفته‌ای است. اگر بیت کوین بتواند یک حرکت قوی هفتگی را تضمین کند، نسبت به افزایش قیمت بسیار خوشبین خواهم بود.

ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال اکنون به 1.999 تریلیون دلار رسیده است و ضریب دامیننس بیت کوین نیز 42 درصد است.

بیت کوین دامیننس چیست؟

بیت کوین بزرگترین رمزارز جهان از نظر ارزش بازاری است و بخش بزرگی از حجم معاملات بازار رمزارزها را در اختیار دارد. اگر سرمایه‌های تجمیعی در تمام ارزهای دیجیتال را بررسی کنیم، ارزش کل این بازار به دست می‌آید. به همین ترتیب، بیت کوین دامیننس را می‌توان به عنوان نسبت سرمایه در بیت کوین، به بقیه کریپتوکارنسی‌ها تعریف کرد.

به عبارت دیگر، بیت کوین دامیننس (BTC dominance) که یک معیار مهم برای معامله‌گران است از محاسبه نسبت سرمایه موجود در بیت کوین به سایر رمزارزها بدست می‌آید.

بیت کوین دامیننس چگونه محاسبه می‌شود؟

با ذکر یک مثال، به تشریح این اصطلاح مهم می‌پردازیم. فرض کنید ارزش کلی بازار تمام رمز ارزها، در حال حاضر ۱۰۰ میلیارد دلار است. اگر ارزش بازار بیت کوین ۶۰ میلیارد دلار باشد، تسلط بیت کوین یا بیت کوین دامیننس در بازار رمز ارزها ۶۰ درصد است.

بیت کوین دامیننس معیاری است که می‌تواند برای محاسبه میزان تاثیر بیت کوین روی کل بازار رمزارزها استفاده شود. این تعریف می‌تواند به درک روند و فرآیندی که بیت کوین و آلت کوین‌ها طی می‌کنند، کمک کند.

مهمترین کاربرد اندازه گیری دامیننس بیت کوین این معیار، کمک در تشخیص روند آتی (صعودی یا نزولی) آلتکوین‌ها در مقایسه با بیت کوین است. به عبارت دیگر:

• هنگامی که بیت کوین دامیننس افزایش می‌یابد، به طور کلی آلت کوین‌ها در مقابل بیت کوین ارزش خود را از دست می‌دهند و برعکس، هنگامی که این تسلط کاهش می‌یابد، ارزش آلت کوین‌ها در مقایسه با بیت کوین افزایش می‌یابد.

بیت کوین دامیننس برای اندازه‌گیری درصد اختصاص‌یافته به بیت کوین در بازار کریپتوکارنسی‌ها استفاده می‌شود. همچنین با رصد این عدد در طولانی مدت، می‌توان نتیجه گرفت که آیا تقاضا برای بیت کوین بالاتر از میانگین بازار است یا خیر.

بیت کوین دامیننس در اغلب مواقع با افزایش ارزش آلت کوین و اتریوم کاهش می‌یابد.

بیت کوین برای بسیاری از افراد شروع سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال است. آنها قبل از اقدام به خرید هر رمز ارز دیگری، از بیت کوین شروع می‌کنند.

روند بیت کوین دامیننس در طی سال‌های گذشته

برای مدت زمان طولانی، بیت کوین بزرگترین رمز ارز بازار بود و رقیب چندان مهمی نداشت. در آن زمان عدد بیت کوین دامیننس نزدیک به ۱۰۰ درصد بود. با این حال با اندازه گیری دامیننس بیت کوین معرفی رمز ارزهای جدید، بیت کوین دامیننس به میزان قابل توجهی کاهش یافت. این اتفاق احتمالاً به افزایش محبوبیت ICOها یا عرضه اولیه سکه‌ها، پس از معرفی اتریوم و استاندارد توکن ERC-20 مربوط می‌شود.

همانطور که پیش از این هم اشاره کردیم، بیت کوین در سال اندازه گیری دامیننس بیت کوین ۲۰۱۳ چالش‌های کمی داشت. در آن زمان، بیت کوین دامیننس ۹۴ درصد بود و به همین میزان بیت کوین بر بازار تسلط داشت. توکن های ERC-20 در آن زمان وجود نداشتند، اتریوم فقط در حد تصورات ویتالیک بوترین (هم بنیانگذار ایتریوم) بود و سکه‌های استیبل مانند Tether USDT نیز هنوز وجود نداشتند.

همه این مناسبات در سال ۲۰۱۷، زمانی که اولین فصل آلت کوین آغاز شد، تغییر کرد. در فوریه همان سال، تسلط بیت کوین به ۸۵.۴ درصد رسید (اتریوم سهم ۵.۷ درصدی از ارزش بازار ارزهای رمزنگاری شده را در اختیار داشت، در حالی که XRP ریپل ۱.۱ درصد بود).

اما در طول چهار ماه، سهم بازار بیت کوین به طرز چشمگیری کاهش یافت زیرا موج عرضه اولیه سکه (ICOs) سرمایه بازار این صنعت را به میزان قابل توجهی افزایش داد. تا ماه ژوئن، تسلط بیت کوین به ۴۰ درصد کاهش یافت، این نقدینگی به توکن ERC-20 منتقل شد. داده‌ها نشان می‌دهد که در مدت مشابه، سرمایه بازار کل در مقیاس دلاری از ۲۰ میلیارد دلار به ۱۱۴ میلیارد دلار افزایش یافته است، این عدد حدود ۴۷۰ درصد اندازه گیری دامیننس بیت کوین افزایش را نشان می‌دهد.

در این دوره، علاقمندان به اتریوم پیش‌بینی می‌کردند که ارزش اتریوم از بیت کوین بالاتر برود، که البته هیچگاه این اتفاق نیفتاد.

قیمت بیت کوین پس از اولین روند صعودی در سال ۲۰۱۷ سقوط کرد و تا ژانویه ۲۰۱۸، بیت کوین دامیننس در پایین ترین سطح خود یعنی ۳۲.۸ درصد قرار گرفت.

موسسه ارنست و یانگ، پس از ارزیابی داده‌های ICO‌هایی را که در سال ۲۰۱۷ راه اندازی شده بودند به نتایج زیر رسیدند:

• ۸۶ درصد ICOها به زیر قیمت فهرست خود افت کرده بودند.
• ۳۰ درصد از این آلت کوین‌ها ارزش خود را تا حد زیادی از دست داده بودند.
• فقط ۲۹ درصد از ICOها محصول کارآمد داشتند.

این آمار هشداردهنده باعث شد کشورهایی مانند ایالات متحده نسبت به ICOها نگاهی بدبینانه داشته باشند و در این کشور علیه چندین پروژه بلاکچین که فروش توکن انجام می‌دادند، شکایت تنظیم شد. نهادهای دولتی همچنین به سرمایه‌گذاران هشدار دادند که در بازار دارایی‌های دیجیتالی خود، باید انتظار بی‌ثباتی داشته باشند.

پس از ترکیدن این حباب، بیت کوین دامیننس تا حدی به وضعیت قبل بازگشت و به بالاترین سطح یعنی ۷۰ درصد در سپتامبر ۲۰۱۹ رسید. با این حال، بعید نیست دوباره شاهد صعود بیت کوین در این سطح باشیم.

دنیای رمز ارزها حال حاضر سرمایه بیشتری را نسبت به اوایل دهه ۲۰۱۰ به خود اختصاص داده است و همچنین متنوع‌تر شده است.

سخن پایانی

در گذشته که بیت کوین تنها ارز رمزنگاری شده قابل‌معامله بود، عدد بیت کوین دامیننس تقریباً ۱۰۰ درصد بود. امروزه، با به وجود آمدن ارزهای رمزنگاری شده دیگر، مسلماً رقم بیت کوین دامیننس کمتر از ۱۰۰ درصد است، اما این موضوع لزوماً چیز خوب یا بدی نیست. این تنها ابزاری است که ممکن است دیدگاه بهتری از نحوه تکامل فضای رمزنگاری شده به ما ارائه دهد.

برای شروع معامله در بازار رمز ارزها، نباید بی‌گدار به آب زد، عوامل بسیاری وجود دارند که می‌توانند منجر به صعود یا سقوط یک ارز دیجیتال در بازار شوند. پیش از شروع معامله اطلاعات لازم را جمع‌آوری و در صورت نیاز از نظر و توصیه‌های متخصصان این حوزه نیز استفاده کنید.

نبرد گاوها و خرس‌های بازار کریپتو/ بازار آرایش صعودی دارد؟

امروز ۱۴مرداد ۱۴۰۱، بیت‌کوین همچنان در تلاش برای تثبیب در بالای سطح ۲۳هزار دلار است. شاخص دامیننس نیز به زیر ۴۲درصد بازگشته است. بازار کریپتو تا به این لحظه رنگ سبز را حفظ کرده‌ است. باید دید تا پایان امروز بیت‌کوین به سمت ۲۳هزار و ۵۰۰ دلار دوباره حرکت می‌کند یا به زیر ۲۳هزار دلار بازمی‌گردد.

به گزارش تجارت‌نیوز،‌شب گذشته خرس‌های بازار کریپتو موفق شدند تا بیت‌کوین را به زیر سطح ۲۳هزار دلار ببرند. درانتها دیروز در سطح ۲۲هزار و ۴۰۰دلار بیت‌کوین مورد حمایت قرار گرفت و توانست دوباره به بالای سطح ۲۳هزار دلار بازگردد.

روند ۴ ساعته بیت‌کوین، Tradingview روند ۴ ساعته دامیننس بیت‌کوین، Tradingview

شاخص دامیننس

این شاخص که روزهای گذشته دوباره به بالای ۴۲درصد رسیده بود. دیروز همزمان با بازگشت بیت‌کوین به زیر ۲۳هزار دلار، دامیننس بیت‌کوین نیز به سطح ۴۱٫۹درصد سقوط کرد. گفتنی است در حال حاضر بیت‌کوین در بالای سطح ۲۳هزار دلار معامله می‌شود، اما دامیننس همچنان زیر سطح ۴۲درصد باقی مانده‌است.

همزمان با بازگشت بیت‌کوین به بالای ۲۳هزار دلار و نزولی شدن شاخص دامیننس، آلت‌کوین‌ها شاهد رشد بیشتری نسبت به بیت‌کوین بودند.

اتریوم به عنوان اصلی‌ترین رمزارز بازار پس از بیت‌کوین، بالای ۳درصد رشد داشته است. تا لحظه نگارش این گزارش اتریوم در بالای سطح ۱۶۵۰دلار معامله می‌شود. گفتنی است این سطح برای اتریوم بسیار حیاتی است. اگر موفق به تثبیت در بالای این سطح شود. احتمال صعودهای بیشتر برای اتریوم دور از انتظار نخواهد بود.

شاخص ترس و طمع بیت‌کوین، Lookintobitcoin

شاخص ترس و طمع و بازار کریپتو

این شاخص برای اندازه‌گیری سنتیمنت بازار کریپتو نیز استفاده می‌شود. در حال حاضر این شاخص نسبت به روزهای گذشته تغییر زیادی نداشته است. گفتنی است این شاخص همچنان روی عدد ۳۱واحد و در منطقه ترس قرار دارد. اگر بیت‌کوین تا پایان امروز موفق به تثبیت بالای سطح ۲۳هزار دلار نشود. احتمال سقوط این شاخص به زیر ۳۰واحد وجود خواهد داشت.

برخی تحلیلگران امید دارند که پیروز این مبارزه گاوهای بازار باشند. زیرا که شواهد و الگوهای شکل گرفته در بازار امید به صعود بیت‌کوین را نشان می‌دهند.

وضعیت سایر آلت‌کوین‌ها نیز در شرایط حیاتی قرار دارد. اکثر آلت‌کوین‌های مهم بازار در سطوح مهم خود درحال نوسان هستند. کاردانو، در حال حاضر بالای ۰٫۵۱ دلار قرار دارد و در صورت تثبیت، مقاومت پیش‌روی آن سطح ۰٫۵۲ و سپس ۰٫۵۴ دلار خواهد بود.

سولانا نیز یالای سطح بالای ۳۹ دلار معامله می‌شود. که در صورت تثبیت در این سطح احتمال بازگشت آن به ۴۱ دلار وجود خواهد داشت. اما در صورت از دست رفتن سطح ۳۹دلار، سقوط آن به ۳۷دلار دور از انتظار نخواهد بود.